1. 企業情報
セントラルスポーツ株式会社は、会員制フィットネスクラブの運営を主軸とする企業です。特にスイミングスクールに強みを持っており、総合型スポーツクラブや小型の24時間ジムも展開しています。その他、法人向けフィットネスサポート、マリンレジャー、介護予防、旅行事業、サマー・スキー学校運営、スポーツ施設管理、ライセンス認定・人材派遣、子供向けスクール、エステ、施設建設・修繕、バス送迎、警備事業、スポーツ機器の調達・供給、ゴルフ場クラブ運営など、多岐にわたる事業を手掛けています。
同社は1970年5月13日に設立され、東京都中央区に本社を置いています。東京証券取引所プライム市場に上場しており、サービス業に分類されます。
2. 業界のポジションと市場シェア
セントラルスポーツは、フィットネスクラブ運営における大手の一角を占めています。特にスイミングスクールにおいては高い競争力を持つとされています。総合型スポーツクラブの運営に加え、市場のニーズに合わせて小型24時間ジムの展開や、高齢化社会に対応した介護予防事業を本格化するなど、事業領域の多様化を進めています。
競合他社との定量的な市場シェア比較は、提供データからは具体的な数値が不明です。
課題としては、決算短信において「原材料高騰などにより売上原価が増加し、営業利益・経常利益は前年同期を下回った」と記載されており、コスト増が利益を圧迫する可能性があります。また、フィットネス業界では小型店舗業態の拡大など競争環境の変化が続いています。
3. 経営戦略と重点分野
セントラルスポーツは、経営目標として「理想とするウェルネスカンパニーへ」を掲げています。この目標達成に向け、会員数および売上の回復、店舗展開（直営店と業務受託施設）、M&A、施設リニューアルなどを重点施策として推進しています。
当第1四半期においては、直営店として「セントラルスポーツジム24仙台東口店」と「セントラルフィットネスクラブ24国立店」の2店舗を新規開設し、また複数の業務受託施設を獲得するなど、店舗網の拡大を進めています。
4. 事業モデルの持続可能性
セントラルスポーツの収益モデルは、会員制スポーツクラブからの会費収入が中心の「スポーツクラブ経営」が唯一の連結事業となっています。健康志向の高まりや運動習慣の定着といった市場の追い風を受けている一方で、小型24時間ジムの展開や介護予防事業への本格参入は、変化する市場ニーズへの適応力を示しています。
しかし、直近の決算短信では原材料高騰による売上原価の増加が指摘されており、外部環境の変化が収益性に与える影響には引き続き注目が必要です。
5. 技術革新と主力製品
提供データには、特定の技術革新に関する具体的な記述はありません。スポーツクラブ運営においては、トレーニングプログラムの改善やデジタル技術を活用したサービス提供などが考えられますが、詳細については不明です。
主力製品・サービスとしては、総合型フィットネスクラブ、特に強みを持つスイミングスクール、そして近年展開を強化している小型24時間ジム、介護予防サービスなどが挙げられます。これらのサービスを通じて、幅広い年齢層の健康増進をサポートしています。
6. 株価の評価
現在の株価は2,596.0円です。各種指標は以下の通りです。
* PER（会社予想）: (連)20.77倍
* PBR（実績）: (連)1.14倍
* EPS（会社予想）: (連)124.99円
* BPS（実績）: (連)2,280.28円
業界平均と比較すると、会社予想PER20.77倍は業界平均PERの17.0倍を上回っています。一方、PBR1.14倍は業界平均PBRの1.8倍を下回っています。
現在の株価は、1株当たり純資産であるBPS（2,280.28円）を上回る水準で評価されています。
7. テクニカル分析
現在の株価2,596.0円は、年初来高値2,620円に近く、52週高値2,620.00円ともほぼ同水準にあります。50日移動平均線（2,468.40円）と200日移動平均線（2,427.15円）を共に上回っており、株価は移動平均線よりも高い位置で推移しています。
直近10日間の株価推移を見ると、概ね2,527円から2,620円の範囲内で推移し、特に2025年8月20日以降は上昇傾向にあり、高値圏で取引されていると見受けられます。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去数年間で順調な増加傾向にあります。2022年3月期40,338百万円から、2025年3月期予想（過去12か月）では46,595百万円に達しています。2026年3月期第1四半期も前年同期比で+3.3%の増収となりました。
