2025年12月期第１四半期 決算説明資料
株式会社テラプローブ — 2025年12月期 第1四半期 決算説明（資料要約）
以下は、提供資料（決算説明資料：2025年12月期 第1四半期）をもとに、個人投資家向けに整理した要約です。不明な項目は「–」としています。投資助言は行いません。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社テラプローブ（英文：Tera Probe, Inc.）
- 主要事業分野：半導体テスト事業（ウエハテスト / ファイナルテスト 等）
- 代表者名：代表執行役社長 横山 毅
- 説明会情報
- 開催日時：–（資料中に開催日時の明記なし）
- 説明者
- 発表者（役職）：–（資料に個別発表者の登壇情報は記載なし）
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年12月期 第1四半期（1Q）実績（以降、FY2025 1Q）
- 報告書提出予定日：–（資料記載なし）
- 配当支払開始予定日：–（資料記載なし）
- セグメント（資料上の事業区分・製品区分）
- 事業区分：半導体テスト（ウエハテスト、ファイナルテスト）
- 製品／製品群：ロジック（車載向け含む）、メモリ（DRAM/Flash 等）、CIS、MCU・SoC、Analog・Other
- グループ構成：連結子会社 TeraPower Technology Inc.（台湾） 等
業績サマリー（1Q実績）
- 主要指標（単位は資料表記に準拠：億円／百万円表記が混在。以下は億円表記を多用）
- 売上高（FY2025 1Q）：92.5 億円
- 前四半期（FY2024 4Q）：90.0 億円 → QoQ +2.5 億円（+3%）
- 前年同期（FY2024 1Q）：89.5 億円 → YoY +3.0 億円（+3%）
- 売上総利益：24.0 億円（売上総利益率 26.0%）
- 営業利益：17.5 億円（営業利益率 19.0%）
- 経常利益：16.8 億円
- 税金等調整前当期純利益：17.4 億円
- 親会社株主に帰属する当期純利益：7.1 億円（純利益率 7.7%）
- 1株当たり利益：–（資料にEPSの個別値は記載なし）
- 為替（参考）：US$ = 154.13 円、NT$ = 4.64（1Q実績）
- 進捗状況（中期計画／年度目標に対する達成率）
- セグメント別状況（売上の構成・動向）
- 製品別の動き（四半期推移）
- ロジック製品：全体の主力構成。車載向けロジックは在庫調整の影響で受託量減少（車載比率低下）。
- サーバー向け製品・AI関連製品：受託量が増加し、売上回復に寄与（2024年4Q以降継続して増加）。
- メモリ、CIS、その他：資料の積み上げグラフにて構成把握可（詳細数値は一部グラフのみ）。
- 地域別（主要顧客地域）
- Tera Probe（日本）：日本顧客中心だが海外顧客も存在（構成割合示唆）
- TeraPower（台湾）：海外顧客比率が高い（詳細割合はスライド参照）
業績の背景分析
- 業績概要（ハイライト）
- 売上はサーバー向け・AI関連製品の増加で回復。車載向けロジックは在庫調整で受託減。
- 営業利益は売上回復および過去投資分の償却終了（償却費減少）で改善（営業利益率 16.3%→19.0%に回復）。
- 当期純利益は固定資産売却益（0.67 億円＝67 百万円）および法人税減少の影響で、会社予想比では増加。
- 増減要因（営業利益の増減要因）
- 増加寄与：売上高増（サーバー・AI関連）、償却費の減少（過去投資分の償却終了）
- 減少寄与：人件費の増加、用力（電力）費の増加（主に台湾での電力価格上昇）、テスタの賃借料等の費用増
- 競争環境
- 傾向として、AI／サーバー向け需要が強く、これに対応する先端テスタ投資を継続。
- リスク要因（資料記載の主な外部リスク）
- 為替変動：資料内で為替の想定が業績差に影響（NT$の円高が売上・営業利益を予想比圧迫）。
- エネルギーコスト：台湾での電力価格上昇が用力費を押上げ。
- 顧客在庫調整：車載向けの在庫調整による受託減。
- サプライチェーン／世界情勢：3Q以降の世界情勢変化に伴う需要動向を注視する旨の記載。
戦略と施策
- 現在の戦略（資料の記載内容）
- サーバー向け製品およびAI関連製品向けの受託拡大に注力。
- 先端テスタへの継続的投資（主に台湾）、および日本での海外ビジネス向けテスタ投資。
