概要
アドバンテッジリスクマネジメントは、メンタルヘルス管理や障がい者支援サービスを提供する日本の企業です。主な事業内容は、メンタルヘルス管理サービス、健康管理サポートサービス、障がい者支援サービス、リスクファイナンシングサービスなどです。1999年に設立され、東京を拠点としています。
事業内容
- 連結事業
- メンタリティマネジメント：76%
- 就業障がい者支援：20%
- リスクファイナンシング：4%
業界のポジションと市場シェア
アドバンテッジリスクマネジメントは、メンタルヘルス管理サービスにおいて首位級の企業であり、特にストレスチェック関連サービスで高いシェアを有しています。また、団体長期障害所得補償保険(GLTD)の販売においても業界をリードしています。
競争優位性と課題
- 競争優位性
- ストレスチェックと関連サービスで首位級のシェア
- ワンストップのソリューション提供による顧客満足度の高さ
- 課題
- 地政学的リスクや原油価格変動によるマクロ要因の影響
- システム投資やM&Aによる資本費用の増加
経営陣のビジョンと戦略
アドバンテッジリスクマネジメントは、中期経営計画「中期経営計画2026」（2024〜2026年度）を策定しており、重点は「アドバンテッジ ウェルビーイング DXP」を核に、既存事業のオーガニック成長、新規取り組み、チャネル販売やシステム改革による収益性向上としています。
中期経営計画の具体的な施策
- アドバンテッジ ウェルビーイング DXPの推進
- 既存事業のオーガニック成長
- 新規取り組みの展開
- チャネル販売とシステム改革による収益性向上
収益モデルと市場ニーズの変化への適応力
アドバンテッジリスクマネジメントは、メンタルヘルス管理サービスや障がい者支援サービスを提供しており、これらのサービスは社会のニーズが高まっている分野です。事業モデルは持続可能であり、市場ニーズの変化に適応しやすい構造になっています。
技術開発の動向と独自性
- 技術革新
- 成長戦略に伴うシステム投資
- ソフトウェアの開発と導入
- 主力製品
- ストレスチェックサービス
- GLTD（団体長期障害所得補償保険）
EPSとBPSに基づく評価
- EPS（会社予想）: 49.69
- BPS（実績）: 250.23
- 現在の株価: 604円
- PER（会社予想）: 12.16倍
- PBR（実績）: 2.41倍
現在の株価は、EPSとBPSを基に算出されたPERとPBRから見ても適正と判断できます。
株価推移の分析
直近10日間の株価は、598円から614円の間で変動しており、50日移動平均線（582.36円）を上回る高値圏にあります。
主要財務指標
- 売上高（過去12か月）: 91.5億円
- 利益率（過去12か月）: 6.48%
- ROE（過去12か月）: 20.87%
- ROA（過去12か月）: 8.90%
- キャッシュフロー: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないが、現金及び預金は増加しています。
過去数年分の傾向
売上高、営業利益、経常利益、純利益は増加傾向にあり、ROE、ROAも高い水準を維持しています。
配当利回りと配当性向
- 配当利回り（会社予想）: 2.81%
- 配当性向: 34.68%
- 自社株買い: 自己株式保有数は582,654株
アドバンテッジリスクマネジメントは、安定した配当性向と適度な自社株買いを行っています。
株価の変動傾向
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、特に8月20日以降は上昇が顕著です。
影響を与える要因
- 成長戦略によるシステム投資
- 市場環境の不透明さ
- 連結子会社の寄与
10. 総評
アドバンテッジリスクマネジメントは、メンタルヘルス管理サービスと障がい者支援サービスにおいて高い競争力と市場シェアを有しています。中期経営計画に基づく成長戦略と、持続可能な事業モデルにより、将来性は高いと判断できます。財務面でも健全な成長が見られ、株価も適正水準と評価できます。ただし、マクロ要因やシステム投資によるリスクは留意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8769 |
| 企業名 | アドバンテッジリスクマネジメント |
| URL | https://www.armg.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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