決算短信：しまむら（8227）

2025年２月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

株式会社しまむら（決算短信：2025年2月期〈連結〉）要約（Markdown）

以下は、提供いただいた決算短信（2025年2月期、連結）を、個人投資家向けに整理した要約です。出典は同社決算短信（2025年3月31日発表）です。不明事項は「–」と表記しています。

基本情報

• 企業名：株式会社しまむら
• 証券コード：8227（東証）
• URL：https://www.shimamura.gr.jp/
• 代表者：代表取締役 社長執行役員 高橋 維一郎
• 問合せ先責任者：取締役 執行役員 辻口 芳輝（TEL 048-631-2131）
• 上場取引所：東証（東）
• 決算短信提出日：2025年3月31日
• 対象会計期間（連結）：2024年2月21日～2025年2月20日
• 決算短信は監査（公認会計士・監査法人）の対象外（注記あり）
• （その他）株式分割実施：2024年2月21日付で普通株式1株を2株に分割（本短信は分割後の数値算定を一部に適用）

事業・セグメント（概要）

• 主要事業分野：衣料品・服飾雑貨・ベビー・子供用品・雑貨等の小売（実店舗＋EC）
• 事業ブランド（グループの主な業態）
  • しまむら（ファッションセンターしまむら） — 20代〜60代女性および家族向け総合衣料
  • アベイル（Avail） — 10代〜40代向けヤングカジュアル
  • バースデイ（Birthday） — ベビー・子供用品専門店
  • シャンブル（Shamble） — 雑貨＆ファッション
  • ディバロ（Divaro） — ファッショングッズ（靴中心）
  • 思夢樂（台湾現地法人） — 台湾での「しまむら」類似事業
• 報告セグメント：日本、海外（台湾等）

セグメント別（連結、2025年2月期）
– 売上高：日本 656,547百万円、海外 8,810百万円、合計 665,358百万円
– セグメント利益（営業利益に相当）：日本 58,762百万円、海外 478百万円、合計 59,240百万円
– セグメント資産：日本 567,668百万円、海外 4,850百万円（連結合計 567,144百万円）

店舗数（連結・期末、事業別／開設・閉店動向）
– しまむら：店舗数 1,416（当期：開設13、閉店12）
– アベイル：316（開設7、閉店3）
– バースデイ：336（開設16、閉店4）
– シャンブル：123（開設5）
– ディバロ：16（当期末）
– 思夢樂（台湾）：44（開設3、閉店1）
– （計画）2025年度はグループで新規出店52、閉店19、年度末店舗数見込み 2,284店（連結）

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：73,826,598株（注：株式分割後の数値）
• 期末自己株式数：322,935株
• 期中平均株式数（連結）：73,504,020株
• 時価総額：–（期末株価が資料に記載されていないため指定不可）
• 1株当たり指標（連結）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：569.83円
  • 1株当たり純資産（BPS）：6,815.66円

今後の予定（開示）

• 定時株主総会（予定）：2025年5月16日
• 配当支払開始予定日：2025年5月19日
• 有価証券報告書提出予定日：2025年5月19日
• 決算補足説明資料・決算説明会：有（アナリスト・機関投資家向け、説明会予定日 2025年4月1日、補足資料は当社HP掲載予定）

連結業績（主要財務指標）

（単位：百万円、増減は対前期）
– 売上高：665,358（+4.8%）
– 営業利益：59,240（+7.1%）
– 経常利益：60,596（+6.8%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：41,885（+4.5%）
– 1株当たり当期純利益（EPS）：569.83円
– 包括利益：42,041百万円（+1.8%）

主要比率・財政状況
– 総資産：567,144百万円（前期 533,807）
– 純資産（自己資本）：500,976百万円（前期 471,408）
– 自己資本比率：88.3%
– ROE（概算）：41,885 / 500,976 ≒ 8.4%
– 営業利益率：59,240 / 665,358 ≒ 8.9%
– 経常利益率：60,596 / 665,358 ≒ 9.1%
– 当期純利益率：41,885 / 665,358 ≒ 6.3%

