企業分析レポート：ＧＭＯメディア（証券コード: 6180）
GMOメディアは、GMOインターネットグループ傘下の企業で、インターネットメディア運営とソリューション提供を主軸とする事業を展開しています。以下に、各分析項目について詳細を整理します。
1. 企業情報
ＧＭＯメディアは、GMOインターネットグループの一員として、主に「メディア事業」と「ソリューション事業」を展開しています。メディア事業では、教育・学習関連メディア「Coeteco」、美容医療予約サイト「Kirei Pass」、ポイントサイト「Point Town」、HTML5ゲームプラットフォーム「Gesoten」など、多岐にわたる分野のインターネットメディアを開発・運営しています。ソリューション事業では、ポイントサイト構築支援の「GMO Repeatas」や、美容医療クリニック向けDX支援ツール「Kirei Pass Connect」などを提供し、メディア運営で培ったノウハウを外部企業向けに展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は「情報通信・サービス」業界に属しています。具体的な市場シェアのデータは開示されていませんが、親会社であるGMOインターネットグループの強固な基盤を活用し、事業を展開しています。特に美容医療領域をはじめとする特定の成長市場に注力しており、自社のメディア運営ノウハウを活かした垂直統合的なサービス提供が競争優位性の一つと考えられます。一方で、アフィリエイト広告市場の需要変動など、市場環境の変化が事業に影響を与える可能性もあります。
3. 経営戦略と重点分野
ＧＭＯメディアは、メディア事業で培った顧客基盤とノウハウを活かし、成長市場である美容医療領域への特化を進めています。2025年5月には株式会社メディベースの事業を承継し、美容医療クリニック向け経営支援プラットフォーム「キレイパスコネクト」との連携を強化することで、ストック型収益の比率向上と事業基盤の安定化を目指しています。これにより、継続的な利益成長と財務基盤の強化を推進する戦略が見られます。
4. 事業モデルの持続可能性
ＧＭＯメディアの収益モデルは、メディア事業における広告収入や課金収入、ソリューション事業におけるサービス利用料が中心です。成長分野である美容医療領域への注力や、事業譲受を通じたストック型収益の拡大は、収益モデルの安定化と持続可能性を高める要素と考えられます。市場ニーズの変化に対応し、デジタルを活用したサービス提供を強化することで、多様な顧客ニーズを取り込む姿勢が見られます。
5. 技術革新と主力製品
同社の技術開発については具体的な詳細の言及は限定的ですが、HTML5ゲームプラットフォーム「Gesoten」や、ブロックチェーンゲーム情報メディア「Blockchain Game Info」などを手掛けており、Web技術や新しい技術トレンドへの対応が見られます。収益を牽引しているのはメディア事業であり、特にポイントサイト運営、ゲームプラットフォーム、美容医療関連事業が堅調に推移しています。
6. 株価の評価
現在の株価5,060.0円に対し、PER（会社予想）は13.75倍、PBR（実績）は3.15倍です。
業界平均PERが25.7倍、業界平均PBRが2.5倍であることと比較すると、PERは業界平均より低い水準にあり、PBRは業界平均より高い水準にあります。
EPS（会社予想）は368.07円、BPS（実績）は1,604.77円と示されています。
7. テクニカル分析
現在の株価5,060円は、年初来高値5,940円、年初来安値3,650円の範囲にあります。直近10日間の株価推移を見ると、5,190円から4,980円のレンジで推移し、本日終値では5,060円となっています。50日移動平均線（4,865.40円）と200日移動平均線（4,507.87円）を現在の株価が上回っており、中長期的な上昇トレンドにあると考えられます。直近は高値からやや調整していますが、全体としては上昇基調を維持しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間の売上高は変動がありますが、2022年を底に回復基調にあり、2023年、2024年（過去12か月）と増加しています。直近の2025年12月期第2四半期（中間期）の売上高は、3,667,657千円（前年同期比9.6%増）と堅調に増加しており、通期予想でも増収が見込まれています。
- 利益: 営業利益と親会社株主に帰属する純利益は、2021年以降、継続的に大幅な増加傾向を示しています。2025年12月期第2四半期（中間期）では、営業利益が561,392千円（前年同期比33.4%増）、親会社株主に帰属する中間純利益が428,579千円（前年同期比41.8%増）と大幅な増益を達成しており、高い収益成長性が見られます。過去12か月の実績においても、営業利益762,559千円、純利益571,353千円と高水準です。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは、直近中間期で543,469千円と前年同期から増加しており、本業で安定的に現金を創出する力があると考えられます。投資活動によるキャッシュフローは、事業譲受などによる支出増が見られます。期末の現金及び現金同等物残高は、3,112,909千円と依然潤沢な水準を維持しています。
- 収益性・効率性: ROE（過去12か月）は25.61%、ROA（過去12か月）は9.59%と、いずれも高い水準にあり、株主資本および総資産を効率的に活用して利益を生み出していることが示唆されます。営業利益率も過去12か月で12.98%と良好です。
- 財務安全性: 自己資本比率は直近四半期で47.0%と、健全な水準を維持しています。総負債に対する株主資本の割合（Total Debt/Equity）も2.31%と非常に低く、財務の安全性が高い状態です。
9. 株主還元と配当方針
ＧＭＯメディアは積極的な株主還元姿勢が見られます。会社予想に基づく配当利回りは4.76%と高水準です。1株当たり配当金は、2024年12月期（期末）の196.00円に対し、2025年12月期（期末）では241.00円への増配が予想されています。配当性向（Payout Ratio）は51.45%であり、利益の半分以上を配当に回す方針であると考えられます。自社株買いに関する具体的な情報はこのデータからは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
過去52週間の株価変動率は88.86%と、S&P 500の18.63%を大きく上回っており、強い株価モメンタムを示しています。出来高（Avg Vol）は3ヶ月平均、10日平均ともに2,500株前後と少なく、比較的市場の流動性は低いと考えられます。信用買残は58,300株に対して信用売残は0株であることから、信用倍率は計算できず、買い残が積み上がった状態であることが示唆されます。機関投資家による保有割合は1.13%と低い水準にあり、主要株主はGMOインターネットグループをはじめとする大株主が占めています。
11. 総評
ＧＭＯメディアは、親会社であるGMOインターネットグループの強固な基盤のもと、メディア事業とソリューション事業を展開し、特に美容医療領域などの成長市場に注力することで高収益を上げています。過去数年間で売上高・利益ともに継続的な成長を達成しており、直近の中間期決算でもその勢いを維持しています。ROEやROAも高く、効率的な経営が行われていることに加え、自己資本比率も健全で財務基盤は安定していると考えられます。株主還元に対しても積極的で、高い配当利回りと増配予想が示されています。
株価は直近1年間で大幅に上昇し、中長期的な上昇トレンドにあります。PERは業界平均より低い一方、PBRは業界平均より高い水準にあり、評価は異なる側面から見ることができます。出来高が少なく、信用売残がない点は、市場の流動性や需給バランスに影響を与える可能性があります。GMOインターネットグループが主要株主であり、機関投資家の保有割合は低い水準にあります。
企業情報
| 銘柄コード | 6180 |
| 企業名 | GMOメディア |
| URL | https://www.gmo.media/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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