2025年9月期 第3四半期 決算説明資料
基本情報
- 企業概要:
- 企業名:株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス
- 主要事業分野:ITを基軸としたコンサルティング・システム受託開発・エンジニア派遣、および M&A仲介事業
- 代表者名:富永 邦昭(代表取締役社長)
- 説明会情報:
- 説明者:
- 代表取締役社長 富永 邦昭
- 発言概要: 15期連続増収達成、 ITを基軸としたソリューション・インテグレーターとしての提供価値を評価いただけた証左である。人財を一番の財産と考え、未来を創る「答えを創る次世代の経営課題コンサルティング企業」の実現を目指す。
- 報告期間:
- 対象会計期間:2025年9月期 第3四半期
- セグメント:
- 戦略領域: コンサルティング・システム受託開発・運用、ITコンサルティング、経営コンサルティング(HCFA)
- SES: エンジニア派遣
業績サマリー
- 主要指標:
- 営業収益:2,226百万円 (YoY +20.7%)
- 営業利益:168百万円 (YoY △6.4%)
- EBITDA:218百万円 (YoY +2.4%)
- 親会社株主利益:91百万円 (YoY △16.5%)
- 1株当たり利益(EPS*):29.63円 (YoY △11.2%)
- 調整後EPS*:– (2Qの会計上の理由による調整を考慮した値)
- 進捗状況:
- 売上高:70.7% (期初予想比 +300百万円 の修正予想値に対する進捗)
- 営業利益:86.1% (期初予想比 ±0百万円 の修正予想値に対する進捗)
- セグメント別状況:
- 戦略領域: 904百万円 (YoY +62.0%)、売上高構成比 40.6%
- SES: 1,322百万円 (YoY +2.8%)
業績の背景分析
- 業績概要:
- HCFAの新規連結効果により、売上高はYoY+20.7%と堅調に推移。
- 戦略領域はYoY+62.0%と大きく成長し、売上高の40.6%を占めるまでになった。
- SESは、中級レイヤー以上の採用戦略や単価上昇により増収を確保。
- 一方、営業利益は、HCFAに係るPMIコストやソリューションプラットフォーム構築費用等の一過性費用(約25百万円)が発生し、前年同期比△6.4%と減益となった。
- 増減要因:
- 増収要因:
- HCFAの新規連結効果
- 戦略領域の継続的な成長
- SESの採用戦略見直し・単価上昇
- 減益要因:
- HCFAのPMIコスト
- ソリューションプラットフォーム構築費用(一過性費用)
- 増収要因:
- 競争環境:
- IT/ビジネスコンサル分野は、人手不足・AI/DXの潮流からニーズが拡大しており、高成長が見込まれる。
- 国内民間IT市場はCAGR3.2%増、国内デジタルビジネスプロフェッショナルサービス市場はCAGR18.4%増と予測。
- リスク要因:
- 法規制の変更
- 企業の買収等に関するリスク(シナジー効果の未実現、顧客・人財流出等)
- 人財の確保・育成・定着
- 技術者派遣事業を取り巻く環境(取引先業績、経済環境の変化等)
戦略と施策
- 現在の戦略:
- 成長戦略(2ndステージ: 25/9期~27/9期): 業容拡大に重点を置き、M&Aを含む積極投資で規模拡大と事業構造転換を推進。
- 目標: 30/9期にEPS1,000円、ROE30%超の実現。
- 株主還元: 連続増配、総還元性向30%以上を維持。自己資本比率40%以下の維持を基準に機動的な自己株式取得を実施。
- 進行中の施策:
- HCFAの新規連結(2025年4月1日より)
- キャリア採用とBP(ビジネスパートナー)活用の積極化による人員拡充
- エンジニアマネージャー層の評価制度変更(売上責任付加)、顧客入り込みによるアップセル・クロスセル推進
- M&Aターゲットのリスト化、重点施策へのリソース集中
- M&A仲介事業(HCFA)におけるシナジー創出(クロスセル、DX推進コンサル、BDD/PMI/バリューアップコンサルティング)
- セグメント別施策:
- 戦略領域: HCFAの経営コンサルティング事業を本格化し、子会社との連携で企業価値協創を目指す。
- SES: 人材戦略の変革(キャリア採用、BP活用)、組織戦略の変革(評価制度見直し、営業意識向上)
将来予測と見通し
- 業績予想:
- 25/9期 通期修正予想:売上高 8,906百万円、営業利益 635百万円
- 27/9期 計画:売上高 12,000百万円
- 30/9期 計画:EPS 1,000円、ROE 30%超
- 中長期計画:
- 2ndステージ(~27/9期)では規模拡大を重視。
- 3rdステージ(28/9期~)では収益性を重視。
- シナリオC(M&Aシナジー創出)による30/9期EPS 1,016円、シナリオD(各子会社で持続成長)による30/9期EPS 1,849円も提示。
- マクロ経済の影響:
- IT投資はCAGR3.2%増、デジタルビジネスプロフェッショナルサービス市場はCAGR18.4%増と、IT/ビジネスコンサル分野は高成長が見込まれる。
- 人手不足、AI/DXといったマクロ的潮流がIT軸の一気通貫サービスへのニーズを拡大。
配当と株主還元
- 配当方針:
- 連続増配を維持(“必ず増配”が基本方針)。
- 総還元性向30%以上を維持。
- 自己資本比率40%以下の維持を基本方針とし、機動的な自己株式取得を実施。
- 配当実績:
- 24/9期実績:期末配当 52.00円 (配当性向 21.1%)
- 25/9期予定:期末配当 27.00円 (計数計画上)
製品やサービス
- 提供サービス:
- IT/コンサルティング(経営戦略、DX戦略、IT戦略立案)
- 受託開発・運用
- エンジニア派遣
- M&A仲介事業(HCFA)
重要な注記
- 会計方針: —
- リスク要因:
- 法的規制等に関するリスク
- 企業の買収等に関するリスク
- 人財の確保に関するリスク
- 技術者派遣事業を取り巻く環境に関するリスク
- その他:
- 本資料は、一部見通しや予測、リスクを伴う想定に基づくものであり、実質的な結果とは異なる可能性がある。
- EPSは、2024年11月発表の株式分割(1:2)考慮前の数値。分割後基準での目標値は500円。
- シナリオに基づくシミュレーションは、中長期経営方針としてコミットしている目標値ではない。
- 25/9期決算発表と同時にリリースした通期業績予想の修正に基づいている。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
銘柄コード | 7361 |
企業名 | ヒューマンクリエイションホールディングス |
URL | https://hch-ja.co.jp/ |
市場区分 | グロース市場 |
業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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