決算説明：エンカレッジ・テクノロジ（3682）

2024年3月期決算説明補足資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: エンカレッジ・テクノロジ株式会社
  • 主要事業分野: ESS SmartIT Operation (システム運用管理ソフトウェア・サービス)
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2024年5月10日
• 説明者:
  • 発表者: — (役職)
  • 発言概要: 2024年3月期の決算概要、中期事業計画、2025年3月期の業績予想、重点施策について説明。
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2024年3月期
• セグメント:
  • ライセンス: ESS REC、ESS AdminONEなどのソフトウェアライセンス販売
  • 保守サービス: ソフトウェアの保守サポート
  • クラウドサービス: ESS基盤製品群のクラウドサービス
  • コンサルティングサービス: システム導入、バージョンアップ、移行、エンジニアリングなどのサービス

業績サマリー

• 主要指標:
  • 営業収益: 2,498百万円 (前期比 +17.8%)
  • 営業利益: 318百万円 (前期比 +31.0%)
  • 経常利益: 321百万円 (前期比 +31.4%)
  • 純利益: 218百万円 (前期比 +25.2%)
  • 前年同期比: 上記参照
• 進捗状況:
  • 中期経営計画: 第1次中期計画 投資フェーズ (FY24-26)
  • 年度目標: 売上高、営業利益ともに期初計画を達成し、増益を達成。
• セグメント別状況:
  • ライセンス: 694百万円 (前期比 +38.3%)。ESS RECは33.5%増、AdminONEは38.5%増。
  • 保守サービス: 1,347百万円 (前期比 +4.1%)。保守更新率95%を維持。
  • クラウドサービス: 103百万円 (前期比 +17.9%)。
  • コンサルティングサービス: 317百万円 (前期比 +58.9%)。移行サービスが126%増、新規導入は20%増。
  • SIO常駐サービス: 26百万円 (前期比 +8.4%)。
  • その他: 8百万円 (前期比 -29.4%)。
  • 売上高合計: 2,498百万円 (前期比 +17.8%)。

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高は過去最高を更新し、期初計画を達成。
  • 増益を達成。
  • REC6製品リリースにより、研究開発フェーズから機能追加・拡張フェーズへ移行し、売上原価と販管費のバランスが変化。
• 増減要因:
  • 売上高増加: 主力製品の販売伸長（ESS REC、ESS AdminONE）、コンサルティングサービスの伸長。
  • 売上原価増加: 賃上げ等による労務費・人件費の増加、機能拡張の償却費増。
  • 販管費減少: 賃上げ分を吸収した結果、販管費は減少。
• 競争環境:
  • ESS RECは14年連続で国内市場シェア1位を獲得。
  • ESS AdminONEは販売開始から2年半で採用プロジェクト150件を突破し、第2の柱に成長。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 中期経営計画「第1次中期計画 投資フェーズ (FY24-26)」
  • FY2030に向けた成長戦略。
• 進行中の施策:
  • プロダクト & サービス: SIO基盤統合新製品リリース、新クラウドサービスリリース、新SEサービスリリース、第三の主力製品リリース。
  • マーケティング & セールス: 既存拡大、純新規獲得に向けた営業戦略、ESS REC6/AdminONEによる売上獲得、新商品販売企画・プロモーション、AdminONE/REC6への移行推進。
  • タレントマネージメント: リーダー育成、スキル強化、計画達成のための社員・協力会社採用強化。
  • コーポレート: 組織改革（役割組織）、ISO27001/27017取得。
• セグメント別施策:
  • ライセンス売上次第、保守更新率の達成、AdminONE/REC6移行推進が重要なポイント。
  • フロー売上拡大: ライセンス・コンサルティングサービスの拡大（代理店強化、エンタープライズユーザー獲得、マーケティング活動、移行提案、問題解決型提案、サービス部門統合）。
  • ストック売上強化: 保守サービス・クラウドサービスの強化（保守料10%値上げ、保守更新率96%目標、品質強化、ISO認証取得、サブスク契約創設、クラウド(SaaS)提供検討）。
  • 役割による組織化ならびにタレントスキル向上による生産性向上: 役割による組織化（プロダクト統括部、サービス統括部、セールス統括部）、タレントスキル向上（新人+ポテンシャル採用、早期戦力化、教育計画、リーダー層育成）。

将来予測と見通し

• 業績予想 (2025年3月期):
  • 売上高: 2,750百万円 (前期比 +10.1%)
  • 営業利益: 350百万円 (前期比 +9.7%)
  • 経常利益: 350百万円 (前期比 +8.9%)
  • 純利益: 240百万円 (前期比 +9.7%)
  • 根拠: 人件費・外注費・広告宣伝費・採用費等の増加を見込む。研究開発への重点投資を継続。
• 中期経営計画: FY24-FY26は「投資フェーズ」。FY27-FY29は「成長フェーズ」、FY30は「事業拡大フェーズ」を目指す。 FY2030 KPI達成と新たなステージへ。

配当と株主還元

• 配当方針: 配当性向33.3%以上とし、安定的かつ継続的な利益配分の方針。利益水準に応じて33.3%以上を超える配当も検討。
• 配当実績:
  • 2024年3月期: 1株当たり20円 (配当性向60.4%)
  • 2025年3月期 (予想): 1株当たり20円 (配当性向55.5%)

製品やサービス

• 製品:
  • ESS REC: システム証跡監査ツール。14年連続市場シェアNo.1。最新バージョン「ESS REC6」発売。
  • ESS AdminONE: 次世代型特権ID管理ソフトウェア。販売開始から2年半で採用プロジェクト150件突破。
• サービス:
  • SIO基盤: 製品の土台となるアーキテクチャを統一した運用統制ソリューション。
  • コンサルティングサービス: システム運用に関する各種サービス。

重要な注記

• リスク要因: 将来見通しに関する注意事項として、計画や見通しにはリスクや不確実性が内在し、実際の業績と異なる可能性がある旨、記載あり。
• その他:
  • パーパスを制定: 「すべての人々が安心してITを利用できる社会を創る」。
  • 2025年3月期は「フロー売上拡大」「ストック売上強化」「役割による組織化ならびにタレントスキル向上による生産性向上」を重点施策とする。
  • 2025年3月期の売上構成では、ライセンス、保守サービス、クラウドサービス、コンサルティングサービスの増加を見込む。

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