金融アナリストとして、248A 株式会社キッズスターの企業分析レポートを以下の通り作成します。
1. 企業情報
株式会社キッズスターは、未就学児から小学生向けの教育アプリの企画・開発・運営を行う企業です。主力事業は、ファミリー向け社会体験アプリ「ごっこランド」の開発・運営で、このアプリを通じて子どもたちが社会の仕組みを体験できるコンテンツを提供しています。主要な収益源は、企業や地方自治体が「ごっこランド」内で展開するパビリオン（バーチャル体験コンテンツ）の制作受託や、リアルイベントの開催などです。くふうカンパニーホールディングスの子会社であり、インターネットメディア事業を単一セグメントとして展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
キッズスターは、子ども向け教育アプリ市場、特に「社会体験」という分野に特化しています。具体的な市場シェアのデータは提示されていませんが、「ごっこランド」は累計ダウンロード数770万（2025年12月期第1四半期時点）を達成し、月間プレイ回数は過去最高の2,854万回に達するなど、この分野において主要なアプリの一つとして確立された地位を築いていることが示唆されます。
課題としては、子ども向けアプリ市場は常に新しいコンテンツや競合が登場する可能性があり、継続的なコンテンツの魅力向上とユーザー獲得が重要と考えられます。また、海外展開を推進中ではありますが、進出地域での市場適応や競合との差別化が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略の重点分野は、主力アプリ「ごっこランド」のさらなる成長と事業の多角化です。
具体的には以下の施策を推進しています。
* 「ごっこランド」のダウンロード数拡大とパビリオン出店数の増加: アプリを通じて企業のブランディングやプロモーション支援を強化しています。
* リアルイベント「ごっこランドEXPO」の本格展開: 2025年12月期には前事業年度の6倍にあたる30ヶ所での開催を計画しており、オンラインとオフラインを連携したユーザーとの接点創出を目指しています。
* 海外事業の拡大: ベトナム版「Gokko World」が累計150万ダウンロードを記録しており、アジア市場での事業拡大を加速させています。
これらの施策は、中期経営計画に沿って計画通りに進捗していると報告されています。
4. 事業モデルの持続可能性
キッズスターの事業モデルは、「ごっこランド」をプラットフォームとして、企業からのコンテンツ開発受託やタイアップ、イベント協賛などにより収益を上げるモデルです。「ごっこランド」の無料提供によりユーザー基盤を拡大し、その集客力を背景に企業からの出店・協賛を得るという好循環を目指しています。子どもの教育や社会体験への関心は継続的に存在するため、基本的な市場ニーズは安定していると考えられます。今後は、コンテンツの質維持・向上、リアルイベントの収益性強化、海外市場での事業モデル確立が持続可能性の鍵となると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は「ごっこランド」であり、子どもたちが企業や職業を体験できるデジタルコンテンツを提供しています。AR（拡張現実）技術を活用した「Moving Land」や「Ugokko Land Sports」といった教育ゲームも提供しており、最新技術を積極的に取り入れたコンテンツ開発を行っていることがうかがえます。また、アプリコンテンツの受託開発も手掛けており、同社の技術力が事業の多様性を支えています。月に2,854万回という高い平均利用回数は、提供されるコンテンツの魅力とユーザーエンゲージメントの強さを示しています。
6. 株価の評価
現在の株価は1,836.0円です。
各種指標は以下の通りです。
* PER（会社予想）：35.37倍
* EPS（会社予想）：51.48円
* PBR（実績）：2.09倍
* BPS（実績）：870.54円
* 業界平均PER：66.2倍
* 業界平均PBR：3.5倍
理論株価（PER基準）をEPS（会社予想）と業界平均PERで算出すると、約3,407.7円（51.48円 × 66.2倍）となります。
理論株価（PBR基準）をBPS（実績）と業界平均PBRで算出すると、約3,046.9円（870.54円 × 3.5倍）となります。
現在の株価1,836.0円は、これらの理論株価と比較して低い水準にあります。このことから、現在の株価は業界平均と比較して割安である可能性を示唆していると考えられます。
7. テクニカル分析
現在の株価1,836.0円は、年初来高値2,158円、年初来安値1,150円の間に位置しています。
