2025年12月期第２四半期（中間期） 決算説明資料
株式会社テラプローブ — 決算説明（2025年12月期 第2四半期）要約
以下は、提供された決算説明資料（2025年12月期 第2四半期）に基づく整理です。出典は同資料のスライド（PDF）です。不明項目は「–」と記載しています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社テラプローブ（英文：Tera Probe, Inc.）
- 証券コード：6627
- 主要事業分野：半導体テスト事業（ウエハテスト / ファイナルテスト 等）
- 代表者：代表執行役社長 横山 毅
- 本社所在地：神奈川県横浜市港北区新横浜
- 主要拠点：九州事業所（熊本県芦北郡芦北町）、連結子会社 TeraPower Technology Inc.（台湾）
- 設立：2005年8月
- 資本金：118億2331万円
- 連結従業員数：連結 1,298名 / 単体 293名（2024年12月末）
- 上場市場：東証スタンダード
- 説明会情報
- 説明者（資料に明示がない項目）
- 発表者（役職）：–（資料中に特定の説明者名・役職の明示はなし）
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年12月期 第2四半期（中間期）、FY2025（通期予想も提示）
- セグメント（事業区分・取扱製品）
- 事業セグメント：半導体テスト（ウエハテスト、ファイナルテスト）
- 製品別分類：ロジック、メモリ（DRAM/Flash）、CIS、MCU・SoC、Analog・その他
- アプリケーション別：車載（自動車）、サーバー・AI、コンシューマ、産業・医療、他
- グループ構成：TPJ（Tera Probe）・TPW（TeraPower/Taiwan）など（資料中でTPJ/TPW比率提示あり）
業績サマリー（主な数値は資料の単位：億円／百万円表記に準拠）
- 四半期（FY2025 2Q 実績：単位＝億円）
- 売上高：97.7（2Q） ← 前四半期（1Q）92.5 → 増加（QoQ +5.2、+6%）
- 売上総利益：26.7（2Q） ← +2.7（+11% QoQ）
- 営業利益：19.7（2Q） ← +2.2（+12% QoQ）
- 経常利益：17.8（2Q） ← +1.0（+6% QoQ）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：5.8（2Q） ← -1.3（-19% QoQ）
- 売上総利益率（2Q）：27.4%、営業利益率（2Q）：20.1%、純利益率（2Q）：5.9%
- 為替レート（四半期平均）：US$ = 146.14円、NT$ = 4.67
- 累計（FY2025 1H 実績）
- 売上高（1H）：190.2 億円（前年同期 188.8 → +1%）
- 売上総利益（1H）：50.7 億円（前年同期 51.6 → -2%）
- 営業利益（1H）：37.2 億円（前年同期 38.0 → -2%）
- 経常利益（1H）：34.5 億円（前年同期 39.0 → -11%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益（1H）：12.9 億円（前年同期 18.2 → -29%）
- 予想値との比較（2Q見込み vs 実績）
- 2Q 予想 売上：93.0 → 実績 97.7（差 +4.7、+5%）
- 2Q 予想 営業利益：17.5 → 実績 19.7（差 +2.2、+13%）
- 為替（NT$）想定以上の円安が寄与し、売上・利益が予想を上回る
- 通期予想（FY2025、資料の通期見通し）
- 売上高（通期予想）：405.2 億円（FY2024 比 +34.1、+9%）
- 営業利益（通期予想）：82.5 億円（+13.0、+19%）
- 経常利益（通期予想）：78.0 億円（+7.9、+11%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益（通期予想）：26.5 億円（-8.6、-24%）
- 四半期別予想：3Q 売上 105.0、4Q 売上 110.0（単位：億円）
- 為替想定：8-9月以降 US$=147.00円、NT$=4.90円、10-12月以降 US$=147.00円、NT$=4.85円（スライド注記）
- 進捗状況（中期経営計画等に対する達成率）
- 資料内での「中期計画に対する達成率」の明確な数値提示はなし（→ –）
- 取り組みの進捗としては「サーバー向け・AI関連製品のテスト環境構築」「AI関連売上が前年同期比150%伸長」等の記述あり
- セグメント別状況（要点）
- 製品別：ロジック製品が主力（売上構成比では大きく占める）、メモリは小さい比率
- 連結内の事業体比率（資料注記）：TPJ 61%、TPW 36%（該当スライドの注記を引用）
- アプリケーション別：車載比率は約41%（在庫調整の影響で横ばい）、サーバー・AIの受託量が増加し寄与
- セグメント別の売上高詳細（億円）は各スライドのグラフ参照（資料内に四半期別・年次別の内訳図あり）
業績の背景分析
- 業績ハイライト・トピックス
- EV向けロジック製品の受託量増加が四半期・通期見通しに寄与
- サーバー向けおよびAI関連製品の受託量が堅調に拡大（資料にて売上前年同期比150%などの成長記述）
- 為替（特にNT$）の影響：想定以上の円安が売上・利益を押し上げる要因となった四半期あり
- 主要な増減要因
- 売上増加要因：EV向けロジックの受注増、サーバー/AI関連の需要拡大
- コスト・費用増加要因：
- 電力費（用力費）の増加：台湾における夏季割増料金適用（四半期での増加要因）
- 部材費の増加（四半期での費用（その他）増）
- テスタの賃借料増加（累計ベース）
- 減少要因：