キャッシュ・フロー（連結）
– 営業活動によるCF：+52,800百万円（前年 41,162）
– 投資活動によるCF：+4,649百万円（前年 -87,198）※有価証券償還の影響（償還収入）
– 財務活動によるCF：-12,509百万円（前年 -9,944）※配当支払等
– 現金及び現金同等物 期末残高：206,200百万円（前年 161,235）

（注）投資活動CFは、有価証券の償還収入が大きく、前期と比較して大幅な変動あり。

個別（単体）業績（主な数字）

• 売上高（単体）：656,547百万円（+4.7%）
• 営業利益（単体）：58,762百万円（+6.9%）
• 当期純利益（単体）：42,074百万円（+1.7%）
• 単体EPS：572.40円
• 単体自己資本比率：88.5%

配当

• 2025年2月期（当期）
  • 中間配当：95円／株
  • 期末配当（予定）：105円／株
  • 年間配当：200円／株
  • 配当総額（連結）：14,700百万円
  • 配当性向（連結）：35.1%
  • 純資産配当（DOE目安）：3.0%（方針記載）
• 2026年2月期（予想）
  • 年間配当予想：205円／株（中間100、期末105）

（注）配当は株主総会での報告等を経て実行予定。

セグメント別状況（詳細）

• セグメント別売上・利益（2025年2月期・連結）
  • 日本：売上 656,547百万円、セグメント利益 58,762百万円
  • 海外：売上 8,810百万円、セグメント利益 478百万円
• セグメント戦略（業績説明より）
  • しまむら事業：PB「CLOSSHI」強化（高付加価値ライン含む）、JB共同開発拡大、インフルエンサー・キャラクター企画、地域対応強化、ECと実店舗受取の連携、店舗改装、人材・システム投資（自動釣銭機、清掃ロボット、音声AI 等）。
  • アベイル：素材・デザイン強化、カテゴリー拡大（カー用品、ペット等）、オンラインとSNS販促強化。
  • バースデイ：オリジナル・JB強化、インフルエンサーやアプリ連携で新規顧客獲得、EC受取サービス強化。
  • シャンブル：2024年型レイアウト店舗展開、VMD向上。
  • ディバロ：靴中心のトータルコーデ提案、オンラインストア開設予定。
  • 台湾（思夢樂）：PB/JB拡大、認知向上施策、出店（台北等）・EC導入。

財務の解説（短信に記載の要旨）

• 増収要因：主力PB・JBの強化、デジタル販促強化・オンラインと店舗の連携、11月の大型セール（しまむら超サプライズセール）等により既存店売上改善。
• 原価面：仕入原価上昇への対応としてASEAN生産拡大等で調達改善。
• 利益向上：販促効率化・商品ミックス改善により営業利益は売上増以上の伸び（営業利益率改善）。
• 財務安定性：多額の現預金・有価証券保有（期末現預金＋短期信託含め約206,200百万円）により、有利子負債は限定的。自己資本比率は高水準（約88%）。
• 投資：店舗出店・改装、人材・物流・システム投資を継続。投資CFは当期は有価証券取引の影響でプラス。

中長期計画との整合性

• 長期経営計画2030（概要）
  • 2030年2月期目標：国内売上高8,000億円以上、営業利益率10%、ROE 9%以上
  • 戦略：既存店強化・出店、EC拡大、海外展開、基盤強化（人材・物流・IT）、ESG対応 等
• 中期経営計画2027（2025〜2027年度）
  • 2027年目標：国内売上高7,250億円、営業利益率9.2%
  • 2025年度テーマ：ネクスト・チャレンジ2nd（商品力・販売力・基盤強化）
• 進捗評価（短信ベース）
  • 2025年実績（国内売上 約6,565億円、営業利益率約8.9%）は中期目標に向けて増収・利益率改善の方向にあるが、目標値（7,250億円、営業利益率9.2%）達成には今後の成長持続が必要。

