決算説明：ニッポンインシュア（5843）

2025年９月期第２四半期(中間期)決算説明資料

決算説明まとめ（Markdown）

以下は、提供された決算説明資料（ニッポンインシュア株式会社／2025年9月期 第2四半期（中間期）決算説明資料、2025-05-14）を元に整理した要約です。不明項目は「–」で表記しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：ニッポンインシュア株式会社
  • 主要事業分野：家賃債務保証サービス（住居用、事業用、駐車場・コンテナ用）、介護費債務保証、入院費債務保証、ランドリー（FC）、フィットネス（FC）
  • 代表者名：代表取締役社長 坂本 真也
  • 本拠地：福岡市中央区天神二丁目14番2号 福岡証券ビル6階
  • 設立：2002年4月10日
  • 資本金：3億4,700万円（2025年3月31日現在）
  • 上場市場：東証スタンダード（証券コード 5843）
  • 従業員数：122名（2025年3月31日現在、契約社員等含む）
  • 会計監査人：有限責任監査法人トーマツ
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年5月14日（資料表記）
  • 説明会形式：資料は「FINANCIAL RESULTS BRIEFING MATERIALS」（形式明示なし）→ オンライン/オフラインの形式は資料内に明記なし（–）
  • 参加対象：投資家・アナリスト向け（資料はIR向け説明資料）
• 説明者
  • 発表者（役職）：代表取締役社長 坂本 真也（代表挨拶掲載）
  • 発言概要：企業理念（「全従業員の幸福を追求し、地域社会の発展に寄与」）、家賃債務保証業界でのリーディング企業としての位置付け、人口構造変化やデジタル化への対応（オンライン申込、電子契約、AI活用等）、中長期戦略（商品開発・商圏拡大、介護・医療分野への展開、ガバナンス強化）について説明。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年9月期 第2四半期（中間期）
• セグメント
  • 主な事業セグメント（名称と概要）
  • 家賃債務保証サービス：入居者の家賃債務を保証（初回保証料、更新保証料、月額保証料等）。不動産管理会社／貸主向けに提供。
  • 介護費債務保証サービス：介護費用に関する債務保証。
  • 入院費債務保証サービス：入院費用に関する債務保証。
  • ランドリーサービス（フランチャイズ）：FC展開によるサービス提供。
  • フィットネスサービス（フランチャイズ）：FC展開によるサービス提供。
  • その他：付帯サービス（家財保険、孤独死補償、緊急駆付・見守りサービス、近隣トラブル対応、保証引継ぎ、共同保証、WEB口座振替等）

業績サマリー（第2四半期・対前年同期）

（単位：百万円。数値は資料に基づき百万円以下切捨て）
– 主要指標（2024年9月期2Q実績 → 2025年9月期2Q実績 / 前年同期比）
– 売上高：1,557 → 1,785（114.6%）
– 内 保証事業：1,455 → 1,674（115.1%）
– その他：102 → 111（108.1%）
– 売上総利益：972 → 1,145（117.8%）
– 販売費及び一般管理費：706 → 758（107.4%）
– 営業利益：266 → 387（145.1%）
– 営業利益率：17.1% → 21.7%
– 経常利益：256 → 399（155.3%）
– 中間純利益（当期純利益（中間））：172 → 272（157.8%）
– 中間純利益率：11.1% → 15.3%
– 1株当たり当期純利益：
– 第2四半期単体の数値は資料に明記なし（–）
– 参考（通期予想）：2025年9月期 通期予想 1株当たり当期純利益 128円89銭（2024年実績 100円73銭）
– 進捗状況（2025年9月期通期予想との比較、2Q実績を通期予想に対する達成率として算出）
– 売上高：1,785 / 3,622 = 約49.3%
– 営業利益：387 / 516 = 約74.9%
– 経常利益：399 / 517 = 約77.2%
– 当期純利益（通期予想）：272 / 360 = 約75.6%
– セグメント別状況（第2四半期実績）
– 保証事業売上：1,674百万円（全体の約93.8%）
– 保証料内訳（第2四半期着金ベース、百万円）
– 初回保証料：869
– 更新保証料：510
– 月額保証料：186
– 備考：初回保証料が前年同期比約119%で増加（資料）
– その他事業（ランドリー・フィットネス等）：111百万円（約6.2%）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト・トピックス）
  • 売上・利益とも前年同期比で増加。特に営業利益・経常利益・当期利益が大幅増。
  • 主因は保証事業の拡大（契約件数増、初回保証料単価の上昇）、業務効率化・デジタル化によるコスト最適化、債権回収率の維持（高水準98.8%）。
  • 2025年通期予想は売上3,622百万円、営業利益516百万円、当期純利益360百万円、配当（期末）13円。
• 増減要因
  • 増加要因：
  • 初回保証契約件数の増加（2Q時点 15,356件、前年同期比 約103.3%）
  • 初回保証料契約単価上昇（51,549円、前年同期比 約108.9%）— 市場（賃料）上昇の影響。
  • データ連携やUI向上による申込・審査効率化、企業タイアップによる販路拡大。
  • オートメーション／AI導入による回収の効率化。
  • 減少／リスク要因：
  • 求償債権発生率は上昇（6.2% → 6.4%、+0.2pt）している点は監視必要。支払委託型契約の初期遅延が主因。
  • システム障害やセキュリティリスク、法規制変化、人口減少・高齢化等の長期的影響。
• 競争環境
  • 資料では明確な市場シェア数値は非開示（–）。ただし「家賃債務保証業界のリーディングカンパニー」として位置付けを主張。
  • 差別化要素として、不動産管理会社発祥による強固な顧客コネクション、カスタマイズ商品提案力、Cloud Insure等自社システム、データ連携・AI活用などを強みとして挙げている。
  • 競合他社比較に関する具体的数値や順位は資料に記載なし（–）。
• リスク要因（業績に影響する外部要因等）
  • マクロ面：人口減少・少子高齢化による賃貸市場の構造変化、賃料動向の変化、経済情勢の変動。
  • 業界・規制：家賃債務保証業者の登録制度等の制度変更、規制強化。
  • オペレーショナル：求償債権発生率上昇、回収不能リスク、システム障害、個人情報保護やサイバーリスク。
  • 資金面・その他：資料末尾の免責事項にある一般的なリスク（将来予想等の不確実性）。為替リスク等は事業特性上大きな要因としては記載なし（–）。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画・事業戦略）
  • 既存商圏でのシェア拡大と主要都市（賃料が高く人口の多い地域）への支店展開による地域拡大（福岡本社、関東・関西・東北等に支店）。
  • 家賃債務保証サービスの新商品開発および不動産会社ニーズに合わせたカスタマイズ提供。
  • 介護・医療分野（介護費・入院費）での保証サービス拡大。
  • デジタル化（Cloud Insure、API、電子契約、AI-OCR、生成AI等）とオートメーション（RPA、オートコール、AIオペレータ）で業務効率化・コスト削減。
  • 人材育成による営業力強化と顧客密着・提案営業の強化。
• 進行中の施策（具体的プロジェクト・進捗）
  • システム導入・自動化：RPA、OCR、クラウド契約管理（Cloud Insure）、AIオペレータ、オートコール等を導入・活用。
  • データ連携・タイアップ：オンライン申込サービスや各種外部データ（JICC等）連携で与信精度・処理速度向上。
  • 支店展開：名古屋支店（2024年開設）など主要都市への展開を継続。
  • 債権管理強化：SMS・WEB請求、オートメーションを活用した早期対応で高い回収率を維持（回収率98.8%）。
• セグメント別施策と成果
  • 家賃債務保証：オンライン申込連携強化、付帯サービス（見守り、孤独死補償、家財保険、緊急駆付等）拡充により初回契約件数・単価上昇を実現。
  • 介護・入院費保証：既存ノウハウを活かした商品開発・提供（拡大フェーズ）。
  • ランドリー・フィットネス（FC）：事業領域の多角化による収益源確保（資料ではサービス提供を明記。詳細は–）。

