決算説明：フィードフォースグループ（7068）

2025年5月期決算説明資料

決算説明（フィードフォースグループ株式会社）要約（Markdown）

以下は提供資料（決算説明資料：2025年6月26日）をもとに、個人投資家向けに整理した要約です。情報に不足がある項目は「–」としています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：フィードフォースグループ株式会社 (Feedforce Group)
  • 主要事業分野：プロフェッショナルサービス（PS事業）、SaaS事業、DX事業（Shopify関連 等）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年6月26日（資料日）
  • 説明会形式：–（資料のみの公表/説明動画等の有無は資料上明示なし）
  • 参加対象：–（資料は投資家向けの決算説明資料）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料中に特定の発表者名・役職の記載なし）
  • 発言概要：–（個別発言の書き起こしは資料に記載なし）
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年5月期（2024年6月～2025年5月。決算期：2025年5月31日）
  • 配当支払開始予定日：配当は2025/5期から開始（中間・期末ともに「予定」として記載）。支払の開始日・基準日は資料上明示なし。
• セグメント（名称と概要）
  • PS事業（プロフェッショナルサービス）：広告運用やコンサルティング等（Anagrams 等を含む）
  • SaaS事業：ソフトウェアのサブスクリプション（主製品：SocialPLUS、dfplus.io、EC Booster 等）
  • DX事業：Shopify関連アプリ・ソリューション、Shippinno、FRACTA、海外（ベトナム）等

業績サマリー（2025年5月期：連結）

• 主要指標（累計、単位：百万円）
  • 取扱高：16,140（+14.7% YoY）
  • 売上高：4,373（+3.4% YoY）
  • EBITDA：1,789（+23.8% YoY）
  • 営業利益：1,592（+28.7% YoY）
  • 経常利益：1,527（+31.0% YoY）
  • 税金等調整前当期純利益：1,446（+42.0% YoY）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,002（+111.8% YoY）
  • 1株当たり当期純利益（2025実績の資料表示）：39.69円
• 四半期（Q4）動向（抜粋）
  • 売上高（Q4）：1,160（過去最高）
  • QoQ：売上高は増（+2.8% QoQ）、営業利益はほぼ横ばいで若干減（463→462、△0.3% QoQ）
  • QoQの要因：SaaS事業の成長鈍化やDX事業の受託案件減少で営業利益はQ3比で微減
• 進捗状況（計画対比）
  • 2025年通期の計画達成率：売上高 95.5%、営業利益 88.5%
  • セグメント別（通期売上計画達成率）：PS事業 98.0%、SaaS事業 89.8%、DX事業 97.9%
• セグメント別状況（通期・累計、百万円）
  • PS事業
  • 売上高：2,637（+7.4% YoY）
  • セグメント損益（利益）：1,122（+6.3%）
  • 主力サービス：Anagrams（2,574）、その他
  • SaaS事業
  • 売上高：1,259（+12.2% YoY）
  • セグメント損益：483（+2.4%）
  • 主力製品売上：SocialPLUS（800）、dfplus.io（410）、EC Booster（49）
  • DX事業
  • 売上高：476（△26.8% YoY）
  • セグメント損益：△14（前年 △291→△14と採算性は大幅改善）
  • 内訳：Shopify関連事業等（Shopify関連は一部増、事業再構築の影響あり）

業績の背景分析

• 業績概要・トピックス
  • 全社として増収増益（YoY）は、PS・SaaSのオーガニック成長とDXの事業再構築による採算性改善が主因。
  • Q4では売上高が過去最高を更新した一方、SaaSの成長鈍化やDXの受託減少でQoQの営業利益は微減。
  • 特別損益：Q4に「特別支配株主からの売渡請求」による投資有価証券売却損90百万円を計上。以前期にはFracta等ののれん減損等の特別損失あり。
• 増減要因（資料に記載の要点）
  • 増収要因：PS事業（Anagrams等）の広告運用案件回復・拡大、SaaSのアカウント増加（SocialPLUS、dfplus.io 等）。
  • 採算性改善：DX事業の事業再構築により損益改善（前年の大幅赤字から黒字近傍へ）。
  • 減収要因（DX）：受託案件の減少や事業整理に伴う売上減。
  • 費用動向：YoYではDX事業縮小で営業費用減少。QoQではPS事業での採用増により営業費用増加。
• 競争環境
  • 資料内での具体的な市場シェア比較や競合他社との詳細比較は記載なし。主要製品はSaaSの継続課金モデル（高リカーリング比率）で収益安定化を図っている旨の説明あり。
• リスク要因（資料の明記・推察）
  • 資料上の具体的な外部リスク列挙は限定的。過去の特別損失や事業再構築の影響が業績変動の要因となっている点に留意。

