決算説明：トリプルアイズ（5026）

2025年８月期第３四半期決算説明資料

第3四半期（2025年8月期）決算説明 要約（株式会社トリプルアイズ）

以下は、提供いただいた決算説明資料（2025年8月期 第3四半期決算説明資料）を元に、個人投資家向けに整理した要約です。記載のない項目や不明な点は「–」で示しています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社トリプルアイズ（TRIPLEIZE Co., Ltd.、証券コード 5026）
  • 主要事業分野：AIソリューション事業（AIインテグレーション、AIプロダクト、エンジニアリング）、GPUサーバー事業（GPUマシン販売、データセンター運営、保守）
  • 代表者名：代表取締役 山田 雄一郎
• 説明会情報
  • 開催日時：–（資料に明示なし）
  • 説明会形式（オンライン/オフライン）：–（資料に明示なし）
  • 参加対象：–（資料に明示なし）
• 説明者（発表者）
  • 発表者（役職）：–（資料中に多数の役員・執行役員紹介あり、特定の講演者情報は明示されていません）
  • 発言概要：決算の概要、通期業績予想の修正理由（棚卸資産評価損、AI事業・GPU事業の動向等）、中期の成長戦略（AIプラットフォーム展開、レガシー産業へのAI実装、GPUサーバー事業推進）、M&Aや暗号資産トレジャリー支援など
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年8月期（第3四半期累計までの実績をベースに通期予想を修正）
  • 報告書提出予定日：–（資料に明示なし）
  • 配当支払開始予定日：–（資料に明示なし）
• セグメント（定義）
  • AIソリューション事業：AIインテグレーション（AI/システム開発、AIラボ等）、AIプロダクト（自社サービス、例：AIZE、AIZE Breath、きんろく for LINE WORKS、PRISM等）、エンジニアリング（自動車設計等、BEX関連）
  • GPUサーバー事業：GPU/ASICハード販売（マイニング向け・AI開発向け）、データセンター（モジュール型・コンテナ型DINO）、保守運用（ゼロフィールド等）

業績サマリー（主要数値）

• 通期（2025年8月期）連結業績予想（期初 → 修正）
  • 売上高：5,992 百万円 → 5,650 百万円（修正後）
  • 増減：△341 百万円（△5.7%）
  • 営業利益（損失）：111 百万円 → △83 百万円（修正後、損失）
  • 経常利益：98 百万円 → 3 百万円（修正後）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：30 百万円 → △375 百万円（修正後、損失）
  • 修正理由（主旨）：GPUサーバー事業での棚卸資産評価損（278 百万円）計上、AIソリューションおよびGPU事業の売上/営業利益の下振れ、繰延税金資産の取り崩し（法人税等調整額 約71 百万円）等
• 第3四半期累計（2025年8月期 3Q累計 実績）と前年同期比較
  • 売上高：4,253 百万円（前年同期 3,033 百万円、前年同期比＋140.2%）
  • 売上総利益：1,357 百万円（前年同期比＋31.9%）
  • 営業利益（損失）：△21 百万円（前年同期 19 百万円）
  • EBITDA：258 百万円（前年同期 173 百万円）
  • 経常利益：76 百万円（前年同期 49 百万円）
  • 当期純利益（損失）：△328 百万円（前年同期 42 百万円）
  • 通期（修正後）進捗率（売上高）：約75.3%（4Qの見込みが伸び悩む想定）
• セグメント別（第3四半期累計）
  • AIソリューション事業
  • 売上高：3,443 百万円（前年同期 2,049 百万円、前年同期比＋68.0%）
  • 売上総利益：974 百万円（前年同期 550 百万円）
  • 営業利益：32 百万円（前年同期 41 百万円）
  • EBITDA：107 百万円（前年同期 58 百万円）
  • GPUサーバー事業
  • 売上高：818 百万円（前年同期 1,013 百万円、前年同期比 80.8%）
  • 売上総利益：391 百万円（前年同期 508 百万円）
  • 営業損失：△55 百万円（前年同期 △21 百万円）
  • EBITDA：150 百万円（前年同期 115 百万円）
  • 第3四半期では経常利益が黒字化（第3Q累計 経常利益 41 百万円）