市場動向・競合（短信記載より）

• 消費環境：インバウンド回復や賃上げなどの追い風がある一方、円安の長期化や食料・日用品の物価上昇で家計は節約志向が強い。天候変動が季節商品に影響。
• 市場での重視点：価値と価格のバランス、サステナブル商品需要の増加、実店舗とECの融合（オムニチャネル）の加速。
• 競合状況：決算短信内に具体的な競合比較は記載なし → 比較情報は「–」

今後の見通し（連結業績予想：2026年2月期）

（予想期間：2025年2月21日～2026年2月20日、対前期増減率は通期で前期比）
– 第2四半期累計（2026年第2四半期累計予想）
– 売上高：345,053百万円（+4.4%）
– 営業利益：32,272百万円（+2.8%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：22,630百万円（+2.4%）
– 1株当たり当期純利益（第2四半期累計）：307.88円
– 通期（連結予想）
– 売上高：692,640百万円（+4.1%）
– 営業利益：60,690百万円（+2.4%）
– 経常利益：61,990百万円（+2.3%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：42,858百万円（+2.3%）
– 1株当たり当期純利益（通期予想）：583.07円

（単体予想も併記。会社は通期増収・増益を見込む）

リスク要因（短信に記載の主要項目）

• マクロ要因：消費低迷、物価高、為替変動（円安）、世界経済の不確実性
• 気象リスク：異常気象による季節商品の販売不振
• 調達・原材料：仕入原価上昇、サプライチェーン問題（環境・人権対応等）
• 競争・市場環境：消費者の節約志向、EC競争の激化
• 会計・その他：減損判断等の会計上の見積りによる影響（店舗固定資産の減損リスク）
• デリバティブ：ヘッジは為替予約で実需に限定（投機は実施せず）

重要な注記（会計方針等）

• 会計方針の変更：期中における重要な連結範囲の変更なし／会計方針の変更・見積りの変更なし
• 会計方針（主要）
  • 連結財務諸表は日本基準で作成（IFRS適用検討は今後の課題）
  • 有価証券の評価、棚卸資産、減価償却、退職給付、収益認識等の会計方針は従来通り（詳細は決算短信注記参照）
• 表示方法の変更：連結キャッシュ・フロー計算書における「有形固定資産の除却による支出」を独立表示（前期遡及表示あり）
• 連結子会社：1社（思夢樂股份有限公司）
• 重要な会計上の見積り：店舗固定資産の減損判断は店舗を最小の事業単位として、将来キャッシュ・フローに基づく判定

その他（決算短信の補足情報）

• 配当方針：単体の配当性向35%、DOE約3.0%を目安とする株主還元方針を明示
• キャッシュポジション：潤沢な現預金等（期末206,200百万円）を保有。投資は主に出店・既存店改装・物流・IT等の成長投資に充当。
• 監査：決算短信は監査の対象外。企業の最終監査・有価証券報告書は別途提出・監査の可能性あり（提出予定日：2025年5月19日）。

注意事項（短信に基づく整理上の留意点）
– 本文書は提供された決算短信の内容を整理した要約です。投資助言・推奨は行いません。
– 「時価総額」や一部競合比較など、資料に記載のない項目は「–」としています。
– 数値は決算短信（単位：百万円）記載のものを基本に算出・要約しています。計算結果は端数処理により差異が生じる場合があります。

もしご希望であれば、次のいずれかを追加でご用意します：
– 財務比率（流動比率、負債比率、総資産回転率など）を表・グラフで整理
– セグメント別の詳細（過去数期の推移）まとめ（提供データがあれば）
– 中期経営計画（2027/2030）との定量的なギャップ分析（数値ベース）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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