以下に、テイクアンドギヴ・ニーズ社の企業分析レポートをまとめました。
1. 企業情報
株式会社テイクアンドギヴ・ニーズは、ハウスウェディングのパイオニアとして知られる企業です。邸宅風の直営施設を全国に展開し、結婚式に関する企画・実施、衣装レンタル、ハネムーンやアニバーサリー旅行の企画、関連する金融サービスなどを手掛けています。近年では、ホテル事業を第2の柱として育成する戦略も推進しており、レストラン事業も展開しています。主要な収益源は、連結事業の約97%を占める国内ウェディング事業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社はハウスウェディングを日本で先駆けて展開したパイオニアであり、この分野でのブランド力とノウハウに競争優位性があると考えられます。直営施設を全国展開していることから、広範な顧客層にリーチできるネットワークを持っています。一方で、ウェディング業界全体としては、少子化や結婚スタイルの多様化、入籍のみの選択肢の増加といった構造的な課題に直面しています。また、ホテルを第2の柱として育成する戦略は、ウェディング事業への収益依存度を下げることで、リスク分散を図るものです。
3. 経営戦略と重点分野
同社の経営戦略は、従来の主力であるハウスウェディング事業を基盤としつつ、ホテル事業を新たな成長の柱として育成することに重点を置いています。これにより、事業ポートフォリオの多角化を進め、持続的な成長を目指していると見られます。具体的な中期経営計画の情報は提供されていませんが、ホテル展開の加速が今後の経営の方向性を示す重要な施策となります。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、国内ウェディング事業への依存度が高い構造にあります。ウェディング市場は国内の人口動態やライフスタイルの変化に大きく影響されるため、市場ニーズの変化への適応力が重要です。一方で、同社はハウスウェディングにおける独自のブランドとサービス提供能力を持ち、顧客からの評価を得ています。ホテル事業への多角化は、長期的な事業モデルの持続可能性を高めるための重要な取り組みであり、新たな収益源の確立が期待されます。
5. 技術革新と主力製品
ウェディング事業における「主力製品」は、提供される「ハウスウェディング」というサービスそのものです。特定の技術革新に関する具体的な情報はありませんが、サービス業においては、顧客体験の向上や業務効率化のためのIT活用、デジタルトランスフォーメーションなどが潜在的な技術革新の領域となる可能性があります。現時点では、培ってきたサービス提供のノウハウと施設運営能力が、収益を牽引する中心的な要素と考えられます。
6. 株価の評価
現在の株価935.0円に対し、各種指標は以下の通りです。
* PER（会社予想）: 27.29倍
* 業界平均PER17.0倍と比較すると、同社のPERは高めの水準にあります。これは、今後の成長期待や特定の事業計画が市場に織り込まれている可能性を示唆しているとも考えられます。
* PBR（実績）: 0.75倍
* 業界平均PBR1.8倍と比較すると、同社のPBRは1倍を下回っており、割安感がある水準と評価できます。これは、企業の純資産価値に対して株価が低いことを示しており、市場が企業の資産価値を十分に評価していない可能性があるとも考えられます。
* EPS（会社予想）: 34.26円
現在の株価は、純資産を基準に見ると割安感がある一方、利益水準を基準に見ると業界平均と比較してやや高評価されている状況です。
7. テクニカル分析
現在の株価は935.0円です。
* 年初来高値: 1,040円
* 年初来安値: 779円
現在の株価は、年初来高値と安値の中間よりやや高めの水準にあります。
直近10日間の株価推移を見ると、880円台から940円台への上昇が見られ、短期的には上方向への動きを示していると言えます。
* 50日移動平均: 876.28円
* 200日移動平均: 892.85円
現在の株価（935.0円）は、50日移動平均線、200日移動平均線の両方を上回っており、株価推移は良好な傾向を示しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間で、39,482百万円（2022年3月期）から47,668百万円（過去12か月、2025年3月期）へと安定的に増加傾向にあります。
- 営業利益: 同様に、2,090百万円（2022年3月期）から4,105百万円（過去12か月、2025年3月期）へと着実に成長しています。
- 純利益: 2023年3月期に4,108百万円と高水準でしたが、2024年3月期には1,831百万円に一時的に減少した後、過去12か月では3,547百万円に回復しています。税金費用が年によって大きく変動していることが確認できます。
- ROE（実績）: 20.21%（過去12か月では20.58%）と高水準であり、自己資本を効率的に活用して利益を生み出す能力が高いことを示しています。
- ROA（実績）: 4.77%であり、総資産に対する利益の生成効率も良好です。
- 自己資本比率（実績）: 34.1%であり、財務の健全性は一定程度保たれています。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフロー（5.46B）とレバードフリーキャッシュフロー（2.63B）が共に黒字であり、事業活動から安定的にキャッシュを生み出している状況です。
- 有利子負債: 総負債/自己資本比率が130.17%とやや高い水準であり、負債依存度が高いと言えますが、現在の流動比率（1.03）は短期的な支払い能力がぎりぎり確保されている状態です。
全体として、売上高と営業利益は順調に成長しており、収益性は高い水準を維持しています。純利益には変動が見られるものの、キャッシュフローは安定しています。
9. 株主還元と配当方針
会社予想によれば、1株配当は31.00円、配当利回りは3.32%です。
配当性向は16.45%と比較的低く、利益を内部留保し、今後の事業投資（特にホテル事業）に充てる方針である可能性が考えられます。提供された情報からは、自社株買いなどの追加的な株主還元策は確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価推移は、年初来安値から上昇し、移動平均線を上回るなど、比較的良好なモメンタムを示しています。
出来高は20,200株であり、平均（3か月平均43.08k株、10日平均51.75k株）と比較すると低い水準で推移しており、市場の注目度が一進一退である可能性が考えられます。
信用買残が555,200株と多く、信用倍率が277.60倍と非常に高い数値を示しています。これは、将来の株価上昇を期待して信用買いを行っている投資家が多い状況を示唆しており、需給面では将来の売り圧力となる可能性も含んでいます。
11. 総評
テイクアンドギヴ・ニーズは、ハウスウェディングのパイオニアとしての強固な基盤を持ち、安定的な売上・利益成長を遂げています。特にROEの高さは、資本効率の良さを示しています。
事業面では、主力のウェディング事業に加え、ホテル事業を第2の柱として育成する戦略は、将来の成長と事業リスク分散に寄与すると考えられます。
株価の評価においては、PBRが業界平均を下回り割安感がある一方で、PERは業界平均を上回っており、市場が同社の成長性や収益性を評価している側面も見られます。
財務面では、売上・利益の成長と潤沢な営業キャッシュフローが確認でき、健全な事業運営がうかがえます。一方で、負債水準や流動比率については今後の動向を注視する必要があるかもしれません。
株価は直近で上昇モメンタムにあり、移動平均線を上回っていますが、信用買残の多さは需給面での潜在的な要因として考慮する価値があります。
総じて、同社は主力事業の安定性と新たな成長戦略を有しており、財務基盤も一定の健全性を保っている企業と言えるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 4331 |
| 企業名 | テイクアンドギヴ・ニーズ |
| URL | http://www.tgn.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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