2026年１月期 第１四半期決算説明資料
株式会社Casa — 第1四半期（2026年1月期／FY2025_1Q）決算説明資料 要約
以下は、提供された決算説明資料（2026年1月期 第1四半期）の内容を、個人投資家向けに指定の観点で整理したものです。出典は資料スライド（表示日：2025年6月11日）です。不明箇所は「–」としています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社Casa（証券コード：7196）
- 主要事業分野：家賃保証事業（居住用・事業用）、賃貸経営プラットフォーム（COMPASS）、コールセンター運営（PROFIT CENTER）、入居者向けサービス・養育費保証 等
- 説明会情報
- 開催日時：–（資料日付は2025年6月11日）
- 説明会形式（オンライン/オフライン）：–（資料：決算説明資料）
- 説明者
- 発表者（役職）：資料中に個人名・役職の明示なし（–）
- 発言概要（資料の主要メッセージ）
- 売上は前年同期比で堅調に推移（保有契約増・新規代理店獲得）
- 債権管理体制の見直しによる貸倒引当金の適正化を実施中（長期債権の課題あり）
- DX（CasaWEB、OwnerWEB、AI審査、RPA等）による業務効率化とプラットフォーム構築（COMPASS）を推進
- コールセンター/債権管理強化、事業用保証の拡大、サービスライン拡充を継続
- 報告期間
- 対象会計期間：2026年1月期 第1四半期（資料内表記 FY2025_1Q）
- セグメント（資料に示された主な事業群）
- 家賃保証事業（居住用・事業用）
- 初回保証料、継続保証料、紹介手数料、貸倒引当金・訴訟処分等
- COMPASS（賃貸経営プラットフォーム／オーナー向けサービス）
- OwnerWEB、OwnerWEB2.0→3.0等のプラットフォーム化、オーナー支援サービス（募集・入居管理・原状回復 等）
- PROFIT CENTER（コールセンター／債権回収・入居者対応）
- 養育費保証および入居者サービス（入居者アプリ、連携サービス等）
- 提携・DX関連事業（CasaWEBのリプレイス、データ連携・外部企業との協業）
業績サマリー（連結、単位：百万円）
- 主要指標（FY2024_1Q → FY2025_1Q）
- 売上高：2,995 → 3,154（+105.3% 表示）
- 売上原価：1,893 → 1,784（94.2%）
- 営業利益：△391 → △146（赤字縮小）
- 経常利益：△333 → △115（赤字縮小）
- 親会社株主に帰属する当期利益：△236 → 88（黒字化、特別利益計上の影響）
- EBITDA：△111 → 5（黒字化）
- 1株当たり利益：–（資料に記載なし）
- 特別利益：子会社株式売却益 198 百万円を計上
- 進捗状況（中期経営計画・年度目標に対する達成率）
- 資料に通期や中期目標に対する明確な達成率数値は記載無し（進捗の定性的記載あり）
- 進捗（定性的）
- 保有契約の積み上げ、新規代理店獲得により売上は堅調
- 債権管理見直しで貸倒引当金が減少 → 損益改善に寄与
- DX・プラットフォーム構築（OwnerWEB、COMPASS）を継続推進
- セグメント別状況（資料の内訳より）
- 売上（構成の一例、FY2025_1Q）
- 初回保証料：1,515 百万円（FY2024_1Q：1,500）
- 継続保証料：1,546 百万円（FY2024_1Q：1,450）
- 紹介手数料：446 百万円（FY2024_1Q：424）
- 売上原価内訳
- 貸倒引当金繰入額：912 百万円（FY2024_1Q：1,188）※前年比 約23.3% 減少
- 訴訟・処分費用：367 百万円（FY2024_1Q：266）※一時的増加
- 収益貢献度
- 継続保証料（保有契約増）による安定収益が増加（継続保証料 +6.6%）
- 初回保証料は稼働社数増で微増（+0.9%）
業績の背景分析
