1. 企業情報
企業名: 豊和工業株式会社 (証券コード: 6203)
概要: 豊和工業は、産業用機械製造および販売を行う企業です。主要事業分野は工作機械、火器、特装車両、建材、不動産賃貸、国内販売子会社などです。工作機械は主力製品であり、火器、防音サッシなどの防衛機器も手掛けています。路面清掃車で首位を誇ります。
事業内容:
- 工作機械関連
- 火器
- 特装車両
- 建材
- 不動産賃貸
- 国内販売子会社
設立年月日: 1907年2月9日
代表者名: 塚本 高広
住所: 〒452-8601 愛知県清須市須ケ口1900-1
従業員数: 739人
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性:
- 工作機械の製造において国内トップクラスの技術を有し、特に防衛関連製品においては高いシェアを誇ります。
- 路面清掃車の製造で首位を占めています。
課題:
- 防衛関連製品の需要は不安定であり、市場の変動に影響されやすい。
- 工作機械関連では赤字が継続している。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略:
- 第5期中期経営計画の最終年度として、営業活動の強化と生産性の向上により採算性改善に取り組む。
- 事業環境の変化に適応した事業基盤の構築に取り組む。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野:
- 営業活動の強化と生産性の向上による採算性改善。
- 事業環境の変化に適応した事業基盤の構築。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力:
- 工作機械は安定した市場ニーズを有しますが、火器や特装車両は防衛関連の需要変動に影響されます。
- 持続可能な収益モデルを確保するため、多様な事業分野にわたる収益構造の多様化を図っています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性:
- 工作機械分野では高い技術力を有し、革新的な技術開発を続けています。
- 火器や特装車両の技術開発においても独自性があります。
収益を牽引している製品やサービス:
- 工作機械が主力製品であり、特に防衛関連製品も重要な収益源となっています。
6. 株価の評価
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較:
- 会社予想EPS: 77.11円
- 現在の株価: 1,038円
- PER: 13.46倍
現在の株価が適正か:
- 業界平均PER: 10.7倍
- 現在の株価は業界平均より高値圏に位置している。
7. テクニカル分析
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か:
- 直近10日間の株価は1,034円から1,078円の間で推移しており、52週高値（1,412円）から下落しています。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
- 売上高: 24,827百万円（前年同期比25.5%増）
- 営業利益: 1,253百万円（同222.9%増）
- 経常利益: 1,413百万円（同203.2%増）
- 純利益: 749百万円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失873百万円）
- ROE: 4.15%
- 自己資本比率: 55.0%
過去数年分の傾向がわかる場合、比較する:
- 売上高は増加傾向にあり、営業利益も大幅な増益を示しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 1.93%
- 配当性向: 89.53%
自社株買いなどの株主還元策:
- 従業員向け株式給付信託(J-ESOP)を導入。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）:
- 直近10日間の株価は上昇・下降の変動が顕著です。
株価への影響を与える要因:
- 防衛関連製品の需要変動、米国関税政策の影響など。
11. 総評
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理:
- 豊和工業は工作機械の主要メーカーであり、防衛関連製品も重要な収益源となっています。しかし、防衛関連製品の需要変動に影響されやすいため、リスクは存在します。株価は業界平均より高値圏に位置しており、テクニカル分析では直近の変動が顕著です。財務面では売上高と利益が増加傾向にあり、ROEも健全です。株主還元は積極的であり、配当性向も高水準です。全体的に、事業の多様化と技術革新により持続可能な成長が見込めますが、防衛関連製品の需要変動によるリスクに注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6203 |
| 企業名 | 豊和工業 |
| URL | http://www.howa.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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