三菱商事（8058）企業分析レポート
東京証券取引所プライム市場に上場している三菱商事（証券コード: 8058）について、個人投資家向けに企業分析レポートを作成しました。
現在の株価：3,126.0円（2025年8月12日 07:40時点）
1. 企業情報
三菱商事は、三菱グループの中核を担う総合商社大手です。天然ガス、金属資源などの資源分野から、機械、化学、食品、社会インフラ、モビリティ、電力ソリューション、総合素材といった多岐にわたる事業分野にグローバルで投資・展開しています。特にエネルギー関連分野において強みを有しています。日本国内だけでなく海外売上比率も高く（連結事業の海外売上比率51%）、広範な事業領域とグローバルなネットワークを活かし、多角的なビジネスモデルを構築しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
総合商社業界において、三菱商事は「総合商社大手」かつ「三菱グループ中核」として、業界内で確固たる地位を築いています。特定の製品の市場シェアに関する具体的なデータは提供されていませんが、天然ガスや金属資源（銅、原料炭、鉄鉱石、アルミ、リチウム、ニッケルなど）といった資源分野を筆頭に、機械、化学品、食品など幅広い事業基盤を持つことが競争優位性となっています。多角的な事業展開により、特定の市場変動リスクを分散させる構造を有しています。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報には、経営陣が掲げる具体的なビジョンや中期経営計画の細部、あるいは重点分野に関する詳細な記載は確認できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
三菱商事の事業モデルは、多岐にわたる分野への分散投資とグローバルなネットワークを基盤としています。これは特定の産業や地域のリスクに過度に依存しない、強固なリスク分散効果をもたらしています。エネルギー関連事業に強みを持つ一方で、非資源分野（機械、化学品、食品、社会インフラ、モビリティなど）も厚い事業基盤を持つことで、資源価格の変動といった外部環境の変化に対する適応力を高めていると考えられます。
直近の決算では、ローソン持分法適用会社化に伴う収益減少要因が挙げられており、事業ポートフォリオの再編や入れ替えを通じて市場ニーズの変化に適応を図る姿勢が見受けられます。
5. 技術革新と主力製品
総合商社の事業特性上、特定の「主力製品」というよりは「主力事業分野」が収益を牽引しています。提供情報からは、天然ガス、金属資源（銅、原料炭、鉄鉱石等）、自動車を中心としたモビリティ関連事業、および食品関連事業が主な収益貢献分野であることが示唆されます。技術革新に関する具体的な動向や独自性についての詳細な記載は提供されていません。
6. 株価の評価
現在の株価は3,126.0円です。各種指標と比較すると以下の通りです。
* 一株当たり利益（EPS）：会社予想177.80円
* 一株当たり純資産（BPS）：実績2,320.49円
* 株価収益率（PER）：会社予想PER17.58倍
* 現在の株価とEPS予想から計算すると、3126.0円 ÷ 177.80円 = 約17.58倍となり、会社予想と一致しています。
* 業界平均PER12.1倍と比較すると、三菱商事のPERは業界平均を上回る水準にあります。
* 株価純資産倍率（PBR）：実績PBR1.35倍
* 現在の株価とBPS実績から計算すると、3126.0円 ÷ 2320.49円 = 約1.35倍となり、実績と一致しています。
* 業界平均PBR1.0倍と比較すると、三菱商事のPBRは業界平均を上回る水準にあります。
7. テクニカル分析
三菱商事の株価は、2025年8月8日終値が3,126円でした。
* 年初来高値：3,133円
* 年初来安値：2,257円
* 52週高値：3,133.00円
* 52週安値：2,257.00円
現在の株価は年初来高値および52週高値に非常に近い水準にあります。
直近10日間の株価推移を見ると、8月初旬にかけて上昇基調にあり、高値を更新する動きが見られます。
50日移動平均（2,912.18円）と200日移動平均（2,683.55円）を現在の株価が上回っており、短期および中長期的に上昇トレンドが継続していることが示唆されます。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書と最新の財務指標から、以下の傾向が見られます。
* 売上（Total Revenue）：
* 2022年3月期 17兆2,648億円 → 2023年3月期 21兆5,719億円と大きく増加しましたが、2024年3月期は19兆5,676億円、直近12か月（2025年3月期予想含む）は18兆6,176億円とやや減少傾向にあります。