- 業績概要（ハイライト）
- 契約基盤の積み上げ（保有契約数の増加：資料で前年同期比+33千件と記載）と新規代理店獲得により売上増加
- 債権管理体制（評価方法）見直しにより貸倒引当金繰入額が減少し、EBITDA・純利益に改善効果
- 訴訟・処分費用は未解決案件の解決を積極化したことで一時増加
- 特別利益（子会社株式売却益198百万円）計上で当期利益が黒字化
- 増減要因
- 増加要因
- 保有契約増による継続保証料増
- 新規代理店・販売チャネル拡大（代理店数および稼働社数増）
- 減少（費用改善）要因
- 貸倒引当金の計上方法見直しにより引当額の効率化（売上比での低下）
- マイナス影響（増費用）
- 訴訟・処分費用の一時増加（未解決案件対応）
- 人員増（コールセンター・債権管理部）やシステム維持コストなど販管費の増加
- 競争環境
- 資料は市場環境や他社比較の定量的データは限定的
- 独自の強みとして「オーナー視点のサービス設計」「OwnerWEB等のプラットフォーム化」「コールセンター運営」とのグループシナジーを掲げる
- ターゲット市場（自主管理家主）への接点拡大とDXで差別化を図る方針
- リスク要因（資料・一般的観点）
- 債権の長期化・回収難化（長期債権が引当の増減要因）
- 訴訟対応リスク・法的手続きの増加とコスト
- システム開発遅延・セキュリティ・個人情報保護に関する規制対応
- マクロ要因（賃貸需要の変動、金利・景況、地域ごとの需給変化）※資料では概念的に触れるが詳細は無し
戦略と施策
- 現在の戦略（中期方針の要旨）
- 家賃保証を中核に「保証＋α」のビジネスモデルを深化（入居者サービス、原状回復、保険などの横展開）
- COMPASSを通じ賃貸経営プラットフォーム化（オーナーの業務効率化とサービス提供）
- DX推進（CasaWEB/OwnerWEBのリプレイスと追加開発、AI審査、RPA等）
- 債権管理強化（コールセンター・専門部署・外部委託で回収力強化）
- 事業用保証（商業施設・飲食等）領域の拡大
- 進行中の具体施策（資料記載）
- CasaWEBリプレイス：11月リリース予定
- 追加開発（6月実装）：送金明細出力、原状回復保証申請、審査書類アップロード 等
- AI審査：要件定義フェーズ着手
- RPA開発：現在113本開発中
- 電子決済（電子バーコード決済）要件定義（9月）、受電IVR開始（8月予定）
- 訴訟管理システム構築、受電IVR拡充
- 債権管理：分類・解析の精緻化、貸倒引当金評価方法の改善、回収体制強化
- セグメント別施策と成果
- 家賃保証事業
- 保有契約の積み上げにより継続保証料が増加（安定収益）
- 債権リスクに応じた引当・管理方法へ移行
- COMPASS（賃貸経営プラットフォーム）
- OwnerWEB利用登録家主数：10,000人突破（利用促進・クロスセルの土台）
- サービス段階：OwnerWEB1.0 → 2.0 → 3.0（2027に向け展開）
- PROFIT CENTER（コールセンター）
- 債権早期回収のための受電体制強化、オペレーター育成、運用管理の強化
- 養育費保証・社会施策
- 養育費保証サービスの普及・啓発活動（セミナー、メディア連携）
将来予測と見通し
- 業績予想（資料に記載の数値）
- 資料の「業績予想」表（スライド）に示された主要値（単位：百万円）
- 2Q（累計？）目標：売上 6,515 / 売上原価 3,054 / 営業利益 185 / 経常利益 256 / 当期利益 130
- 4Q（通期見込み？）目標：売上 13,236 / 売上原価 5,646 / 営業利益 1,017 / 経常利益 1,162 / 当期利益 701
- 注：資料での「2Q」「4Q」の表示は累計や期中の見通しの表記に見えるが、文脈と集計範囲の明確な注記が無いため、参照時は注意が必要
- 次期（通期）見通しの根拠：契約数増、新規代理店拡大、DXによる効率化、債権管理の正常化（資料の記述に基づく）
