決算説明：エンカレッジ・テクノロジ（3682）

2025年3月期　決算説明補足資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: エンカレッジ・テクノロジ株式会社
  • 主要事業分野: ITサービス
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月13日
  • 参加対象: 個人投資家
• 説明者:
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年3月期
• セグメント:
  • ライセンス、保守サービス、クラウドサービス、コンサルティングサービス、SIO常駐サービス、その他

業績サマリー

• 主要指標 (2025年3月期実績 vs 2024年3月期実績)
  • 売上高: 2,501百万円 (前年比 +0.1%)
  • 売上総利益: 1,288百万円 (前年比 +1.4%)
  • 営業利益: 297百万円 (前年比 -6.6%)
  • 経常利益: 303百万円 (前年比 -5.7%)
  • 当期純利益: 220百万円 (前年比 +0.6%)
• 進捗状況:
  • 売上高は期初計画 (2,750百万円) 未達 (-9.1%)、過去最高を更新。
• セグメント別状況 (2025年3月期実績 vs 2024年3月期実績)
  • ライセンス: 578百万円 (前年比 -16.7%)
  • 保守サービス: 1,434百万円 (前年比 +6.5%)
  • クラウドサービス: 171百万円 (前年比 +65.8%)
  • コンサルティングサービス: 282百万円 (前年比 -11.2%)
  • SIO常駐サービス: 17百万円 (前年比 -35.5%)
  • その他: 17百万円 (前年比 +111.1%)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高は過去最高を更新したが、期初計画は未達。
  • 売上原価及び販管費は、機能拡張の償却費増や年率約6%の昇給等により増加。
  • 労務費・人件費の増加などはほぼ計画通り。最終利益は増益。
• 増減要因:
  • 売上高:
    • ライセンス: 大型案件の導入時期延期やクラウドサービスの選択などの影響で減少。
    • 保守サービス: 主力製品の契約料金10%UP、更新率95%超で高止まり。
    • クラウドサービス: 大きく伸長。
  • 費用:
    • 売上原価: 賃上げ、協力会社からの単価引き上げ要請による外注費等の増加。
    • 販管費: 賃上げによる人件費、広告宣伝費、教育費等の増加。
• 競争環境:
  • ESS RECは15年連続で国内市場シェア1位。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 事業戦略: 「新たな価値の創造に向けた人的資本投資を継続」
    • ライセンス売上の計画達成
    • 新機能開発/製品・サービス品質強化
    • 人材強化
• 進行中の施策:
  • ライセンス売上の計画達成:
    • 顧客深耕型営業に注力 (営業SE増員、代理店へのアプローチ強化)。
    • 案件発掘のためのマーケティング強化 (自社カンファレンス、主要イベント出展、インバウンドリードのナーチャリング)。
  • 新機能開発/製品・サービス品質強化:
    • AdminONE、REC6の新機能開発・リリース。
    • クラウドサービス (REC6) リリース。
    • 新製品 (AIによるRECデータ分析による統制強化) の研究。
    • 品質点検による開発プロセスの改善、テスト自動化、コンサルティングサービス実施プロセスの改善。
  • 人材強化:
    • パフォーマンス向上へ体制強化 (営業活動活性化支援、ローテーションによる知識習得、業務時間有効活用マネジメント)。
    • 人材育成 (次世代リーダー育成、育成体系の充実・拡充、協働意識・エンゲージメント向上)。

将来予測と見通し

• 業績予想 (2026年3月期)
  • 売上高: 2,800百万円 (前期比 +12.0%)
  • 売上総利益: 1,502百万円 (前期比 +16.6%)
  • 営業利益: 300百万円 (前期比 +1.0%)
  • 経常利益: 303百万円 (前期比 +0.0%)
  • 当期純利益: 210百万円 (前期比 -4.5%)
  • 売上構成予想:
    • ライセンス: 700百万円 (+21.1%)
    • 保守サービス: 1,490百万円 (+3.9%)
    • クラウドサービス: 250百万円 (+46.2%)
    • コンサルティングサービス: 350百万円 (+24.1%)

配当と株主還元

• 配当方針:
  • 配当性向33.3%以上かつ純資産配当率(DOE)5%程度を目安。
  • 株価のバリュエーション改善に向け、DOE 5%程度を目安に実施。
• 配当実績・予想:
  • 2024年3月期: 1株当たり20.0円 (配当性向 75.6%)
  • 2025年3月期: 1株当たり25.0円 (配当性向 75.6%)
  • 2026年3月期予想: 1株当たり26.0円 (配当性向 82.5%)

製品やサービス

• 主要製品:
  • ESS AdminONE: 次世代型特権ID管理ソフトウェア。販売開始から3年半で200件のプロジェクトに採用。
  • ESS REC: システム証跡監査ツール。15年連続国内市場シェア1位。
• サービス:
  • クラウドサービス
  • コンサルティングサービス
• 協業・提携:
  • 産学連携によるAI研究を推進。2大学の研究室と共同研究を実施。3件の特許取得、複数件の審査請求を準備。2026年3月期からはAI研究を行う社員を増員し、3つの研究室に増強。

重要な注記

• リスク要因:
  • 将来見通しに関する注意事項として、記載された計画や見通しにはリスクや不確実性が内在しており、実際の業績と異なる可能性がある旨が記載されている。
• その他:
  • Webサイトの最適化、製品・サービスサイトの立ち上げ、コーポレートサイトの刷新、IT系オンラインメディアやSNS、交通機関での広告掲出によりセールスプロモーションを強化。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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