戦略と施策

• 現在の戦略（資料に基づくポイント）
  • SaaS事業の拡大（SocialPLUS、dfplus.io、EC Booster の成長継続）。
  • DX事業の再構築による採算改善（Fractaの統合等、必要なリストラクチャリング）。
  • グループ再編（2025年6月にFractaを消滅会社とする吸収合併を実施、Omni-Hub事業の吸収分割等）。
  • 株主還元強化（自己株式取得の継続、2025期から配当開始）。
  • 新規事業・アライアンス：TikTok関連（BOY NEXT DOOR との資本業務提携）等でEC領域のフルスタック支援を展開。
  • 流通株式比率向上（2025年5月時点で約35%、3年程度で50%以上を目標）。
• 進行中の施策（進捗）
  • 2025年6月：Fractaを吸収合併（簡易吸収合併）。Omni-Hub事業の吸収分割。
  • 2025年6月：BOY NEXT DOOR と戦略的資本業務提携（TikTok Shop向けフルスタック支援サービス提供）。
  • 自己株式取得：2025/7までの予定総額 400百万円（実行中の旨）。
  • 配当：2025/5期より中間・期末配当を予定（配当総額予定 250百万円）。
• セグメント別施策と成果
  • PS事業：Anagramsの案件回復・採用増で増収増益。
  • SaaS事業：アカウント数・ARR拡大（SocialPLUS・dfplus.io のアカウント増加でARR増加）。ただし一部（EC Booster）はアカウント減少傾向あり。
  • DX事業：事業譲渡・再編（2024年9月 Shopify関連事業の事業譲渡等）、採算改善を優先し損益は改善。

将来予測と見通し（2026年5月期 業績予想）

• 次期業績予想（2026/5期：連結、百万円）
  • 売上高：4,923（+12.6% YoY）
  • 営業利益：1,850（+16.2% YoY）
  • 経常利益：1,823（+19.4% YoY）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,200（+19.8% YoY）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：47.95円（+23.2%）
• セグメント別見通し（通期成長率）
  • PS事業：売上高 +7.2%（2,637 → 2,826）
  • SaaS事業：売上高 +15.7%（1,259 → 1,456）
  • DX事業：売上高 +34.6%（476 → 641）※事業再構築・譲渡の影響を踏まえた見通し
  • DXは当期見込みで黒字化（セグメント利益：△14 → +231を計上見込み）
• 根拠・想定
  • 新サービス展開や季節性（Q3→Q4での販売集中）を織り込んでおり、Q3以降の需要回復・新商材で増収増益を想定。
  • SaaSはアカウント/ARR拡大を前提に成長見込み。
• 中長期計画の進捗性
  • 資料では中期計画の明確数値は限定的だが、SaaSのARR拡大・DXの採算改善・株主還元の強化が主要施策として進行中。
• マクロ経済の影響
  • 資料内に詳細記載なし（為替・金利・広告市場の景況変動等は業績に影響し得る要因）。

配当と株主還元

• 方針
  • 2023年5月期以降、継続的な株主還元を実施。2025/5期からは自己株式取得に加え配当を開始。
  • 流通株式比率向上（50%以上を中期目標）・自己株式取得を含めた株主還元を継続的に検討。
• 実績・予定
  • 自己株式取得（予定額／2025年7月まで）：400百万円
  • 配当総額（予定）：250百万円（中間・期末配当を予定）
  • 2025/5期：中間配当（予定）、期末配当（予定）として計上予定
• 特別配当：資料上は特別配当の記載なし（–）

製品・サービス（主要）

• PS事業
  • Anagrams：広告運用案件の主力。2025通期売上 2,574百万円（増収）。
• SaaS事業（主要プロダクト）
  • SocialPLUS
  • アカウント数：467件
  • ARR：771百万円
  • ARPA：1,651千円/年
  • 月次MRR：約64百万円、月次売上コホートで積み上がり継続
  • リカーリング売上比率：約70.7%、解約率（直近12ヶ月加重平均）：0.68%
  • dfplus.io
  • アカウント数：414件
  • ARR：431百万円
  • ARPA：1,042千円/年
  • データフィード数：2,493フィード
  • リカーリング比率：100%、解約率：0.59%
  • EC Booster
  • 広告掲載プロプラン・エントリープラン等、取扱高・アカウント数の動向あり（アカウント減少傾向）
• DX事業
  • Shopify関連アプリ群（複数アプリ合算）
  • 有料アクティブ数：650件（App系含む）
  • ARR（合計）：248百万円
  • ARPA：382千円/年
  • Shippinno：年次換算取扱高 103百万円/年、アカウント数 381件
  • FRACTA：事業再編の対象（売上・損失の動きあり）
• 協業・提携
  • 2025年6月：TikTok LIVEクリエイター事務所「BOY NEXT DOOR」と戦略的資本業務提携（TikTok Shop 向けフルスタック支援サービス提供）

重要な注記

• 会計方針：資料上で特段の会計方針変更の明示はなし（のれん償却、減価償却等は通常の会計処理）。
• 特記事項・リスク（資料に記載のもの）
  • Q4に投資有価証券売却損90百万円（特別損失）計上：特別支配株主からの売渡請求によるものと明記。
  • 過去四半期での減損損失（Fracta等）の計上履歴あり。
• その他（今後のイベント等）
  • 2025年6月：Fractaの吸収合併（Feedforceを存続会社として実施）
  • Omni-Hub事業の吸収分割（2025年6月）
  • Shopify関連事業の一部事業譲渡（2024年9月実施）
  • 株主還元関連：自己株式取得・配当開始（上記参照）
  • 流通株式比率向上計画（2025/5時点で約35%、2028年5月頃に50%以上目標）

注意事項・補足
– 本要約は提供資料（決算説明資料：2025年6月26日）に基づき作成しています。資料に記載のない項目は「–」としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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