決算短信：フェリシモ（3396）

2025年2月期 決算短信〔日本基準〕(連結)

決算短信（要約） — 株式会社フェリシモ（コード：3396） 2025年2月期（連結）

以下は、提供いただいた決算短信（2025年4月8日公表）に基づく事実整理です。投資助言は行いません。不明項目は「–」で表示しています。

基本情報

• 企業名：株式会社フェリシモ（Felissimo）
• 主要事業分野：通信販売（服飾・服飾雑貨・生活関連品）を中心とした単一セグメント事業。定期便事業、FELISSIMO PARTNERS（出品/出稿プラットフォーム）、神戸ポートタワー運営などの新規事業も展開。
• 代表者：代表取締役社長 矢崎 和彦
• 問合せ先：取締役 経営企画室長 宮本 孝一（TEL 078-325-5555）
• 上場取引所・コード：東証／3396
• URL：https://www.felissimo.co.jp

報告概要

• 決算短信提出日：2025年4月8日
• 対象会計期間：2024年3月1日～2025年2月28日（2025年2月期）
• 有価証券報告書提出予定日：2025年5月29日
• 決算説明資料作成：無
• 決算説明会：無

発行済株式等

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,043,500株
• 期末自己株式数：2,920,914株
• 期中平均株式数：7,122,586株
• 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 1株当たり純資産（期末）：2,705.62円（2025年2月期）

今後の予定（開示記載）

• 定時株主総会開催予定日：2025年5月29日
• 配当支払開始予定日：2025年5月30日
• 有価証券報告書提出予定日：2025年5月29日
• 決算説明会・IRイベント：今回短信では開催なし

セグメント

• 報告セグメント：単一セグメント（通信販売事業：服飾・服飾雑貨・生活関連品等）
  • 決算短信では単一セグメントのため、セグメント別詳細は省略。
  • 関連の新規事業：FELISSIMO PARTNERS（継続型商品が好調）、神戸ポートタワー（運営開始・来場好調）、リテールメディア事業（予定）

財務指標（主要数字）

（単位：百万円、％は対前期増減。小数点は短信の表記に準拠）
– 売上高（連結）：29,449（△0.5％、前期29,607）
– 売上総利益：15,865（＋1.8％）
– 営業利益（連結）：70（前期は△931）
– 経常利益（連結）：227（前期は△612）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：136（前期は△858）
– 1株当たり当期純利益（連結）：19.13円
– 包括利益：434（前期は△832）
– 総資産：28,889
– 純資産：19,271
– 自己資本比率：66.7%
– 総資産経常利益率（短信記載）：0.8%
– 売上高営業利益率（短信記載）：0.2%
– 自己資本当期純利益率（ROE、短信記載）：0.7%

キャッシュ・フロー

• 営業CF：+691（前期は△877）
• 投資CF：△1,903（投資増：定期預金差額、無形固定資産取得 513、建物等 265 等）
• 財務CF：△112（配当支払等）
• 現金及び現金同等物 期末残高：6,407（前期 7,733、差引△1,325）

財政状態の要点

• 流動資産：17,494（前年末比 +555）
• 固定資産合計：11,394（前年末比 △730）
• 流動負債：6,932（前年末比 △45）
• 固定負債：2,686（前年末比 △457）
• 負債合計：9,618（前年末比 △502）
• 流動比率（計算値）：約252%（17,494 / 6,932）
• 負債/純資産比（計算値）：約0.5（9,618 / 19,271）

セグメント別情報

• 単一セグメントのため、セグメント別売上・利益の詳細は開示省略。
• 注記より：国内顧客比率・国内有形固定資産比率ともに90%以上であり、地域別分解は省略。

セグメント戦略・状況（短信記載の要旨）
– 中核の「定期便事業」：顧客購入単価は向上（冬物好調、推奨強化等）した一方で、EC流入数の減少により新規顧客獲得数が落ち、延べ顧客数は前期を下回った。
– 新規事業：FELISSIMO PARTNERSで継続型商品の好調、神戸ポートタワー事業は来場者数が計画超過で収益寄与。haco事業（連結子会社・cd.運営）は終了（連結範囲の変更あり）。

配当

• 2025年2月期（当期）：年間配当 15円（期末のみ 15円）、配当総額 106百万円、連結配当性向 78.4%（連結ベース）
• 2026年2月期（会社予想）：年間配当 20円（期末のみ 20円を見込む）、連結配当性向見込み 79.2%
• 特別配当：無し（短信記載なし）

中長期計画との整合性

• 中期方針（短信の記載要旨）：「顧客基盤の拡大」「顧客との継続的な関係育成」「第2の収益柱の育成」の3点に注力。
• 2026年2月期は「成長軌道確立期」と位置づけ、売上高30,531、営業利益137、親会社株主帰属当期純利益179（計画）を提示。
• 進捗：石見（短信）では定期便事業の単価向上や新規事業（ポートタワー等）の成長は確認できるが、一方で新規顧客獲得手法の開発遅延が課題と明記。

競合環境・市場動向（短信からの記載要旨）

• 外部環境リスクとして：高金利継続、海外景気（中国）の不透明感、物価上昇、金融市場変動などを指摘。
• 同業他社との定量比較は短信内で実施されていないため省略。参考情報として本短信の営業利益率は0.2%と薄い水準と示されており、同業他社の収益性・成長性と併せて確認することが推奨される旨が注記されている。

今後の見通し（会社予想・会社コメント）

• 2026年2月期（予想、連結）
  • 売上高：30,531（前期比 +3.7%）
  • 営業利益：137（前期比 +94.1%）
  • 経常利益：243（前期比 +7.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：179（前期比 +31.9%）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：25.24円
• 主要想定・注記（短信より）
  • 売上は定期便の顧客増・継続強化と新事業の拡大で増収を目指す。
  • 費用面では外部委託人件費高騰、システム投資・減価償却増、大阪・関西万博出店等の影響で費用増を見込む一方、原価率改善・広告費の効率化等で営業利益率改善を図る計画。
  • 目標は想定に基づくもので、実現を約束するものではない旨明記。

リスク要因（短信に記載の主な外部・内部要因）

• マクロ：海外景気動向（金利・中国等）、物価上昇、金融市場変動
• 事業面：新規顧客獲得の遅延、ECサイトへの流入減、外部委託費（人件費）上昇、サプライチェーン・原価変動、物流費、システム投資負担
• その他：連結範囲の変更（子会社の除外等）が業績に与える影響

重要な注記・会計方針

• 期中の連結範囲の重要な変更：有（除外 1社：株式会社cd.；haco事業終了）
• 会計方針の変更・見積り変更・修正再表示：無
• 決算短信は公認会計士／監査法人による監査の対象外である旨の注記あり
• 電子記録債務への支払方法変更に伴う科目移行（支払手形・支払信託→電子記録債務）を実施

補足（短信からの主要ポイント）

• 売上は微減（△0.5%）だが、売上総利益・営業利益は改善（営業黒字回復）し、当期は黒字転換を達成。
• 新規事業（神戸ポートタワー等）が想定以上に集客・収益に寄与していることを明記。
• 投資活動での支出（定期預金差額、無形固定資産取得等）が増加し、現金残高は前年末比で減少。
• 配当は当期15円（期末）の維持、翌期は20円見込み（増額予定）と開示。

（備考）
– 本まとめは提供資料（決算短信）に基づく事実整理です。不明な項目や短信に記載のない数値は「–」としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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