個人投資家向けに、株式会社鈴木（証券コード:6785）の企業分析レポートを以下の通り作成しました。
1. 企業情報
株式会社鈴木は、自動車や携帯電話向けのコネクター製造を主力とする企業です。精密な金型技術に強みを持っており、コネクターの他にも精密プレス・モールド金型、半導体関連装置、医療器具組立製品なども手掛けています。長野県須坂市に本社を置き、中国など海外でも生産を行っています。事業は大きく「金型」「部品」「機械器具」「賃貸」の4つのセグメントで構成されています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社の主力であるコネクター事業は、スマートフォンや自動車電装部品向けが中心であり、特に自動車のEV化や自動運転技術の進展、IoTやAIの普及は電子部品全体の需要を牽引するドライバーとされています。同社の「精密金型技術」は高品質な製品製造を支える競争優位性であると考えられます。海外売上比率が32%と一定の国際展開も見られますが、市場全体における具体的なシェアやポジションに関する詳細なデータは提供されていません。
3. 経営戦略と重点分野
明確な中期経営計画の詳細は示されていませんが、「自動車部品事業への戦略的投資を継続し、安定収益の確保と経営体質強化を目指す」という方針を掲げています。これは、自動車の電動化や高機能化に伴う部品需要の増加に対応し、今後の成長ドライバーとして自動車部品事業を重視していることを示唆しています。最も売上と利益に貢献している部品セグメントの強化が主要な経営戦略と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、主力である部品セグメントが収益の大部分を占めています。スマートフォン部品、半導体関連部品、車載向け部品が堅調に推移しており、これらの分野が市場ニーズの変化に応じた成長を続けています。また、医療器具組立事業といった異なる分野も手掛けることで、特定の市場変動リスクを分散する効果も期待できます。現時点での増収増益基調と、成長市場への注力方針から、事業モデルの持続可能性はあると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
長年にわたる「精密金型」技術が同社の大きな強みであり、これが高品質なコネクターや部品の製造を可能にしています。収益を牽引しているのは主に「部品」セグメントであり、特に自動車・携帯電話向けのコネクター、コネクターコンタクト、コネクタハウジングなどが主力製品です。その他、車載関連装置や半導体関連装置も重要な製品群です。
6. 株価の評価
- 現在の株価: 2,074.0円
- PER（会社予想）: 10.55倍
- PBR（実績）: 1.09倍
- EPS（会社予想）: 193.97円
- BPS（実績）: 1,875.64円
- 業界平均PER: 24.2倍
- 業界平均PBR: 1.6倍
同社のPER（10.55倍）とPBR（1.09倍）は、それぞれ業界平均PER（24.2倍）および業界平均PBR（1.6倍）と比較して低い水準にあります。このことから、同社の株価は業界平均と比較して割安であると評価できる可能性があります。仮に業界平均の評価で判断すると、EPS基準では約4,694円、BPS基準では約3,001円が参考的な株価水準となります。
7. テクニカル分析
現在の株価2,074.0円は、年初来高値2,079円に非常に近い水準にあります。年初来安値1,289円から大きく上昇しており、直近10日間の株価推移を見ても、継続的な上昇トレンドが確認できます。50日移動平均線（1,801.24円）および200日移動平均線（1,740.38円）を大きく上回っており、短期・中期的には強い上昇モメンタムを示しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年6月期は33,322百万円を計上し、前期比20.2%増と大幅な増収を達成しました。2026年6月期も34,693百万円（前期比4.1%増）と増収を予想しています。過去数年の推移で見ると、2022年に落ち込みがあったものの、その後は着実に回復し、特に足元では成長軌道に乗っています。
- 利益: 2025年6月期の営業利益は4,292百万円（前期比27.4%増）、親会社株主に帰属する当期純利益は2,760百万円（前期比21.7%増）と、売上高に連動して高い伸びを示しています。収益性を示す売上高営業利益率は12.9%に改善しており、効率性も向上しています。
- ROE/ROA: 最新のROEは11.76%、ROAは6.98%であり、資本を効率的に活用し、資産から適切な利益を生み出していると評価できます。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは5,500百万円のプラスとなり、堅調な本業からの資金創出能力を示しています。投資活動によるキャッシュフローは設備投資のためマイナスですが、健全な事業活動によるものと考えられます。
- 財務安全性: 自己資本比率は67.7%と非常に高く、負債比率も8.79%と低水準であり、極めて強固で安定した財務基盤を誇っています。流動比率も1.99と十分な手元流動性があります。
9. 株主還元と配当方針
同社は株主還元に積極的であり、会社予想の配当利回りは4.30%と市場平均と比較して高い水準にあります。2025年6月期の年間配当金は85円が予定されており、2026年6月期は88円への増配が予想されています。配当性向は44.19%と、利益の半分程度を配当に回す方針であり、利益成長に応じた還元が期待できます。具体的な自社株買いの方針は示されていませんが、発行済株式数の中に自社保有株が存在します。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2025年8月8日の決算短信発表後に大きく上昇しており、この発表が好感されたものと推測されます。直近10日間の株価履歴は強い上昇トレンドを示し、本日株価は年初来高値水準にあります。平均出来高も直近10日で増加傾向にあり、投資家の関心が高まっていることがうかがえます。信用買い残が信用売り残を大きく上回る信用倍率は、買い方の需要が高いことを示唆しますが、将来的な需給バランスの変化には注意が必要です。
11. 総評
株式会社鈴木は、自動車・携帯電話向けのコネクター製造を主力とし、精密金型技術を強みとする企業です。足元の業績は大幅な増収増益を達成し、特に主力である部品セグメントが収益を牽引しています。財務基盤は非常に安定しており、自己資本比率が高く、キャッシュフローも健全です。株価指標ではPER、PBRともに業界平均と比較して割安感がある一方で、配当利回りは高く、株主還元への積極的な姿勢が見られます。直近の株価は決算を好感して年初来高値圏まで上昇しており、短期的には強いモメンタムがあります。
今後は、世界経済の不透明感、原材料価格の高騰、為替変動といった外部環境リスクに留意する必要がありますが、自動車のEV化やIoT/AIの進展といった成長市場への注力は、中長期的な成長ドライバーとなり得ると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 6785 |
| 企業名 | 鈴木 |
| URL | http://www.suzukinet.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。