決算説明：アドバンテッジリスクマネジメント（8769）

2026年３月期 第１四半期決算説明資料

決算説明（要約）

資料：2026年3月期 第1四半期 決算説明資料（株式会社アドバンテッジリスクマネジメント、証券コード：8769）
説明会日：2025年8月13日（資料作成日）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社アドバンテッジリスクマネジメント
  • 主要事業分野：メンタリティマネジメント事業、健康経営事業、LTD事業、両立支援事業、リスクファイナンシング事業（保険販売等）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月13日（資料掲載日）
• 説明者
  • 発言概要：資料の要旨として、各事業の実績と施策、M&Aによる事業拡大、今後の施策（ポータルサイト開設、共同事業体参画、子会社化等）を報告
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（FY25 Q1 に相当、資料表記に準拠）
• セグメント（資料記載）
  • メンタリティマネジメント事業：メンタル不調の予防・発生対応、エンゲージメント向上、採用・育成支援等のプログラム提供（EAP、タフネス等）
  • 健康経営事業：産業保健体制構築、健康診断業務支援、健診データ管理等（Mediplat等子会社サービス含む）
  • LTD事業：GLTD（長期所得補償保険）の販売・制度構築・運用支援
  • 両立支援事業：休業者管理・復職支援、仕事と治療の両立支援、リワーク事業参入準備等
  • リスクファイナンシング事業：個人向け保険（がん保険等）販売、職域向け募集システム開発等

業績サマリー

• 主要指標（単位：百万円、FY24 Q1 → FY25 Q1）
  • 売上高：1,640 → 2,238（+36.5% YoY）
  • EBITDA：241 → 397（+64.9% YoY）
  • 営業利益：52 → 144（+174.1% YoY）
  • 経常利益：63 → 152（+140.7% YoY）
  • 親会社に帰属する当期純利益：37 → 97（+162.6% YoY）
  • 1株当たり利益：–（資料未記載）
  • 備考：M&Aによる事業拡大がQ1業績に寄与。既存事業のオーガニック成長も継続。
• 進捗状況（中期計画／年度目標に対する達成率）
• セグメント別（FY25 Q1）
  • 売上高（百万円）および全体比（計：2,238 百万円）
  • メンタリティ：955（約42.7%）
  • 健康経営：767（約34.3%）
  • LTD：356（約15.9%）
  • 両立支援：92（約4.1%）
  • リスクファイナンシング：67（約3.0%）
  • セグメント利益（百万円）
  • メンタリティ：114（利益率 約12.0%）
  • 健康経営：75（利益率 約9.8%）
  • LTD：132（利益率 約37.3%）
  • 両立支援：△14（セグメント損失）
  • リスクファイナンシング：42（利益率 約63.1%）
  • 構成・寄与：
  • 健康経営はM&A（Mediplat、フィッツプラス等）による急拡大が主因でYoY大幅増収（資料：YoY +207.6%）
  • ストック型収益の比率上昇にM&Aが寄与（資料記載：ストック収益増加、M&A寄与424百万円）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 全社：売上・利益とも増加。M&Aによる事業拡大がQ1に寄与し、既存事業も堅調に成長。固定費増加を抑制し収益性改善。
  • 健康経営：M&A効果（Mediplat の「first call」等）で大幅増収・増益。
  • メンタリティ：ソリューション売上が好調で堅調成長。採用適性検査は前期駆け込み反動あり。
  • LTD：新規契約・既存拡大で二桁成長。利益率高い。
  • 両立支援：売上高拡大（高成長）だが、リワーク施設参入準備など先行費用により当面は利益横ばい。
  • リスクファイナンシング：概ね計画通り。職域向けEB保険プラットフォーム投資によりコスト増。
• 増減要因
  • 増収要因：前期実施のM&A（Mediplat、フィッツプラス、ここむ、Resily、フィッツプラス等）による業績寄与、既存ソリューション（研修、EQ関連、タフネス等）の好調な受注
  • コスト要因：子会社増加に伴う人件費・システム関連費用の増加、メンタリティ事業のシステム刷新による償却増、EBプラットフォーム等への先行投資
  • 収益改善要因：固定費増加抑制や業務効率化の推進により営業利益改善
• 競争環境
  • 資料内での具体的な市場シェア比較は未提示。事業領域（企業の健康経営・EAP・GLTD等）は競合が存在する分野だが、同社は多数の上場企業含む導入実績（契約企業数3,210社、利用者累計607万人）をアピール
• リスク要因（資料からの言及・想定される外部要因）
  • M&A統合リスク、子会社増加に伴うコスト増・統合遅延
  • 先行投資（EBプラットフォーム、リワーク事業等）による短期的な利益圧迫
  • サービス契約や価格改定のタイミング（採用検査の前期駆け込み等）による季節変動
  • その他（資料冒頭の免責）：市場環境変化、規制変更、想定外の外部リスク等（為替等具体記載なし）