- 車載向けロジック製品の在庫調整による一部減少（累計ベースで影響）
- 減価償却費は過去投資分の償却終了により減少（累計ではプラス項目）
- 競争環境・競争優位性
- 資料中に明確な市場シェア数値や競合比較は記載なし（→ 情報なし）
- 競争上の強み・方針としては「日台両拠点でのテスタ有効活用」「先端生産技術（自動化、AI）導入」「サーバー・AI向け環境構築」等を掲げている（差別化施策としての位置付け）
- リスク要因（資料からの指摘および想定される外部要因）
- 為替変動（US$、NT$）が業績に与える影響（資料中で為替想定を明示）
- 電力価格や台湾での季節的な電力割増（コスト増）
- 顧客側在庫調整（特に車載向け）による需要変動
- サプライチェーン上の部材調達コスト変動
- 設備投資の増加に伴う有利子負債増加（バランスシートで指摘）
- 規制変更／市場構造の変化等（資料一般注意事項参照）
戦略と施策
- 現在の戦略（資料に示された主要施策）
- AI半導体および関連製品のテスト強化（サーバー・AI需要の取り込み）
- 日台両拠点でのテスタ有効活用と投資最適化（テスタ移設、賦課の最適化）
- 台湾での先端生産技術（自動化、AI導入）の強化と九州事業所への水平展開
- 半導体後工程（OSAT）領域での業界連携強化（日本OSAT連合会への加盟）
- 新規顧客／海外顧客向け投資（日本拠点での対応）
- 進行中の施策・進捗（上期の状況）
- サーバー・AI関連製品のテスト環境構築：売上前年同期比150%伸長（上期の成果として明示）
- 2026年以降を見据えたビジネスパートナーとの協議実施中
- 台湾→九州へのテスタ移設により新規ビジネス向けの有効活用を実施
- 日台での自動搬送システムの量産導入（自動化推進）
- 設備投資：先端製品向けの投資を継続（FY2025で投資額増加、TPW側の投資が大きいスライドあり）
- セグメント別施策
- 車載（ロジック）向け：在庫調整を踏まえつつ受託対応／引き続き受注体制維持
- サーバー・AI向け：テスト環境整備、テスタ投資、先端プロダクト対応（主要成長領域）
- メモリ：比率は縮小傾向で、事業ポートフォリオでの位置づけは資料参照
将来予測と見通し
- 業績予想（FY2025 通期）
- 売上高：405.2 億円（前年比 +9%）
- 営業利益：82.5 億円（前年比 +19%）
- 経常利益：78.0 億円（前年比 +11%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：26.5 億円（前年比 -24%）
- 想定根拠：下期もサーバー/AI関連製品の需要拡大が継続、特定顧客のEV向けロジックが堅調、為替想定（US$/NT$）の前提
- 中長期計画（進捗と達成可能性）
- 資料では「AI・サーバー領域の強化」「生産自動化・テスタ活用の最適化」「業界連携」等を中核戦略に掲げ、上期で一定の実績（AI関連の売上伸長、テスタ移設、自動搬送導入）を示している
- 中期計画の数値目標と現在の達成率を示す具体的数値は資料上に明確な表がないため、進捗の定量的評価は資料からは困難（→ ）
- マクロ経済の影響
- 為替（US$/NT$）が業績に与える影響を明示（為替前提が通期見通しに影響）
- 電力価格（特に台湾の季節的割増）がコストに影響
- 半導体市況および顧客在庫調整が需要に影響
配当と株主還元
- 配当方針：資料内での中長期配当方針・具体的配当額の言及はなし（→ –）
- 配当実績（中間・期末・年間比較）：資料に当該年度の配当実績の明記なし（→ –）
- 特別配当：記載なし（→ –）
製品・サービス
- 主要製品・サービス
- ウエハテスト：ウエハ状態での各チップ動作確認（前工程側）
- ファイナルテスト：完成（パッケージ）製品の最終動作確認（後工程側）
- 取扱製品：ロジック、メモリ、CIS、MCU/SoC、アナログ等のテスト受託
- 販売状況・提供エリア
- 主要顧客地域別：Tera Probe（日本顧客中心）、TeraPower（台湾拠点）で日本顧客／海外顧客の比率が示されている（詳細スライド参照）
- アプリケーション別では車載・サーバー（AI）・コンシューマ等向けの比率を提示
- 協業・提携
- 連結子会社：TeraPower Technology Inc.（台湾、合弁により設立、当社出資比率51%）
- 2025年4月設立の「日本OSAT連合会」に正会員として加盟（業界連携、政策提言参加、技術革新推進、人材育成支援を目的）
- 親会社グループ（PTI GROUP）との関係等は資料に明示（PTIが筆頭株主等）
重要な注記
- 会計方針：資料上における会計方針の変更の明示はなし（→ –）
- 特記事項／リスク：資料末尾の注意事項にて、監査対象外の記載が一部ある旨、及び将来見通しは前提条件に依存し変更の可能性があることを明記
- その他・今後のイベント等
- 九州新事務棟竣工（2025年1月）
- 2025年の設備投資計画継続（先端製品向け設備投資）
- 今後の業績見通し（3Q/4Q予想）と為替想定が資料に提示
- IR問い合わせ窓口：株式会社テラプローブ 財務部
- TEL：045-476-5711
- E-mail：ir@teraprobe.com
- URL： https://www.teraprobe.com/
注記：
– 本要約は提供資料の記載内容に基づいて整理したものであり、資料にない情報は省略（「–」）しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6627 |
| 企業名 | テラプローブ |
| URL | http://www.teraprobe.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
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