また、52週高値2,430.00円、52週安値1,132.00円と比較しても中間的な水準です。
50日移動平均線1,696.94円、200日移動平均線1,508.31円をみると、現在の株価は両移動平均線を上回って推移しています。
直近10日間の株価推移は、1,734円から1,906円のレンジで変動しており、現在の株価は直近のレンジの中程度の水準です。年初来高値や52週高値からは距離がありますが、移動平均線を上回って推移していることから、現在の株価は安値圏ではなく、やや高値寄りの推移と捉えることもできます。
8. 財務諸表分析
年間の損益計算書においては、過去数年で売上高・粗利益・営業利益・経常利益は一貫して増加傾向を示しています。
* 売上高: 2022年約5.6億円 → 2023年約7.6億円 → 2024年約9.0億円と順調に成長しています。2025年12月期第1四半期も約2.9億円の売上高を計上しています。
* 利益: 営業利益は2022年約1.0億円 → 2023年約1.5億円 → 2024年約1.69億円と増加傾向です。2024年12月期には純利益が約1.04億円となり、前年（約1.09億円）と比較して微減となりましたが、成長ペースは維持されています。
* キャッシュフロー: 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、詳細な分析は困難です。
* ROE（実績）: 8.03%と概ね標準的な水準です。
* 自己資本比率（実績）: 83.4%と非常に高い水準を維持しており、2025年12月期第1四半期末には84.3%とさらに向上しています。これは、企業の財務基盤が非常に安定していることを示唆します。
* 売上高営業利益率: 2025年12月期第1四半期で約21.6%と高い収益性を確保しています。
全体として、売上・利益ともに成長を継続しており、財務の健全性が非常に高い点が特徴です。
9. 株主還元と配当方針
株式会社キッズスターは、2024年12月期および2025年12月期（予想）ともに配当実績や配当予想はなく、無配方針です。自社株買いなどの具体的な株主還元策に関する情報も提示されていません。これは上場間もない企業や成長 giai đoạn の企業では、得られた利益を内部留保し、事業拡大のための再投資に優先的に回す戦略を取ることが一般的であると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、一時的な下落を経て回復基調にあり、50日および200日移動平均線を上回って推移していることから、上昇モメンタムは維持されていると見られます。
出来高は直近で400株から6,600株と変動幅があり、本日の出来高は400株と少ない状況です。信用買残が多い一方で売残がない（信用倍率0.00倍）ため、需給に偏りが生じています。
発行済株式数254.9万株のうち、インサイダー（主要株主）による保有割合が79.65%と非常に高く、機関投資家の保有割合は4.97%と低いです。これは市場での流通株式数が少ない（浮動株比率が低い）ことを示唆しており、少ない出来高でも株価が大きく変動する可能性がある要因となりえます。投資家の関心は存在するものの、流動性が限られている状況がうかがえます。
11. 総評
株式会社キッズスターは、ファミリー向け社会体験アプリ「ごっこランド」を主軸に、着実に成長を続ける企業です。
強みとしては、
* 高い認知度と利用実績を持つ「ごっこランド」という強力な主力コンテンツが存在すること。
* 売上高・利益ともに一貫した成長傾向が見られること。
* 自己資本比率が80%を超えるなど、非常に強固な財務体質を有していること。
* リアルイベントや海外展開など、事業拡大に向けた具体的な戦略を推進していること。
などが挙げられます。
一方で留意点としては、
* 特定の事業領域に収益源が集中しているため、市場環境やユーザーニーズの変化への適応が継続的に求められること。
* 現時点では無配方針であり、株主還元よりも事業への再投資を優先しているとみられること。
* 浮動株が少なく、出来高が相対的に少ないため、株価の流動性が低い可能性があること。
などが考えられます。
現在の株価は、PERやPBRに基づく業界平均との比較では割安水準に位置している可能性があります。今後の焦点は、中期経営計画で掲げた目標達成と、アプリ・イベント・海外展開の三本柱による持続的な成長を実現できるかという点にあります。
企業情報
| 銘柄コード | 248A |
| 企業名 | キッズスター |
| URL | https://www.kidsstar.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。