1. 企業情報
コスモス薬品は、九州地盤を中心にドラッグストアを展開する企業です。医薬品、化粧品、日用品、食品などを販売しており、郊外型の大型店舗と「毎日低価格」を特徴としています。オンラインストアも運営しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ドラッグストア業界において、コスモス薬品は食品の取り扱いを強化し、郊外型店舗への集中と低価格戦略によって差別化を図っています。詳細な市場シェアは開示されていませんが、競争の激しい業界の中で独自のポジショニングを確立していると考えられます。
競争優位性:
- 郊外型大型店舗による品揃えの豊富さ
- 食品の取り扱い強化
- 「毎日低価格」戦略
課題:
- 人件費や物流コストの上昇
- 競合他社との価格競争
- インフレによる消費者行動の変化
3. 経営戦略と重点分野
コスモス薬品は、詳細な中期経営計画を公表していません。しかし、これまでの事業展開から、以下の点が経営戦略の重点分野と考えられます。
* 店舗網の拡大: 既存店舗の強化に加え、新規出店による店舗数の増加を目指していると考えられます。
* 低価格戦略の維持: 徹底したコスト管理と効率的な運営により、低価格を維持し、顧客の支持を得ることを目指しています。
* 食品販売の強化: 食品の品揃えを充実させることで、顧客の来店頻度を高め、客単価の向上を図っています。
4. 事業モデルの持続可能性
コスモス薬品の事業モデルは、以下の点で持続可能性を有していると考えられます。
* 安定した需要: 医薬品や日用品は生活必需品であり、安定した需要が見込めます。
* 低価格戦略: 競争の激しいドラッグストア業界において、低価格戦略は顧客の支持を得る上で重要です。
* 食品販売の強化: 食品の販売は、客単価の向上に貢献し、収益性の向上に繋がります。
市場ニーズの変化への適応力:
- オンラインストアの運営により、ネット通販への対応も行っています。
- 食品の品揃えを強化することで、消費者の多様なニーズに対応しています。
5. 技術革新と主力製品
コスモス薬品は、技術革新に関する具体的な情報は開示していません。しかし、店舗運営の効率化や、PB商品の開発など、様々な面で技術を活用していると考えられます。
主力製品:
- 医薬品
- 化粧品
- 日用品
- 食品
6. 株価の評価
- 株価: 9,305.0円
- PER（会社予想）: 30.10倍 (業界平均: 21.3倍)
- PBR（実績）: 2.96倍 (業界平均: 1.8倍)
- EPS（会社予想）: 309.12円
- BPS（実績）: 3,139.42円
- 配当利回り（会社予想）: 0.70%
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRも業界平均より高く、割高感があります。
EPSとBPSは堅調に推移しており、企業の成長を示唆しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年7月7日に年初来高値9,726円をつけた後、やや調整局面に入っています。
* 年初来高値: 9,726円
* 年初来安値: 6,657円
* 50日移動平均: 9,054.98円
* 200日移動平均: 7,773.26円
現在の株価は、50日移動平均線を上回っており、上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去12ヶ月で1兆円を超え、順調に成長しています。
営業利益: 過去12ヶ月で404億円、前年同期比28.3%増と大幅な増益を達成しています。
経常利益: 過去12ヶ月で431.6億円、前年同期比25.8%増と大幅な増益を達成しています。
当期純利益: 過去12ヶ月で309.78億円、前年同期比26.7%増と大幅な増益を達成しています。
ROE: 11.05%
自己資本比率: 48.6%
売上高、利益ともに増加しており、業績は好調です。ROEも高く、効率的な経営が行われていることを示唆しています。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.70%
- 1株配当（会社予想）: 65.00円
- 配当性向: 16.83%
配当利回りは、他の指標と比較して低い水準です。配当性向は低く、今後の増配余地があると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動: 直近10日間では、高値圏で推移しており、上昇トレンドを示唆しています。
- 出来高: 423,700株
- 信用取引: 信用買残は減少、信用売残は増加しており、需給はやや悪化しています。
株価への影響を与える要因:
- 業績の動向
- 競合他社の動向
- 消費者の購買動向
- インフレの影響
11. 総評
コスモス薬品は、九州地盤を中心にドラッグストアを展開し、好調な業績を上げています。低価格戦略と食品販売の強化により、競争優位性を確立しています。財務状況も良好で、今後の成長も期待できます。
ただし、株価はPER、PBRともに業界平均よりも高く、割高感があります。テクニカル面では、高値圏で推移しており、今後の株価の動向には注意が必要です。
現時点では、割高感があるため、様子見が無難と考えられます。今後の業績動向や株価の調整を注視し、投資判断を行うことが推奨されます。
企業情報
| 銘柄コード | 3349 |
| 企業名 | コスモス薬品 |
| URL | http://www.cosmospc.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。