決算説明：HYUGA PRIMARY CARE（7133）

2025年３月期 決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: HYUGA PRIMARY CARE株式会社
  • 主要事業分野: 在宅訪問薬局、きらりプライム事業、プライマリケアホーム事業、その他事業（タイサポサービス/ICT）
  • 代表者名: 代表取締役社長 薬剤師 黒木 哲史
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月14日
  • 参加対象: 個人投資家
• 説明者:
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年3月期
• セグメント:
  • 在宅訪問薬局事業: 患者宅への薬剤訪問、報告、服薬提案
  • きらりプライム事業: 加盟店へのコンサルティングサービス、M&A支援
  • プライマリケアホーム事業: 高齢者施設運営、定期巡回・随時対応型訪問介護看護サービス提供、生活支援サービス
  • その他事業: タイサポサービス、ICT関連サービス

業績サマリー

• 主要指標:
  • 売上高（2025年3月期）: 9,984百万円（前期比+20.5%）
  • 営業利益（2025年3月期）: 1,051百万円（前期比+48.0%）
  • 経常利益（2025年3月期）: 1,022百万円（前期比+42.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（2025年3月期）: 719百万円（前期比+63.0%）
• 進捗状況:
• セグメント別状況:
  • 在宅訪問薬局事業: 売上高7,117百万円（前期比+9.0%）、営業利益647百万円（前期比+1.9%）
  • きらりプライム事業: 売上高1,279百万円（前期比+52.9%）、営業利益782百万円（前期比+61.3%）
  • プライマリケアホーム事業: 売上高1,586百万円（前期比+79.6%）、営業利益184百万円（前期比+23.5倍）
  • その他事業: 売上高1百万円、営業利益13百万円

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高・営業利益ともに過去最高を連続更新。
  • 好調の主因はきらりプライム事業のコンサルティング報酬増加。
  • プライマリケアホーム事業も本格的な利益貢献を開始。
• 増減要因:
  • 増収要因: きらりプライム事業におけるリージョンプライム案件獲得、プライマリケアホーム事業における施設稼働率上昇。
  • 増益要因: きらりプライム事業のARPU上昇、プライマリケアホーム事業の寄与。
  • 利益率若干低下要因: 在宅訪問薬局事業における出店コスト増加。
• 競争環境:
  • 大手オンライン流通業者による薬局サービス参入は、在宅型薬局への影響は限定的と分析。
  • 調剤薬局は「在宅注力型」か否かで二極化する予測。
• リスク要因:

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 「地域包括ケアシステムのプラットフォーマー」となることを目指す。
  • 事業の第1〜3ステップ（在宅訪問薬局、きらりプライム、プライマリケアホーム）を連携させ、シナジー効果を追求。
• 進行中の施策:
  • 在宅訪問薬局事業: 人材確保、在宅専門店展開、セントラルファーマシー構想、新規エリア（熊本、鹿児島）への進出。
  • きらりプライム事業: 在宅薬剤師派遣、電子薬歴システムとの自動連携、事業承継薬局のM&A支援、高齢者施設建設・運営支援サービス。
  • プライマリケアホーム事業: 施設増設体制（年間2棟開発）、3棟目・4棟目の収益化。
• セグメント別施策:
  • 在宅訪問薬局事業: オペレーション改革（「セントラルファーマシー」システム導入）により、中核薬局と近隣薬局の役割分担を進め、業務効率化と付加価値の高い業務への専念を目指す。
  • きらりプライム事業: 業務効率化パッケージサービス（Solamichi、ファムケア、エイドプライム）の外販により、加盟店の支援と自社事業の成長を両立。
  • プライマリケアホーム事業: 24時間365日の医療・看護・介護対応、入居者に優しい運営・費用形態。

将来予測と見通し

• 業績予想（2026年3月期）:
  • 売上高: 12,194百万円（前期比+22.1%）
  • 営業利益: 1,314百万円（前期比+25.0%）
  • 経常利益: 1,269百万円（前期比+24.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 883百万円（前期比+22.9%）
• 中長期計画:
  • 2025/3期は売上・経常利益ともに計画を超過達成。
  • 2026/3期も売上は超過達成、経常利益は計画通りを想定。
  • 「成長ドライバー」の仕組み構築を優先し、中期成長計画についてはその後改めて策定予定。
• マクロ経済の影響:
  • 75歳以上人口および高齢単独世帯の増加、要介護認定者数の増加により、在宅医療・介護需要が拡大。
  • 診療報酬・薬価改定による社会保障費抑制の動き。
  • 「地域包括ケアシステム」強化の流れ。

配当と株主還元

• 配当方針: 業績・財務健全性を勘案しつつ、利益成長に合わせた還元を実施。ROEを意識した経営を徹底。WACCを考慮した多様な手段を検討。
• 配当実績: 期末配当20円（配当性向20%）を2025年6月開催予定の第18回定時株主総会に付議予定。（配当開始）

製品やサービス

• 在宅訪問薬局事業:
  • 患者宅への定期訪問、処方医・ケアマネジャーへの報告、服薬提案。
  • 「きらり薬局」ブランドでの展開。
  • オンライン診療・服薬指導も実施。
• きらりプライム事業:
  • サブスクリプションモデルと出来高制リカーリングモデルを組み合わせたビジネスモデル。
  • 提供サービス: 基本料金（勉強会参加、資料配信、問い合わせ対応、医薬品仕入交渉代行）、報告書システム貸与、コンサルティングサービス、その他サービス。
• プライマリケアホーム事業:
  • 「プライマリケアホームひゅうが」ブランドでの高齢者施設運営。
  • 定期巡回・随時対応型訪問介護看護サービス、生活支援サービスを提供。
  • ICT活用、大型化による効率化、医療・看護・介護連携による24時間365日対応、入居者に優しい費用設定。
• 協業・提携:
  • エムスリーグループと資本業務提携。
  • ソラミチシステムズと電子薬歴システム「CARADA 電子薬歴 Solamichi」との連携業務提携。

重要な注記

本資料は、HYUGA PRIMARY CARE株式会社の決算説明資料に基づき作成されています。記載されている情報の正確性、完全性、最新性について、当社は一切保証するものではありません。また、本資料は投資助言を目的としたものではありません。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

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