* 直近の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、連結収益が4兆2,187億円で、前年同期比10.0%の減収となりました。これは特にローソンの持分法適用会社化に伴う影響が要因として挙げられています。
* 純利益（Net Income Common Stockholders）：
* 2022年3月期 9,375億円 → 2023年3月期 1兆1,806億円と増加後、2024年3月期 9,640億円、直近12か月（2025年3月期予想含む）は9,507億円と、2023年3月期をピークに減少傾向にあります。
* 第1四半期の親会社所有者に帰属する四半期純利益は2,206億円で、前年同期比45.1%の減益となりました。これもローソン持分法適用会社化による売上総利益の減少や、販売費及び一般管理費の増加が影響しています。
* 収益性：
* 売上高営業利益率：過去12か月で1.89%。
* ROE（実績）：直近実績で10.33%（過去12か月では8.79%）。株主資本の効率的な活用を示唆する良好な水準です。
* ROA（過去12か月）：0.69%。総合商社のビジネスモデル上、総資産規模が大きいためROAは相対的に低くなる傾向があります。
* 財務健全性：
* 自己資本比率（実績）：43.6%。安定した財務基盤を示しています。（2026年3月期第1四半期末の親会社株主帰属持分比率は42.2%）
* 流動比率（Current Ratio）：1.46倍。短期的な支払い能力も問題ないと見られます。
* 負債比率（Total Debt/Equity）：59.89%。
* キャッシュフロー：
* 営業活動によるキャッシュフロー（過去12か月）：1.43兆円。非常に高いキャッシュ創出力を持っています。
全体として、収益・利益は資源価格の変動や事業ポートフォリオの再編によって変動が見られますが、強固な財務体質と高いキャッシュ創出能力を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）： 3.52% と、比較的高い水準です。
- 1株配当（会社予想）：110.00円。
- 配当性向（Payout Ratio）： 42.41% と、企業活動に必要な利益を留保しつつ、株主へ適切に還元する方針が見られます。
- 過去の配当実績：2025年3月期の年間配当100.00円に対し、2026年3月期は110.00円と増配予想を発表しており、安定した株主還元への意欲がうかがえます。
- 自社株買い：データには「自社(自己株口)」として0.61%の保有株式が記載されており、過去に自社株買いを実施した実績があることを示唆しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価推移を見ると、三菱商事の株価は3,000円台を維持し、年初来高値付近での推移が続いており、強い上昇モメンタムが見られます。50日および200日移動平均線に対する現在の株価の位置も、上昇トレンドを支持しています。
過去10日間の平均出来高は約1,000万株であり、市場の一定の関心が継続していると見られます。
信用取引においては、信用買残が信用売残を上回り、信用倍率は7.45倍です。
11. 総評
三菱商事は、三菱グループの中核企業として、資源（エネルギー、金属）から非資源（機械、化学品、食品、インフラ、モビリティなど）に至るまで多角的な事業を展開する総合商社です。グローバルな事業ネットワークとバランスの取れた事業ポートフォリオにより、変化の激しい市場環境への適応力と高いリスク分散能力を有しています。
直近の業績は、ローソンの一部事業再編といった一時的な要因により減収減益となりましたが、通期の業績予想では安定した利益を見込んでいます。財務基盤は自己資本比率が高く、潤沢な営業キャッシュフローを創出しており、非常に健全な状態を維持しています。
株価は年初来高値圏で推移しており、PERやPBRは業界平均を上回る水準にあります。一方で、配当利回りは高く維持されており、安定した株主還元方針は投資家にとっての魅力の一つとなり得ると考えられます。株価は移動平均線の上で推移し、上昇モメンタムが見られます。
企業情報
| 銘柄コード | 8058 |
| 企業名 | 三菱商事 |
| URL | http://www.mitsubishicorp.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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