大東銀行 (証券コード: 8563) 企業分析レポート
東京証券取引所 スタンダード市場に上場している大東銀行 (証券コード: 8563) について、個人投資家向けに分かりやすく分析したレポートです。
1. 企業情報
大東銀行は、福島県郡山市を地盤とする地方銀行であり、福島県内では資金量で第2位の規模を持つ第二地方銀行です。地域の中小企業や個人顧客を主要な取引先とし、預金、貸付、有価証券運用などを通じた銀行業務を主軸としています。また、リース事業やクレジットカード事業、信用保証業なども手掛けています。地域経済の復興支援にも力を入れ、営業改革を進めていることが特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
大東銀行は、福島県内における金融機関として一定の存在感を示しており、県内資金量で第2位に位置しています。地域に根差した営業展開により、中小企業や個人顧客との強い関係性を築いている点が競争優位性と考えられます。一方で、地域経済の動向が直接的に収益に影響する傾向があり、人口減少や低金利環境の継続といった構造的な課題に直面しています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、福島・郡山を地盤とし、地域社会への貢献と企業価値向上を目指しています。具体的な戦略としては、復興支援の強化を通じて地域経済の活性化に貢献し、それに伴う営業改革を進めることが挙げられています。提供情報からは、中期経営計画における具体的な数値目標や施策の詳細は確認できませんが、地域密着型サービスを強化する方針がうかがえます。
4. 事業モデルの持続可能性
大東銀行の事業モデルは、預金で資金を調達し、貸付によって収益を得るという従来の銀行ビジネスモデルが中心です。融資の内訳では、中小企業等向けが全体の74%、住宅・消費者向けが43%を占めており、地域経済の成長が貸出金の伸びに直結する構造です。預金は定期預金が26%、普通預金が61%と、安定した資金基盤を持っています。今後の市場ニーズの変化に対応するためには、デジタル化への対応や、地域課題解決に資する金融サービスの提供が重要となる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
現在の提供情報においては、特定の先端技術開発に関する言及は見られません。主力製品・サービスとしては、一般的な預金（定期預金、普通預金など）と貸付（住宅ローン、事業者向け融資など）が収益を牽引しています。金融商品仲介業務や投資信託、インターネットバンキングサービスなど、多様な金融商品・サービスも提供しており、顧客ニーズに応じた幅広い対応を目指しています。
6. 株価の評価
現在の株価765.0円に対し、各種指標は以下の通りです。
* PER（会社予想）: 8.07倍
* 計算上は 765.0円 / 94.84円 = 8.06倍 となり、会社予想と概ね一致します。
* 銀行業界平均PERが50.4倍であることと比較すると、大東銀行のPERは低い水準にあります。
* PBR（実績）: 0.30倍
* 計算上は 765.0円 / 2,559.05円 = 0.298倍 となり、実績値と概ね一致します。
* 銀行業界平均PBRが0.3倍であることと比較すると、大東銀行のPBRは業界平均とほぼ同水準にあります。
これらの指標から見ると、収益性に対する株価の水準（PER）は業界平均と比較して低い一方で、純資産に対する株価の水準（PBR）は業界平均と同程度であると言えます。
7. テクニカル分析
現在の株価765.0円は、年初来高値の765.0円と同水準にあります。直近10日間の株価推移を見ると、730円台から760円台への上昇傾向が確認できます。50日移動平均線（724.44円）と200日移動平均線（714.52円）を上回って推移しており、短期・中期的に上昇トレンドにある可能性が示唆されます。直近の出来高も一定数あり、株価の上昇を伴っています。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書を見ると、総収益（Total Revenue）は概ね110億円台で推移しており、2025年3月期（過去12ヶ月）では111.38億円と微減傾向にあります。税引前利益（Pretax Income）および親会社株主に帰属する純利益（Net Income Common Stockholders）は、過去4年間で比較的安定して12億円～20億円程度の範囲で推移しています。基本EPSも過去数年にわたり概ね94円から105円の範囲で安定しています。
収益性を示す指標では、過去12ヶ月のプロフィットマージンは11.46%、営業利益率（Operating Margin）は24.62%です。資産効率を示すROA（Return on Assets）は0.16%、自己資本利益率（ROE）は4.13%となっています。自己資本比率（連結）は3.7%ですが、銀行業においては金融機関特有の規制基準（国内基準・連結自己資本比率11.40%）が適用され、この基準は満たしています。
直近の2026年3月期第1四半期決算では、経常収益が前年同期比13.7%増の37.41億円、親会社株主に帰属する四半期純利益も同15.5%増の6.38億円となり、増収増益を達成しています。これは、貸出金利息や有価証券利息配当金の増加が寄与しています。
9. 株主還元と配当方針
会社予想の1株配当は32.00円であり、現在の株価765.0円に基づくと配当利回りは4.18%となります。この配当利回りは、現在の市場環境において比較的高い水準です。配当性向は30.46%であり、利益の約3割を配当に回していることから、安定的な配当への意欲がうかがえます。自社株買いに関する具体的な情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、年初来高値を更新しました。これは、直近の決算が好調であったことや、市場における地銀株への関心などが影響している可能性があります。信用取引においては、信用買残が信用売残を大きく上回る信用倍率87.80倍と、買い残が多い状態にあります。出来高も直近の上昇局面で増加しており、投資家の関心が高まっている可能性も考えられます。
11. 総評
大東銀行は、福島県を地盤とする地域密着型の第二地方銀行であり、堅固な顧客基盤を背景に安定した収益を上げています。財務状況は健全性を維持しており、特に直近四半期では増収増益を達成しました。株価指標ではPBRが業界平均と同水準である一方、PERは業界平均より大幅に低い水準にあります。配当利回りは比較的高い水準であり、株主還元への意識が見られます。株価は年初来高値を更新し、直近は上昇モメンタムにあると見られます。今後の地域経済の動向や金融情勢の変化、およびそれらに対する経営戦略の遂行が、事業の成長に影響を与える要因となるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 8563 |
| 企業名 | 大東銀行 |
| URL | http://www.daitobank.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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