将来予測と見通し

• 業績予想（2025年9月期 通期予想、資料記載）
  • 売上高：3,622百万円（2024年実績 3,220 → 前年比112.5%）
  • 営業利益：516百万円（418 → 123.5%）
  • 経常利益：517百万円（410 → 126.2%）
  • 当期純利益：360百万円（280 → 128.6%）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想）：128円89銭
• 中長期計画の進捗状況と目標達成の可能性
  • 第2四半期時点で通期売上に対する到達率は約49%、利益は約75%前後と利益面の進捗が良好（上半期で利益寄与が大きい構造または計画の期ズレがある可能性）。中長期目標自体の詳細数値は資料に記載なし（–）。
• マクロ経済の影響
  • 賃料上昇は初回保証料単価上昇に寄与。
  • 人口減少・高齢化は中長期的な市場構造に影響する可能性（サービス需要の変化）。
  • 金利／為替などの直接的影響は資料で主要な言及なし（–）。
  • 規制や業界制度の変更（家賃債務保証業者登録制度等）は事業環境に影響を与える可能性。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 明確な数値方針の記載は限定的。配当は業績・財務状況を踏まえて実施する旨の説明（詳細方針は資料に明記なし）。
• 配当実績・予想
  • 2025年9月期の配当予想（期末）：13円/株（前年同期比 +2円）
  • 中間配当：資料に明記なし（–）
  • 参考：前年（2024年9月期）は期末11円等（資料は「前年比2円増」との表現）
• 特別配当：資料に記載なし（なし）

製品やサービス

• 製品（主要）
  • 家賃債務保証（スマートサポート保証、Cloud Insure等）
  • 介護費債務保証、入院費債務保証
  • 付帯商品：孤独死補償、家財保険、緊急駆付（24時間365日）、見守りサービス、近隣トラブル対応、保証引継（リリーフ）、共同保証、WEB口座振替 等
  • FC事業：ランドリー、フィットネス
• サービス（提供エリア・顧客層）
  • 主要都市（九州・関東・関西等）を中心に不動産管理会社・貸主向けに提供。入居者向けの保証を通じ不動産会社・オーナーを支援。
  • 顧客層：不動産管理会社、オーナー、賃借人（入居希望者）
• 協業・提携
  • データ・サービス連携：アットホーム、イタンジ、リクルート（SUUMO申込サポート）、日本情報クリエイト、GoWebクラウド、Park Direct、いい生活 など多数
  • 情報・与信連携：JICC（日本信用情報機構）、全国賃貸保証業協会 等
  • その他提携：日経テレコン、WebTel鑑定団 等（資料内タイアップ一覧を参照）

重要な注記

• 会計方針・監査
  • 決算資料には監査人：有限責任監査法人トーマツ（監査法人情報あり）。
  • 資料中に「2023年9月期の四半期別実績は監査法人による四半期レビューを受けていないため記載していない」旨の注記あり。
  • 一部の財務情報・四半期情報は独立監査済みではない旨の記載あり。
• リスク要因（特記事項）
  • 外部情報（市場統計等）については当社が独自検証を行っていない点の表記。
• その他（今後のイベント等）
  • 今後の予定イベントやIRカレンダーの記載は資料内に明記なし（–）。
  • 問い合わせ窓口：IR・広報課 E-mail ir-info@nipponinsure.jp

（備考）
– 本まとめは提供資料の記載に基づき整理しています。不明点や詳細数値の確認は原資料またはIR窓口をご参照ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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