利益:
* 営業利益: 2024年3月期には2,654百万円と大きく伸長しましたが、2025年3月期予想（過去12か月）では1,947百万円と減少が見られます。2026年3月期第1四半期は223百万円と、前年同期比で△22.1%の減益となりました。
* 経常利益: 同様に2024年3月期に1,874百万円となりましたが、2025年3月期予想（過去12か月）では1,050百万円へ減少。2026年3月期第1四半期は111百万円と、前年同期比で△36.6%の減益です。
* 純利益: 2024年3月期は1,160百万円でしたが、2025年3月期予想（過去12か月）では1,359百万円と増加しています。しかし、2026年3月期第1四半期は53百万円と、前年同期比で△93.1%と大幅な減益となっています。
収益性と効率性:
* ROE（実績）: 2024年3月期には(連)5.36%でしたが、過去12か月では2.53%に低下しており、自己資本に対する利益効率が落ちている状況です。
* ROA（過去12か月）: 2.91%
* 自己資本比率（実績）: 2024年3月期(連)62.8%から、2025年6月30日時点では63.4%と高い水準を維持しており、財務基盤は安定していると言えます。
キャッシュフロー: 決算短信には当第1四半期累計期間の連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていないとの記載があり、詳細なキャッシュフローの状況は不明です。
総じて、セントラルスポーツは売上高を着実に伸ばしているものの、直近の利益は原材料高騰などのコスト増により圧迫され、利益率が低下傾向にある点に注意が必要です。一方で、自己資本比率が高く、財務の健全性は維持されています。
9. 株主還元と配当方針
セントラルスポーツの配当利回り（会社予想）は1.54%であり、1株配当（会社予想）は40.00円です。配当性向は41.20%と、利益の一部を株主還元に充てる方針が見られます。
前期（2025年3月期）の1株当たり配当実績は50.00円でしたので、今期（2026年3月期）の予想は減配となります。5年平均配当利回り2.08%と比較すると、現在の予想利回りは低い水準です。
自社株買いに関する直近の具体的な情報提供はありませんが、株主名簿には「自社(自己株口)」として保有が記載されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は直近10日間で緩やかな上昇傾向にあり、高値を更新する動きも見られます。現在の株価は年初来高値に接近しています。
しかしながら、出来高は8,300株、売買代金は21,537千円と、比較的低い水準にあります。
信用取引においては、信用買残が15,700株に対し、信用売残は295,800株と、大幅に売り長の状態（信用倍率0.05倍）です。これは将来的な買い戻し圧力に繋がる可能性もありますが、需給バランスの偏りも示唆しています。
直近発表された第1四半期決算は減益でしたが、通期業績予想は据え置かれており、市場は今後の業績回復や成長戦略の進捗に注目している可能性があります。
11. 総評
セントラルスポーツは、フィットネスクラブ事業を主軸に、スイミングスクールでの強みや介護予防、24時間ジムなど多角的な事業展開を進める大手企業です。売上高は着実に成長しているものの、直近の業績（2026年3月期第1四半期）では、原材料高騰等のコスト増により利益が大きく圧迫されました。
財務基盤は自己資本比率が高く安定している一方、ROEは低下傾向にあります。株価は年初来高値圏で推移しており、PERは業界平均より高めですが、PBRは業界平均より低めとなっています。配当は安定した配当性向を維持していますが、今期は減配予想です。
市場は、足元の減益要因を織り込みつつ、同社の今後の成長戦略、特に店舗展開やM&Aによる事業拡大、そして通期業績予想の達成可能性に注目していると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 4801 |
| 企業名 | セントラルスポーツ |
| URL | http://www.central.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。