Ｓｈａｒｉｎｇ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓ (4178) 企業分析レポート
個人投資家向けに、Ｓｈａｒｉｎｇ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓ (4178) の企業分析をわかりやすく整理しました。
1. 企業情報
Ｓｈａｒｉｎｇ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓは、主にデジタルトランスフォーメーション（DX）事業とプラットフォーム事業を展開する企業です。DX事業では、企業向けのシステム開発（Webシステム、スマートフォンアプリ、基幹システムなど）や、クラウド導入・活用支援（特にSalesforceの実装コンサルティングに強みを持つ）を提供しています。プラットフォーム事業としては、「チャットで話せる占いアプリ – ウラーラ」などの企画・開発・運営を行っています。本社は東京都渋谷区にあり、従業員数は257人です。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、情報・通信業に属し、特にクラウドインテグレーションやシステム開発を手がけています。日本のクラウド市場は著しい成長を示しており、IT人材不足が深刻化している環境（経済産業省の予測では2030年に約45万人の不足）の中で事業を展開しています。同社はSalesforce導入に強みを持つ点を競争優位性の一つとしています。具体的な市場シェアに関するデータは提供されていません。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、2022年下期からの事業構造改革を通じて、コスト最適化と売上拡大を進めると説明しています。デジタルトランスフォーメーション事業においては、M&Aや採用活動により開発体制の拡充を図り、Salesforceの新ソリューションへの戦略投資（外部リソース活用や品質改善費用も含む）を実行しています。これらの取り組みは事業計画に織り込まれており、通期の業績予想達成に向けた重点分野と位置付けているとみられます。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業は、企業のデジタル化を支援するDX事業と、toC向けのプラットフォーム事業の二本柱です。DX市場は継続的な成長が見込まれており、企業がデジタル変革を進める中で、クラウド活用支援やシステム開発のニーズは引き続き高いと考えられます。特にSalesforceのような主要なクラウドサービスに強みを持つことは、市場ニーズへの適応における強みとなり得ます。プラットフォーム事業も特定の市場ニーズに応えることで収益を上げています。
5. 技術革新と主力製品
DX事業では、Webシステム開発、スマートフォンアプリ開発、クラウドインテグレーションなどに注力しており、特にSalesforceの導入コンサルティングとその活用支援を強みとしています。これが同社の主要な技術サービスの一つと言えます。プラットフォーム事業においては、「チャットで話せる占いアプリ – ウラーラ」が収益を牽引する主力サービスとされています。技術開発の独自性に関する具体的な詳細な記載はありませんが、特定プラットフォームの専門性を高めることで差別化を図っています。
6. 株価の評価
現在の株価は801.0円です。
* PER（会社予想）: 16.21倍
* 業界平均PER（66.2倍）と比較すると、低い水準にあります。
* PBR（実績）: 1.90倍
* 業界平均PBR（3.5倍）と比較すると、低い水準にあります。
* EPS（会社予想）: 49.42円
* BPS（実績）: 421.25円
これらの指標を基にすると、現在の株価は業界平均と比較して控えめに評価されている状態と見ることができます。
7. テクニカル分析
現在の株価は801.0円です。
* 年初来高値: 929円
* 年初来安値: 655円
現在の株価は、年初来高値と安値の中間よりやや安値寄りの水準に位置しています。
* 50日移動平均線: 801.90円
* 200日移動平均線: 756.08円
現在の株価は、50日移動平均線とほぼ同じ水準であり、200日移動平均線よりは高い位置にあります。直近10日間の株価推移を見ると、800円台前半での小幅な値動きが続いており、出来高も比較的少ない状況です。大きな上昇・下降のモメンタムは現状では見られません。
8. 財務諸表分析
- 売上高:
- 過去数年間は50億円前後で推移しており、2021年44.7億円 → 2022年51.8億円 → 2023年50.5億円 → (2024年予想)51.6億円です。直近12か月の売上高は51.6億円です。
- 2025年12月期第2四半期（中間期）の売上高は23.1億円で、前年同期比では9.3%減少しています。通期では54.8億円を予想しており、前年比+6.1%の成長を見込んでいます。
- 利益:
- 営業利益は2021年の3.8億円をピークに、2023年には1.2億円まで減少しました。直近12か月の営業利益は2.39億円です。