業績の背景分析

• 業績ハイライト・トピックス
  • 売上は第3四半期累計で前年同期を大きく上回る（主にAIソリューション事業の「AIインテグレーション」「エンジニアリング」や連結対象の取り込み効果）
  • 一方で通期業績は下方修正：GPUサーバー事業における棚卸資産評価損（278 百万円）や税効果の取り崩し（約71 百万円）により通期で赤字予想へ
  • GPUサーバー事業：3月の節税ニーズによる需要増で3月に大型の売上計上（239 百万円）や保険解約返戻金等の影響で3Q単独は改善したが、税制改正によるGPUマイニング需要の低迷を受け、従来のGPUマイニングマシン販売は終了
  • AIソリューション：AIラボ契約や生成AI関連案件が増加。AIプロダクト（例：きんろく for LINE WORKS）販売開始で展開を強化
• 増減要因（主な寄与）
  • マイナス寄与
  • 棚卸資産評価損（GPUマイニング機器）：278 百万円（税制改正でマイニング需要低迷のため販売終了、評価損計上）
  • 繰延税金資産の取り崩し（法人税等調整額 約71 百万円）
  • AIソリューションの「エンジニアリング」サブセグメント：人員数の減少が当初想定を上回り、下期以降の売上・利益水準低下
  • 「AIインテグレーション」では3Qに人員増（新卒入社）等で販管費が増加。BEX側で5月臨時賞与（32M）を支給したことが利益を圧迫
  • GPUサーバー事業の研究開発投資増（AI開発用途GPUマシン等）
  • プラス寄与
  • AIインテグレーション：単価上昇、AIラボ契約の拡大、受注増
  • GPU事業：3月の需要増（節税ニーズ）で一時的に営業利益が改善。暗号資産相場や保険解約返戻金の影響で経常利益一時黒字化
• 競争環境・競争優位性
  • 競争環境：AI市場・SI領域には多くの国内外プレイヤーが存在（形成期かつ変化が大きい市場）
  • トリプルアイズの競争優位性（資料で強調）
  • 自社AI（AIZE）や画像認識・顔認証の実績（10万ID運用等）、囲碁AIでの研究開発実績
  • エンジニア体制（BEXによる自動車設計ノウハウ、ゼロフィールドのGPU・データセンター運営ノウハウ）
  • GPUサーバー・データセンターの保有とモジュール/コンテナ型データセンター（DINO/DINO Rex）などのインフラ提供能力
  • 国内マイニング機器販売・運用での市場シェア（販売台数/顧客数/稼働顧客数で国内No.1の実績（東京商工リサーチ調べ））
• リスク要因（外部）
  • 規制・法令：画像データ利活用や個人情報保護関連の法改正、社会的要請の変化
  • 為替・資本市場：–（資料に特記事項なし）
  • サプライチェーン：GPU等ハードウェア供給や供給国依存の変動リスク
  • 暗号資産：市場価格変動によりマイニング事業やマイニング機器販売に影響
  • 固定資産・のれんの減損リスク（M&Aに伴うのれんや固定資産の償却・減損リスク）
  • その他：人材確保（エンジニアの流動）、労務コスト変動

戦略と施策

• 現在の戦略（3本柱）
  • AIプラットフォーム展開（AIZEを軸に自社プロダクトのMRR拡大、他社SaaSとの連携）
  • レガシー産業へのAI実装（自動車設計領域：BEXとの連携、遊技業や製造業向けエッジAI等）
  • GPUサーバー事業の推進（AI開発用途GPUサーバー、データセンター拡張、コンテナ/モジュール型施設の活用）
  • 加えて：同規模以上のM&A（非連続成長）、暗号資産トレジャリー事業支援の推進
• 進行中の施策（具体例・進捗）
  • AIプロダクト/サービス
  • 「きんろく for LINE WORKS」：2025年6月リリース、LINE WORKS連携で管理画面から即時利用可能
  • AIZE及びAIZE Breath（顔認証＋アルコール検知）などの展開
  • AIラボサービスの拡大（顧客共創によるPoC→大型SI受注のフック）
  • パートナーシップ／資本提携
  • ゲームカードジョイコホールディングス：資本業務提携（遊技業向けDX）
  • マックハウス：暗号資産事業に関する基本契約（ゼロフィールドと協業でトレジャリー支援）
  • LINE WORKS、SB C&S、ダイワボウ情報システム等との連携（販売パートナー）
  • M&A・グループ再編
  • グループ化したBEX（自動車設計）とゼロフィールド（GPU/マイニング）がグループ内で連携強化。第三者割当増資等により純資産が改善（純資産＋826 百万円）
  • GPU／データセンター
  • 新潟データセンター開設（2024年5月）
  • モジュール型／コンテナ型データセンター（DINO Rex）で余剰電力活用やエッジ用途への展開
  • GPU Server for AI（NVIDIA H200搭載等）やワークステーションの提供
  • 暗号資産トレジャリー支援
  • マイニング拠点構築支援、運用ノウハウ提供、電力最適化、ESG設計などの包括支援を訴求
• セグメント別施策と期待効果
  • AIソリューション：AIラボ→長期契約（MRR）拡大、他SaaSとの連携によるリカーリング収益増、業種特化（医薬卸向けPRISM、自動車設計向けAI等）
  • エンジニアリング（BEX）：自動車設計分野でのAI実装（設計効率化ソフトの共同開発）
  • GPUサーバー（ゼロフィールド）：AI開発用途の販売拡大、データセンター台数増や海外展開、コンテナ提案による余剰電力活用