戦略と施策

• 現在の戦略（資料参照）
  • 事業拡大：M&Aによる領域拡大（健康経営領域の強化等）
  • プラットフォーム化：ウェルビーイング DX（EB保険プラットフォーム、健診データ管理等）
  • サービス強化：メンタルケアやEAPのポータル化、リワーク施設への参入
  • 保険関連連携：少額短期保険会社の子会社化により商品ラインと販路を拡張
• 進行中の施策（具体例）
  • 「アドバンテッジ カウンセリング」ポータルサイト開設（カウンセリングのポジティブなイメージ発信と利用促進）
  • 産官学の共同事業体への参画（「心の健康」投資拡大の推進、当社はサービス提供事業者の発起人）
  • 健康年齢少額短期保険株式会社の子会社化（保険商品と既存サービスのシナジー創出）
  • EB保険プラットフォーム等への先行投資（職域保険の募集・管理効率化）
  • リワーク施設事業参入準備（両立支援セグメントでの将来的収益化）
• セグメント別主な施策と進捗
  • メンタリティ：システム刷新（投資）、研修/EQ関連拡充、EAPサービスの利用促進
  • 健康経営：M&A（Mediplat, フィッツプラス）でクラウド健診管理や特定保健指導の取り込み、紹介案件・オプション受注拡大
  • LTD：新規契約獲得強化、既存契約の拡大（価格変動や賃上げ効果の波及あり）
  • 両立支援：価格改定・ストック収益増加、リワーク参入のための先行費用計上
  • リスクファイナンシング：EBプラットフォーム開発進行（投資による短期コスト増）

将来予測と見通し

• 次期業績予想（売上高、営業利益、純利益等）
• 中長期計画
  • 中期的な方針としては、M&Aを含む事業拡大、プラットフォーム化、保険商品の組合せによる新商品開発等を掲げ、進捗は「計画通りで順調」としている（具体的数値目標・進捗率は資料未記載）
• マクロ経済の影響
  • 資料での具体的なマクロ前提（為替や金利影響の数値）は未記載。一般的に人件費上昇や企業の健康投資動向、雇用環境が需要に影響すると想定されるが、資料中の記載は限定的 → 注意点として免責にある外部要因に留意

製品やサービス

• 主要製品・サービス（資料から）
  • アドバンテッジ タフネス（タフネス支援・ストック収益）
  • アドバンテッジ インサイト（採用適性検査）
  • アドバンテッジ EAP（訪問カウンセリング等）
  • アドバンテッジ カウンセリング（ポータルサイト：利用案内、カウンセラー紹介、セルフケア情報）
  • Mediplat のクラウド型健康管理サービス「first call」
  • フィッツプラス の特定保健指導サービス
  • GLTD（長期所得補償）関連保険の販売・運用支援
  • EB保険プラットフォーム（職域向け保険募集・管理システム）
• サービス提供エリア・顧客層
  • 主に企業向け（職域）、契約企業数：3,210社（契約ベースのユニーク数）、健康経営銘柄やホワイト500企業の約3割が同社ソリューションを導入（資料による）
• 協業・提携
  • 産官学の共同事業体への参画（「心の健康」投資拡大に向けた共同事業体）
  • M&Aによる子会社化（Mediplat、フィッツプラス、ここむ、Resily 等）や健康年齢少額短期保険社の取得（子会社化）による連携強化

重要な注記

• 会計方針：資料中に会計方針の変更に関する記載はなし（特別な会計処理の適用についての記載はなし）
• リスク要因（特記事項）
  • 免責：資料の将来見通しは当該時点の情報・仮定に基づくものであり、多様なリスク・不確実性により実績が異なる可能性がある（資料末尾の免責に準拠）
  • 事業リスク例（資料より）：M&Aの統合リスク、先行投資によるコスト負担、子会社増加に伴う費用増、事業サイクル（特定保健指導の下期偏重等）
• その他（今後のイベント等）
  • リワーク施設事業参入の準備（両立支援事業）：当面は準備費用先行
  • ポータルサイト等の新施策（アドバンテッジ カウンセリング開設）
  • 健康年齢少額短期保険社の取得に伴う商品・販路・シナジー創出の計画

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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