決算説明：GMOグローバルサイン・ホールディングス（3788）

2025年12月期 第1四半期決算説明資料

基本情報

• 説明会情報: — (資料のみ)
• 説明者: — (資料のみ)
• セグメント:
  • 電子認証・印鑑事業: 盗聴・改ざん・なりすまし防止 (SSL・暗号セキュリティ)
  • クラウドインフラ事業: 安全なクラウド基盤の提供
  • DX事業: 企業の課題解決を支援 (業務効率化・高付加価値化)

業績サマリー

• 主要指標:
  • 売上高: 4,909百万円 (前年同期比+4.0%)
  • 営業利益: 285百万円 (前年同期比△32.6%)
  • 経常利益: 283百万円 (前年同期比△39.1%)
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 202百万円 (前年同期比△39.6%)
• 進捗状況: 2025年通期売上高予想 20,397百万円 に対し、第1四半期実績は24.0%。営業利益予想 1,434百万円 に対し、第1四半期実績は19.8%。
• セグメント別状況:
  • 売上高:
  • 電子認証・印鑑事業: 3,136百万円 (前年同期比+3.6%)
  • クラウドインフラ事業: 1,693百万円 (前年同期比+7.5%)
  • DX事業: 212百万円 (前年同期比△13.9%)
  • 営業利益:
  • 電子認証・印鑑事業: 272百万円 (前年同期比△31.3%)
  • クラウドインフラ事業: 45百万円 (前年同期比+1.1%)
  • DX事業: △38百万円 (前年同期比:△22百万円)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高は「CloudCREW byGMO」および「電子印鑑GMOサイン」の売上増加により、過去最高の第1四半期連結売上高を達成。
  • 営業利益は、電子認証局の新プラットフォーム開発継続および重点商材の営業費増加など、継続的な成長投資により減益。
  • 「電子印鑑GMOサイン」は前四半期に続き黒字化を達成。
• 増減要因:
  • 増収要因: 「CloudCREW byGMO」「電子印鑑GMOサイン」の売上増加。
  • 減益要因: 電子認証局の新プラットフォーム開発継続、重点商材の営業費増加 (人件費、プロモーション費、減価償却費など)。
• 競争環境:
  • 電子認証・印鑑事業: 国内SSL発行枚数シェア42.4%に成長し、2位以下を大きく引き離す。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 2035年、売上1,000億企業を目指す。
  • <重点成長分野> 電子認証・印鑑事業: 圧倒的No.1のストックサービスへの基盤固めと、グローバル拠点の継続的な成長実現。
  • <持続成長分野> クラウドインフラ事業: マネージドサービスによる売上拡大、既存顧客との関係強化による利益拡大、業務効率化。
  • <次期成長分野> DX事業: 技術研究と開発活動、新たな事業領域への展開。
• 進行中の施策: GMOインターネットグループの新プロジェクト「ネットのセキュリティもGMO」において、電子認証事業各商材がプロジェクトの中核を担う。
• セグメント別施策:
  • 電子認証・印鑑事業:
  • VMC(企業ロゴ所有証明書)認証局に世界主要2社のうちの1社として認定され、国内外で発行を開始。
  • 「GMOトラスト・ログイン」は新規有料顧客獲得および既存顧客のアップセルともに順調に推移し、高成長率を維持。
  • クラウドインフラ事業:
  • GMOサイバーセキュリティ byイエラエ社と連携し、セキュリティを可視化するクラウド診断サービスで差別化。
  • 中小企業向け技術支援の実績が評価され、「AWS SMBコンピテンシー認定」を取得。
  • DX事業:
  • O2Oアプリ事業における大型案件の期ズレ要因あり減収、「hakaru.ai byGMO」は順調に進捗。
  • オリコ、「デジタル分割払い「ワケタラ」」の取扱いを開始。
  • NEC「住民ポータルサービス」と連携開始、静岡県小山町に地域通貨・ポイントサービスを提供。

将来予測と見通し

• 業績予想 (2025年12月期):
  • 売上高: 20,397百万円 (+6.4%)
  • 営業利益: 1,434百万円 (+15.1%)
  • 経常利益: 1,422百万円 (+9.6%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 880百万円 (+3.0%)
• 中長期計画: 2035年、売上1,000億企業を目指す。

配当と株主還元

• 配当方針: 2025年12月期より、株主還元を従来の「50%」から「65%」へ引き上げ。
• 配当実績:
  • 2021年: 388百万円 (53.1%)
  • 2022年: 450百万円 (59.9%)
  • 2023年: 443百万円 (61.7%)
  • 2024年: 427百万円 (100←総還元性向(%)?)
  • 2025年予想: 572百万円 (65.0%)

製品やサービス

• 製品:
  • GlobalSign SSLサーバー証明書
  • 電子印鑑GMOサイン
  • GMOトラスト・ログイン
  • GMO CLOUD (安全なクラウド・レンタルサーバー)
  • CloudCREW byGMO (AWS導入支援など)
  • ALTUS byGMO (パブリッククラウド)
  • hakaru.ai byGMO (AIによるメーター数値読み取り・集計)
  • GMOおみせアプリ (店舗販促ツールの電子化)
  • GMOデジタルPay (商品券などの電子化)
• サービス:
  • 電子認証・ID管理
  • クラウド・レンタルサーバー、ネットワークエンジン
  • O2Oアプリ、IoT関連
• 協業・提携:
  • GMOサイバーセキュリティ byイエラエ社と連携
  • オリコとデジタル分割払い「ワケタラ」で連携
  • NEC「住民ポータルサービス」と連携

重要な注記

• その他: 「TOKYOパパ育業促進企業」に認定、「ESG基本方針」を策定。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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