- 親会社株主に帰属する純利益も2021年の2.4億円から2023年には0.34億円まで減少しています。直近12か月の純利益は1.37億円です。
- 2025年12月期第2四半期（中間期）では、営業利益は0.26億円（前年同期比△74.2%）、経常利益は0.15億円（前年同期比△85.3%）と大幅な減益となり、親会社株主に帰属する中間純損失5464万円を計上しました。
- しかし、通期業績予想では、売上高54.8億円、営業利益3.1億円、純利益1.85億円と、大幅な回復を見込んでいます。
- キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュフローは、過去12か月で1.62億円のプラス（中間期では0.29億円のプラス）となっており、本業での資金創出はできています。
- 投資活動によるキャッシュフローは、中間期で1.1億円のプラスとなっており、敷金等の回収が主因と見られます。
- 財務活動によるキャッシュフローは、中間期で借入金返済等によりマイナスとなっています。
- 収益性・効率性:
- ROE（実績）は9.04%ですが、直近12か月では4.40%に、中間期では純損失計上により約△0.35%に低下しています。
- ROA（実績）は4.34%です。
- 自己資本比率は、2023年末の64.6%から2025年中間期末には68.8%と高く、財務の健全性は良好です。
- 総括: 売上は横ばい傾向ですが、利益面では直近の中間期で純損失を計上するなど厳しい状況が見られます。一方で、通期予想では利益の大幅な回復を見込んでおり、下半期の業績動向が注目されます。財務基盤は高い自己資本比率を維持しており安定しています。
9. 株主還元と配当方針
同社は現在、配当を実施していません。2025年12月期の会社予想および実績ともに1株配当は0.00円、配当利回りは0.00%となっています。配当性向も0.00%です。自社株買いに関する直近の具体的な計画は提供された情報からは確認できませんが、「自社（自己株口）」の株主保有があることから、過去に自社株買いを実施した履歴はあります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は800円台前半で推移しており、大きな上昇・下降の勢い（モメンタム）は観察されません。直近10日間の平均出来高は2,020株と少なく、市場全体の注目度は現状では限定的と見られます。信用買残は185,700株で、前週比微増です。信用売残は0株であり、信用倍率は算出できません。Beta値は0.44と低く、市場全体の変動との連動性は比較的低い傾向にあります。
インサイダー（内部関係者）による保有割合が76.11%と高い一方で、機関投資家による保有割合は6.04%と低いことも、投資家関心の状況を示す一つの側面です。株価への影響を与える要因としては、DX市場の動向、同社の技術開発や営業実績、特にSalesforceソリューションの進展、IT人材確保の状況、およびプラットフォーム事業の成長性などが考えられます。決算短信で指摘されている国際情勢や政策動向、IT人材不足、プロジェクト遅延などのリスク要因も中長期的な株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
Ｓｈａｒｉｎｇ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓは、成長が続くデジタルトランスフォーメーション市場において、Salesforce導入支援を強みとするシステム開発とクラウドインテグレーションを主軸に事業を展開しています。一方で、占いアプリなどのプラットフォーム事業も行っています。
財務面では、高い自己資本比率を維持しており健全性は示されています。しかし、直近の2025年12月期第2四半期決算では、売上高が前年同期比で減少し、純損失を計上するなど業績に課題が見られます。ただし、会社は通期の業績予想を据え置いており、下半期での大幅な回復を見込んでいる状況です。
株価は年初来高値と安値の中間のやや安値寄りで推移しており、現在のPER、PBRは業界平均と比較して低い水準にあります。直近の株価は特段のモメンタムは見られず、出来高も限定的です。同社は現状、配当を実施していません。今後の経営戦略の進捗、特にDX事業における投資効果と、通期業績予想達成に向けた下半期の業績動向が注目される点と考えられます。
本レポートは、提供された情報に基づいて客観的な企業分析を整理したものであり、特定銘柄の売買を推奨する目的のものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4178 |
| 企業名 | Sharing Innovations |
| URL | https://sharing-innovations.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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