1. 企業情報
企業名: 山喜株式会社
概要: 山喜は主に日本の市場でメンズおよびレディースのシャツを企画、製造、販売する企業です。主要ブランドにはLANVIN、LORDSON by CHOYA、CHOYA 1886、CHOYA SHIRT FACTORY、SMC、SHIRT HOUSE、POLO bcs、Port Bridge、ORDER SHIRT、Swanなどがあります。また、店舗も運営しています。1946年に設立され、大阪に本社を置いています。
事業内容: シャツ製造販売100、不動産賃貸0
設立年月日: 1948年6月11日
従業員数: 679人
平均年齢: 44.6歳
平均年収: 4,200千円
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性や課題:
山喜は日本のアパレル市場で主要なシャツメーカーとして知られています。主力ブランドの強みを活かし、高品質かつ独自性のある製品を提供しています。しかし、アパレル業界の厳しい環境、原材料価格の高騰、個人消費の落ち込みなどにより、競争優位性を維持しつつ課題も抱えています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略:
中期経営計画を着実に実行し、売上および収益の拡大を目指しています。特に、オリジナルブランド「CHOYA」のシェア拡大、量販店チャネル「SHIRT HOUSE」の店舗拡大、ビジネスカジュアルアイテムの拡充、BtoC強化（ECサイトの改善、SNS活用）などを進めています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野:
- オリジナルブランド「CHOYA」のシェア拡大
- 量販店チャネル「SHIRT HOUSE」の店舗拡大
- ビジネスカジュアルアイテムの拡充
- BtoC強化（ECサイトの改善、SNS活用）
- 上海山喜での東南アジアとの連携強化による新規受注拡大
- ラオス山喜でのタイ山喜からの外部受注生産移管による高付加価値商品確保
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力:
山喜はシャツ製造販売を主力事業としており、市場ニーズの変化に対応するため、ECサイトの改善、SNS活用によるBtoC強化を推進しています。また、海外生産の強化も進めています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性:
技術革新については詳細な情報が提供されていませんが、高品質かつ独自性のある製品を提供している点が強みとなっています。
収益を牽引している製品やサービス:
主力製品はドレスシャツおよびカジュアルシャツです。
6. 株価の評価
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較:
- EPS（会社予想）: 10.58
- BPS（実績）: 299.41
- 株価: 173.0円
- PER（会社予想）: 16.35倍
現在の株価はBPSに比べて割安な水準にあると言えるでしょう。
7. テクニカル分析
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か:
- 52週高値: 205.00円
- 52週安値: 134.00円
- 現在の株価: 173.0円
現在の株価は52週高値と52週安値の中間に位置しており、安値圏から上昇傾向にあります。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
- 売上高（過去12か月）: 10.77B
- 利益率（過去12か月）: 0.83%
- 営業利益率（過去12か月）: -0.62%
- ROE（過去12か月）: 2.13%
- ROA（過去12か月）: 0.27%
- キャッシュフロー（過去12か月）: -169M
財務状況は比較的健全ですが、営業利益率は低い水準にあります。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 1.73%
- 配当性向: 47.47%
安定した配当を継続しており、株主還元に積極的です。
自社株買いなどの株主還元策:
詳細な情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）:
直近10日間の株価は171円から174円の間で推移しており、上昇傾向にあります。
株価への影響を与える要因:
- アパレル業界の厳しい環境
- 原材料価格の高騰
- 個人消費の動向
- 為替変動
- 地政学的リスク
11. 総評
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理:
山喜は日本のアパレル市場で主要なシャツメーカーとして知られています。中期経営計画を着実に実行し、売上および収益の拡大を目指しています。しかし、アパレル業界の厳しい環境に直面しており、競争優位性を維持しつつ課題も抱えています。株価は安値圏から上昇傾向にあり、配当性向も適切です。財務状況は健全ですが、営業利益率は低い水準にあります。全体的な見解としては、中長期的な成長が見込めるが、短期的な業績変動リスクには注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3598 |
| 企業名 | 山喜 |
| URL | http://www.e-yamaki.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。