2025年12月期第2四半期(中間期)決算説明資料
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: 株式会社オプトラン
- 主要事業分野: 光学薄膜技術、光学薄膜関連装置の製造・販売
- 説明会情報:
- 開催日時: 2025年8月8日
- 説明会形式: オンライン/オフライン
- 参加対象: 個人投資家
- 説明者:
- 報告期間:
- 対象会計期間: 2025年12月期 第2四半期 (4月~6月)
- セグメント:
- 光学領域: 光学薄膜技術を用いた製品(反射防止膜、増反射膜、波長選択フィルタなど)
- 非光学領域: (概要なし)
業績サマリー
- 主要指標:
- 受注高:
- 第2四半期: 88億円(前四半期比+2%、前年比+65%)
- 通期見通し: 前年比+20%(従来見通し+10%から上方修正)
- 内訳: EV/コネクテッドカー関連は前四半期比79%減と一時的に減少。AIスマートフォン関連は同2.2倍の41億円に増加。光学部品(データセンター関連)は同50%増の28億円に拡大。
- 連結業績:
- 第2四半期: 売上高(前年比+11%)、営業利益は黒字転換したが、営業利益率5.9%(同+6.3%pts)と低水準。
- 通期見通し修正:売上高330億円、営業利益38億円(従来売上高380億円、営業利益76億円から下方修正)。
- 修正理由:米国相互関税の影響により、間接的に装置検収が遅延。
- 受注高:
- セグメント別状況:
- 第2四半期受注高:
- AIスマートフォン関連: 41億円(同2.2倍)
- 光学部品(データセンター関連): 28億円(同50%増)
- 通期受注高見通し: スマホ関連の貢献度上昇を予想。
- 通期売上高・営業利益見通し:
- 売上高: 330億円(従来380億円)
- 営業利益: 38億円(従来76億円)
- 背景: 実質受注高増加、工場操業度継続も米国相互関税の影響で検収遅延。
- 第2四半期受注高:
業績の背景分析
- 業績概要:
- 第2四半期は、AIスマートフォンおよびデータセンター分野の需要増により、受注高は増加。
- しかし、米国相互関税の影響による装置検収遅延が響き、通期業績見通しは下方修正。
- 増減要因:
- プラス要因:
- AIスマートフォン市場の回復と代替需要創出(フォルダブル等)。
- EV/コネクテッドカー分野におけるADASセンサー搭載の増加。
- データセンター需要増による光通信用多層膜フィルタ需要拡大。
- XR市場の再拡大への期待。
- マイナス要因:
- 米国相互関税の影響による装置検収遅延。
- 製造業特有の原価差異や在庫評価減などのマイナス影響(数億円)。
- プラス要因:
- 競争環境:
- スマホ市場: 市場成熟化から代替需要を喚起する新製品(フォルダブル等)が相次ぎ発表。
- 自動車分野: 新エネ車の普及とADASセンサーの標準搭載による高付加価値化が進展。
- データセンター分野: 需要増から引き合いが増加。
- リスク要因:
- 米ドルの為替変動(主力製品の輸出売上高)。
- 中国元の変動(製造原価)。
- 相互関税の影響(生産・開発体制としての拠点拡充を計画)。
戦略と施策
- 現在の戦略:
- 中期経営目標: 営業利益率20%以上、ROE10%以上、連結配当性向30%以上。
- キャッシュ・アロケーション: 株主価値向上に向け、安定配当と自己株式取得を検討。研究開発、設備投資、M&A・事業提携を戦略的に実施。
- 拠点拡充: 相互関税の影響に備え、日本、中華圏、ベトナム、インドでの拠点拡充を計画。
- 進行中の施策:
- XR市場向け: 資本業務提携しているAIメカテックと共同で事業運営。
- SeeYa Technologyへの出資: Micro-OLEDの専門メーカーであるSeeYa Technologyへ出資し、同社は上海証券取引所に上場申請。
- セグメント別施策:
- óptica: 新製品開発により、スマートフォン市場の代替需要喚起。
- 自動車: ADASセンサー関連市場の需要増を見込む。
- データセンター: CWDM/DWDM向け装置の受注増加。
将来予測と見通し
- 業績予想:
- 通期売上高: 330億円
- 通期営業利益: 38億円
- 根拠: 実質受注高の増加、工場操業度の継続。ただし、米国相互関税の影響による検収遅延を考慮。
- 中長期計画:
- 2027/12期目標: 売上高500億円、営業利益108億円(営業利益率21.6%)。
- 長期経営ビジョン(2030/12期): 売上高800億円、営業利益率25%。
- マクロ経済の影響:
- 米国の相互関税の影響。
- インドのスマホ市場拡大と生産体制拡大への期待。
- 為替前提: USD/JPY: 145円/ドル、CNY/JPY: 21.0円/人民元。
配当と株主還元
- 配当方針: 連結配当性向30%以上を前提とする安定配当。
- 配当実績:
- 2024/12期上期: 中間配当1株26円(実質1円増配)。
- 2025/12期予想: 1株配当金は上期1円増配の1株27円、通期は年間2円増配の1株54円。
製品やサービス
- 製品:
- 光学薄膜関連装置: 蒸着装置、スパッタリング装置、ALD装置。
- 光学薄膜: 反射防止膜、増反射膜、波長選択フィルタ、バンドパスフィルタ、赤外線カットフィルタ、加飾膜など。
- 薄膜: 透明導電膜、防汚膜、傷防止膜。
- サービス: (詳細なし)
- 協業・提携:
- AIメカテックとの資本業務提携。
- SeeYa Technologyへの出資。
重要な注記
- リスク要因:
- 将来の見通しに関する記述は、予想や計画と異なる可能性がある。
- 為替変動リスク。
- 相互関税の影響。
- その他:
- ESG投資指数「FTSE Blossom Japan Sector Relative Index」構成銘柄に初選定(2025年6月)。
- 2024年8月8日に自己株式取得を発表、実行。
- 2025年2月14日に自己株式公開買い付けを発表、実行。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
銘柄コード | 6235 |
企業名 | オプトラン |
URL | http://www.optorun.co.jp/ |
市場区分 | プライム市場 |
業種 | 機械 – 機械 |
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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