将来予測と見通し

• 当期（2025年8月期）業績予想（修正後）
  • 売上高：5,650 百万円（修正後）
  • 営業利益：△83 百万円（損失）
  • 経常利益：3 百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：△375 百万円（損失）
  • 根拠：GPU在庫評価損、繰延税金資産取り崩し、AI/GPU事業の第4四半期見通し等（資料記載）
• 中長期計画（進捗）
  • 中期的な戦略は「AIプラットフォーム」「レガシー産業へのAI実装」「GPUインフラ」の3本柱。M&Aや資本業務提携を通じた非連続成長を目指す点が明確
  • 進捗状況：売上成長は加速（連結売上は計画値5,650 百万円、CAGR実績は長期では高成長）、データセンター拡張やプロダクト導入（世田谷区案件、LINE WORKS連携等）などの実績は確認できるが、利益面では一時的な会計損失や人員動向での圧迫が発生
  • 目標達成可能性：M&Aや市場環境、技術採用、GPU市況等の外部要因や人材確保に依存
• マクロ経済・市場要因
  • AI市場は成長継続（生成AI、エッジAIの需要拡大）──国内外で市場拡大予測がある旨を提示
  • 地政学・サプライチェーン（GPUの非中国製ニーズ、トランプ関税等）や暗号資産相場、電力コスト等が業績に影響

配当と株主還元

• 配当方針：–（資料に明示なし）
• 配当実績（中間・期末等）：–（資料に明示なし）
• 特別配当の有無：–（資料に明示なし）

製品やサービス（主なもの）

• 主要製品／サービス
  • AIZE（画像認識プラットフォーム、顔認証等）
  • AIZE Breath（顔認証＋アルコール検知ソリューション、LINE WORKS連携）
  • きんろく for LINE WORKS（AI顔認証付きクラウド型勤怠打刻サービス）— 2025年6月リリース
  • PRISM（医薬品卸向けクラウド販売管理システム、事業譲受）
  • GPU Server for AI（ゼロフィールド提供、NVIDIA H200搭載等）
  • DINO / DINO Rex（モジュール型・コンテナ型データセンター）
• サービス提供エリア・顧客層
  • 全国展開（AIプロダクトは40都道府県展開との記載）、自治体（世田谷区導入）、大手流通・製造・自動車各社との取引実績多数
• 協業・提携
  • LINE WORKS（連携、パートナーアワード受賞）
  • ゲームカードジョイコホールディングス（資本業務提携）
  • マックハウス（暗号資産事業の基本契約）
  • パートナー販売：ダイワボウ情報システム、SB C&S 等
  • グループ会社：株式会社BEX（エンジニアリング／自動車設計）、株式会社ゼロフィールド（GPU/データセンター）

重要な注記（会計・リスク等）

• 会計方針
  • セグメント別業績について：2025年8月期からの「経営指導料等の計上区分変更」に伴い、2024年8月期実績を遡及修正している旨の記載あり
• 特別損失等
  • 棚卸資産評価損：278 百万円（GPUサーバー事業に関する特別損失）
  • 繰延税金資産の取り崩し（法人税等調整額）：約71 百万円（業績予想修正に伴う税効果の取り崩し）
• 主なリスク（資料の記載より）
  • 事業環境変化、画像データ利活用に関する法令改正、個人情報保護・漏洩リスク、暗号資産の価格変動、固定資産（のれん等）の減損リスク等（資料に詳細なリスク一覧あり）
• その他
  • 直近の主なイベント：BEXグループイン、ゼロフィールド子会社化、世田谷区導入、複数の新サービスリリース（きんろく for LINE WORKS等）、新潟データセンター開設、マックハウスとの契約 など
  • 免責：資料は投資勧誘を目的とするものではない旨の注記あり

補足（留意点）
– 数値は資料記載（単位：百万円）に基づく。四捨五入や表示単位の差異により端数が生じる場合があります。
– 本要約は資料に記載された情報を整理したもので、資料に明示のない項目（例：説明会の具体的日時・形式、配当予定等）は「–」としています。

必要であれば、以下について追補できます。
– セグメント別の月次/四半期推移グラフや詳細数値の抽出（CSV形式）
– 主要リスクの影響度別整理（定量／定性）
– 今後の注視ポイント（決算説明でチェックすべき項目）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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