- 中長期計画
- COMPASSを核に賃貸経営プラットフォーム構築（OwnerWEBの進化→OwnerWEB3.0、サービスラインの拡大）
- グループシナジー（Casa本体・COMPASS・PROFIT CENTER）で顧客接点・サービス幅を拡大
- 進捗指標：OwnerWEB登録家主数の拡大（既に10,000人突破）等
- マクロ経済の影響（資料の示唆と一般的留意点）
- 賃貸需要動向、空室率、家賃水準の変動が業績に影響
- 金利・景気動向は事業用・居住用の需要に影響を与える可能性
- 規制・法令（個人情報保護、賃貸関連法改正等）・訴訟環境の変化
配当と株主還元
- 配当方針：資料中に具体的な配当方針の明記なし（–）
- 配当実績（中間・期末等）：資料に記載なし（–）
- 特別配当：特別配当の記載なし（特別利益（子会社売却益198百万円）は計上しているが、配当に関する言及は無し）
製品やサービス
- 主要製品／サービス（抜粋）
- 家賃保証（初回保証料、継続保証料、集金代行、家賃送金）
- 事業用保証（商業施設・飲食店 等）
- COMPASS（賃貸経営プラットフォーム）／OwnerWEB（オーナー向け管理ツール）
- PROFIT CENTER（コールセンター・入居者対応・督促）
- 入居者アプリ（Roomコネクト 等）
- 養育費保証サービス、原状回復サービス、保険付帯（家財保険・孤独死補償 等）
- 訴訟管理システム、AI審査、自動審査などのDX機能
- 提供エリア・顧客層
- 主に日本国内の賃貸オーナー（自主管理家主〜管理会社を通じた市場まで）
- ターゲット：自主管理の一棟オーナー、兼業小規模オーナー、戸建・区分オーナー 等（市場規模推計：916万戸）
- 協業・提携（資料に挙げられた企業例）
- SUUMO（リクルート）等の電子入居申込・連携、キマルーム、いい生活、いえらぶGROUP、ITANDI 等
- 保険・緊急駆付、見守り等各種サービス提供会社（SBI少短、日本共済、東京海上日動、SOMPO等）との提携
- 湘南ベルマーレフットサルクラブ等との地域連携・CSR活動
重要な注記
- 会計方針
- 2024年1月期に貸倒引当金の評価方法を見直し：契約単位での評価、滞納月数・回収状況に応じたリスク判定へ変更 → 当第1四半期で貸倒引当金繰入額は適正に計上され、前期比で効率化（ただし長期債権制御が課題）
- リスク要因（資料の注意）
- 将来見通しは不確実性を伴い、既知・未知のリスクが結果に影響する可能性がある旨の注記（資料末尾のご留意事項）
- 債権の長期化、法的処理、情報管理・コンプライアンス、システム開発遅延 等
- その他（今後のイベント・重要告知）
- CasaWEBリプレイス（11月予定）、各種機能追加（6月実施分あり）、受電IVR（8月予定）、電子決済要件定義（9月）
- OwnerWEB登録家主数 10,000人突破、厚生労働省「えるぼし認定」取得（2024年8月）、各種メディア・啓発活動（養育費関連）
補足・留意点
– 本要約はご提供の決算説明資料に基づく要約であり、投資助言や推奨を行うものではありません。
– 数値は資料（スライド）記載値をそのまま転記しています。表記の解釈（例：「2Q」「4Q」の意味合い等）は資料内の注記が限定的なため、原資料を参照の上、必要に応じ会社発表のIRや有価証券報告書等で確認してください。
– 不明・未記載の項目は「–」としています。
必要でしたら、上記の各項目を（1）表形式でまとめる、（2）決算ハイライトのみ抜粋する、（3）将来予想のリスク感度分析（シナリオ別）を作成する、などの追加整理を行います。どれがご希望ですか？
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7196 |
| 企業名 | Casa |
| URL | https://www.casa-inc.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。