個人投資家の皆様へ
株式会社ウェッズ（証券コード:7551）の企業分析レポートです。
1. 企業情報
株式会社ウェッズは、1965年に設立された自動車部品・用品卸売を主力とする企業です。特にアルミホイールの企画・開発から販売までを一貫して手掛けており、自動車関連事業を主軸としています。加えて、物流事業、自動車関連小売事業、そして福祉事業という多角的な事業を展開しており、幅広い領域でサービスを提供しています。本社は東京都に位置し、東京証券取引所スタンダード市場に上場しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ウェッズは自動車部品・用品卸売業界において「大手」かつ「アルミホイール主体の自動車部品・用品卸でトップクラス」のポジショニングにあり、その「独自品に強み」を持っているとされています。これは、製品開発力やブランド力において一定の競争優位性があることを示唆しています。
一方で、市場環境としては、国内の物価高騰による消費者の節約志向の強まりや、物流コストの増加、特定の事業における受託業務の減少などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報および開示されている決算短信からは、具体的な経営陣が掲げるビジョンや中期経営計画の細かな施策、重点分野についての記載は確認できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の収益モデルは、売上の大部分を占める自動車関連卸売事業が基盤となっています。これに加え、物流事業、自動車関連小売事業、福祉事業といった多角化した事業展開が特徴です。
直近の四半期決算（2026年3月期 第1四半期）では、主力である自動車関連卸売事業と物流事業が減収減益（卸売事業は損失計上）となりましたが、自動車関連小売事業と福祉事業は増収増益を達成しました。このことは、主力事業が厳しい状況にある中でも、他の事業が収益を補完し、事業ポートフォリオの分散がリスクヘッジに寄与している可能性を示唆しています。特に福祉事業の成長は、高齢化社会という市場ニーズの変化への適応力があると言えます。
5. 技術革新と主力製品
ウェッズは「独自品に強み」を持つとされていますが、具体的な技術開発の動向やその独自性に関する詳細な技術革新情報は提供されていませんでした。
同社の収益を牽引している主力製品は、自動車用「アルミホイール」です。このほか、自動車関連事業ではカー用品やタイヤの販売も行っています。非自動車関連では、介護・看護サービスなどの福祉事業も展開しており、多様な製品・サービスで収益を得ています。
6. 株価の評価
現在の株価626.0円に対し、会社予想EPS81.68円に基づくPERは7.69倍です。実績BPS1,052.62円に基づくPBRは0.60倍です。
業界平均PERが7.3倍、業界平均PBRが0.5倍であることと比較すると、同社のPERは業界平均よりやや高く、PBRも業界平均よりやや高い水準にあります。
PBRが1倍を下回っていることから、現在の株価は純資産価値と比較して割安だと見なすこともできます。
7. テクニカル分析
現在の株価は626.0円です。年初来高値は633円、年初来安値は560円、52週高値は657.00円、52週安値は560.00円です。
直近10日間の株価は621円から629円の範囲で推移しており、現在の株価は年初来のレンジにおいて高値圏に近い位置にあります。
50日移動平均線（612.54円）および200日移動平均線（608.58円）を株価が上回って推移しており、短期および中期的に上昇傾向にあることを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間は340億円から360億円台で推移しており、安定した売上規模を維持していますが、成長性は限定的です。直近の2026年3月期第1四半期決算では、売上高が前年同期比1.2%減少しました。
- 利益: 営業利益は2023年3月期に一時的に増加したものの、その後は減少傾向にあります。直近の2026年3月期第1四半期では、営業利益、経常利益、純利益ともに前年同期比で大幅な減益となり、特に主力である自動車関連卸売事業が損失を計上しています。
- 収益性: 過去12か月の実績では、売上高利益率4.08%、営業利益率0.94%となっています。ROEは8.80%、ROAは5.74%で、同規模の企業と比較して一般的な水準かと思われます。
- 財務安全性: 自己資本比率は直近四半期で68.1%と非常に高く、負債比率も7.02%と低く抑えられています。流動比率も4.00と健全であり、総じて強固な財務体質であることが示されています。
- キャッシュフロー: 四半期決算ではキャッシュフロー計算書が作成されていないため、詳細な分析は困難です。
9. 株主還元と配当方針
会社予想の1株配当は27.00円であり、現在の株価に基づく配当利回りは4.30%と高い水準にあります。配当性向は30.26%であり、利益に対する配当の割合は持続可能な範囲に収まっています。
提供された情報からは、自社株買いなどの追加的な株主還元策に関する具体的な記載は確認できませんでした。同社は安定的な配当を継続する方針であると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅なレンジでの推移であり、特段の強い上昇または下降のモメンタムは見られません。日々の出来高は35,000株（本日）と平均出来高（3ヶ月平均7,010株、10日平均10,160株）と比較して本日高めであるものの、市場全体の出来高に比べて相対的に少なく、現時点での投資家関心は限定的である可能性があります。
信用取引においては、信用買残が信用売残を大幅に上回っており、信用倍率が359.00倍と高い水準です。これは、今後買い残の整理が進む中で、短期的な売り圧力となる可能性も示唆しています。
株価への影響を与える主な要因としては、国内経済の動向、特に消費者の節約志向、主力である自動車部品市場の動向、そして物流事業の改善状況などが挙げられます。一方で、成長している福祉事業の業績動向も注目される要因です。
11. 総評
株式会社ウェッズは、自動車部品・用品、中でもアルミホイールを主力とする業界トップクラスの企業であり、強固な財務基盤を有しています。自己資本比率の高さや低い負債比率から、その財務の健全性が伺えます。
収益面では、過去数年間は売上高が横ばい傾向にあり、利益には変動が見られます。特に直近の2026年3月期第1四半期では、主力事業の減速により大幅な減益となりました。しかしながら、自動車関連小売事業や福祉事業が増益を達成しており、事業の多角化が収益リスクの分散に寄与している側面も確認できます。
株価については、PBRが1倍を下回っており、純資産価値から見ると割安と評価することもできます。会社予想に基づく配当利回りも比較的高く、株主還元への意識は高いと見られます。
テクニカル面では株価は直近で高値圏に位置しており、短期・中期移動平均線を上回って推移していますが、出来高は限定的であり、信用倍率の高さは今後の株価動向において注目される点です。今後の業績は、国内消費の動向や主力事業の回復が鍵となると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 7551 |
| 企業名 | ウェッズ |
| URL | http://www.weds.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。