- コスト面では、過去投資の償却終了を背景に利益率改善を図る一方、ランニングの費用管理が課題。
- 進行中の施策（具体プロジェクト）
- サーバー・AI向けの先端テスタ設備投資を継続（投資額グラフあり。FY2025 2Q/3Qも投資継続見込み）。
- 日本側では新規の海外ビジネス向けテスタ投資を計画。
- セグメント別施策と成果
- ロジック（車載）：車載向けは現状在庫調整の影響を受けるため一部受託減。特段の回復施策の明記はなし。
- サーバー / AI：受託増に対応するためのテスタ投資により受注拡大を目指す（資料にて投資継続を明示）。
将来予測と見通し
- 業績予想（2Q/3Q見通し：資料より）
- 前提為替（資料注記）：5月以降の想定 US$ = 140.00 円、NT$ = 4.40（注記あり）
- FY2025 2Q（会社予想）
- 売上高：93.0 億円（1Q→2Qは横ばい見込み）
- 営業利益：17.5 億円（ほぼ横ばい）
- FY2025 3Q（会社予想）
- 売上高：97.0 億円（2Q→3Qで増加見込み）
- 営業利益：18.2 億円（微増）
- 3Q累計（1Q+2Q+3Q）：282.5 億円（FY2025 3Q累計見通し。YoYほぼ横ばい）
- 前提・留意点：3Q以降は世界情勢による需要動向を注視する旨。
- 中長期計画
- 方向性としては、AI/サーバー需要取り込みと設備投資継続で中長期成長を図る方針。
- マクロ経済の影響
- 為替（US$/NT$）の変動が業績に影響（資料内で実績差・予想差に繰り返し言及）。
- 電力価格（台湾）上昇が用力費を押上げる可能性。
- 世界的な需要変動（特にサーバー/AI投資の動向）が売上に影響。
配当と株主還元
（配当関連情報は決算短信や有価証券報告書等で要確認）
製品やサービス
- 主要製品・サービス
- ウエハテスト（前工程）：ウエハ状態の各チップの動作確認受託
- ファイナルテスト（後工程）：完成（パッケージ済）製品の最終動作確認受託
- 提供対象：ロジック、メモリ（DRAM/Flash）、CIS、MCU/SoC、アナログ等
- 販売状況
- FY2025 1Q はサーバー向け・AI関連製品の受託増が寄与し売上回復。
- 車載向けは在庫調整の影響で比率低下。
- 協業・提携
- 連結子会社：TeraPower Technology Inc.（台湾、当社出資比率の沿革あり）
財務・投資動向（抜粋）
- バランスシート（FY2025 3月末）
- 総資産：715 億円（前四半期比 -39 億円）
- 現預金：96 億円（前四半期比 -21 億円）
- 有形固定資産：484 億円
- 有利子負債：134 億円
- 純資産：520 億円
- キャッシュフロー（四半期推移）
- 営業CF（FY2025 1Q）：45 億円
- 投資CF（FY2025 1Q）：-19 億円（投資継続）
- フリーCF（FY2025 1Q）：25 億円
- 財務CF（FY2025 1Q）：-16 億円
- 設備投資・減価償却
- 先端テスタ投資を継続（特にサーバー・AI関連向け、台湾中心）。FY2025 2Q/3Qでも投資継続見込み。
- 減価償却費は段階的に増加の見込み（投資実行に伴う影響）。
重要な注記・会計関連
- 会計方針：資料内に会計方針の大幅変更記載なし。ただし「本資料の一部は監査法人の監査／レビュー対象外の内容が含まれる」との注記あり。
- リスク要因（資料中の特記事項）
- 為替変動、電力価格上昇、顧客在庫調整、世界情勢に伴う需要変動等。
- その他（今後のイベント等）
- IR窓口（資料末尾）
- 株式会社テラプローブ 財務部
- TEL：045-476-5711
- E-mail：ir@teraprobe.com
- URL： https://www.teraprobe.com/
補足（資料に基づく注意）
– 資料は発表時点の前提に基づき作成されているため、経営環境の変化により数値・見通しは変更される可能性がある旨が明記されています。
– 本要約は資料の記載に従って中立的に整理したものであり、投資判断に関する助言は行っていません。詳細・正式数値（有価証券報告書、決算短信等）は原資料をご確認ください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6627 |
| 企業名 | テラプローブ |
| URL | http://www.teraprobe.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。