1. 企業情報
京葉銀行は、千葉県を主要な営業基盤とする地方銀行です。1943年に設立され、地域に密着した金融サービスを提供しています。特に、千葉県内の都市部において、住宅ローンなどの個人向け取引に強みを持っています。りそなグループとの戦略的提携も行っています。主な事業内容は、預金業務、貸出業務、有価証券運用、為替業務、その他付随する銀行業務全般です。2025年3月期のデータによると、融資の内訳では中小企業等向け融資が約79%、住宅・消費者向け融資が約41%を占めており、個人向け取引への注力が見受けられます。
2. 業界のポジションと市場シェア
京葉銀行は、千葉県内で「2番手」の地方銀行として位置づけられています。県内の都市部や住宅ローンなどの個人取引に強みを持つ点が特徴です。りそなとの戦略的提携は、連携によるサービスの拡充や効率化に繋がる可能性があります。ただし、具体的な市場シェアの数値は提供された情報からは不明です。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、経営戦略全体に関する詳細な記述は限られています。しかし、「りそなと戦略的提携」という記載があり、これは経営連携を通じて競争力強化を図る方針を示唆していると考えられます。また、「住宅ローンなどリテール比率が高い」という事業構造は、個人顧客基盤の強化を重点分野としていることを示唆している可能性があります。2025年5月13日に公表された中期経営計画については、連結業績予想が計画通り推移しているとの記載がありますが、具体的な施策や重点分野の詳細は不明です。
4. 事業モデルの持続可能性
京葉銀行の事業モデルは、地域に根差した預貸業務を中核としています。貸出金利息等の資金運用収益と預金利息等の資金調達費用が収益の主要部分を構成していると考えられます。近年の損益計算書においては、経常収益が増加傾向にある一方で、2026年3月期第1四半期では預金利息等の資金調達費用や新勘定系システムの減価償却費等の営業経費増加により、経常利益・純利益が減少しています。これは、市場金利の変化やシステム投資への適応が、今後の収益性維持において重要な要素となる可能性を示唆しています。強みである住宅ローンなどのリテール事業は、地域経済や金利動向によって市場ニーズが変動する可能性があるため、継続的な市場変化への対応力が重要と考えられます。
5. 技術革新と主力製品
情報からは、具体的な大規模な技術革新に関する詳細は不明ですが、「新勘定系システムの減価償却費等」の記述から、銀行業務を支える基幹システムの刷新・投資を進めていることが伺えます。これは、将来的な業務効率化やサービス向上に繋がる可能性があります。主力製品・サービスとしては「住宅ローン」や個人向けの金融商品が挙げられます。
6. 株価の評価
現在の株価は1,203.0円です。
会社の予想EPS（1株当たり利益）は111.42円であり、PER（株価収益率）は10.80倍です。これは業界平均PERの10.7倍と比較して、わずかに高めです。
実績BPS（1株当たり純資産）は2,574.83円であり、PBR（株価純資産倍率）は0.47倍です。これは業界平均PBRの0.4倍と比較して、やや高めです。
PBRが1倍を下回っていることから、現在の株価は純資産価値と比較して割安な水準にあると言えます。
7. テクニカル分析
現在の株価1,203.0円は、年初来高値1,220円に近接しており、年初来安値643円からは大幅に上昇しています。直近10日間の株価推移を見ても、1,150円から1,220円の範囲で推移しており、現在の株価は比較的高値圏で取引されています。50日移動平均線（1,081.44円）が200日移動平均線（885.85円）を上回っており、短期・中期的に上昇トレンドにあることが示唆されています。
8. 財務諸表分析
京葉銀行の過去数年間の財務実績は以下の通りです。
* 売上（経常収益）: 2022年3月期から2025年3月期にかけて、概ね増加傾向にあります。
* 純利益: 2022年3月期以降、2023年3月期に一時減少したものの、2024年3月期、2025年3月期と再び増加傾向にあります。
* 直近四半期（2026年3月期 第1四半期）:
* 経常収益は229億3百万円と前年同期比で増加しました（6.0%増）。
* 経常利益は58億9百万円（前年同期比25.5%減）、親会社株主に帰属する四半期純利益は41億11百万円（前年同期比24.0%減）となり、減益を記録しました。これは、預金金利の上昇による資金調達費用の増加や、新勘定系システム導入に伴う減価償却費等の営業経費の増加が主な要因とされています。
* 収益性指標:
* ROE（実績）は4.07%（過去12か月では3.64%）と、一般的に国内銀行業の中ではやや低い水準にあります。
* ROA（過去12か月）は0.17%です。
* 自己資本比率: 4.6%（直近四半期末4.7%）と、国内基準に基づき健全性を維持しているとされています。
9. 株主還元と配当方針
京葉銀行は、株主還元として配当を実施しています。会社予想の配当利回りは2.99%であり、1株当たり配当金は36.00円を予定しています。配当性向は28.83%です。これは、利益の一部を安定的に株主に還元する姿勢を示していると考えられます。また、大株主リストには「自社(自己株口)」が6.88%含まれており、過去に自社株買いを実施していることも示唆しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値圏で推移しており、年初来安値からは大きく上昇しています。50日移動平均線が200日移動平均線を上回るなど、短期・中期的に上昇モメンタムを示しています。直近の出来高は24万株程度であり、取引は活発に行われています。信用買残が多い一方で、信用倍率は14.63倍となっています。直近四半期の減益発表は株価に影響を与える要因となり得ますが、通期業績予想は維持されています。
11. 総評
京葉銀行は、千葉県を地盤とする地域金融機関であり、住宅ローンなど個人向け取引に強みを持つ事業モデルを展開しています。過去数年の業績は概ね増収増益傾向にありましたが、直近の四半期決算では、金利上昇による資金調達コスト増やシステム投資による経費増加が影響し減益となりました。しかし、会社側は通期業績予想を維持しており、中期経営計画も順調に進捗しているとの見解を示しています。
株価は年初来で大きく上昇し、現在は高値圏で推移しており、テクニカル分析上は上昇トレンドを示しています。現在のPERやPBRは業界平均と比較して妥当な水準かやや高めですが、PBRは1倍を下回っており、純資産価値から見ると現在の株価は低い水準にあります。株主還元策として安定的な配当を実施しており、配当性向も一定の水準です。
今後の注目点としては、金利環境の変化が預貸金利ザヤに与える影響や、新勘定系システム導入によるコスト増加が一時的なものか、あるいは効率化に繋がり将来的な収益改善に寄与するか、また千葉県内での地域経済の動向が挙げられます。
企業情報
| 銘柄コード | 8544 |
| 企業名 | 京葉銀行 |
| URL | http://www.keiyobank.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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