2026年3月期 第1四半期決算説明資料
決算説明（要約）
対象資料：フリュー株式会社（証券コード 6238）「2026年3月期 第1四半期決算説明資料」
基本情報
- 企業名：フリュー株式会社（FuRyu Corporation）
- 主要事業分野（セグメント）：
- 世界観ビジネス（SKB）：クレーンゲーム景品、海外物販、ホビー（高価格帯）、くじ 等
- ガールズトレンドビジネス（GTB）：プリントシール機（プリ）、直営店、ピクトリンク（会員サービス）、デコメ等コンテンツ 等
- フリューニュービジネス（FNB）：家庭用ゲームソフト、アニメ関連、アパレル（Olu.）等（カラーコンタクト事業は前期で終了）
- 代表者名：–（資料に明記なし）
- 説明会情報：
- 参加対象：–（IR問合せ先は資料に記載）
- 説明者：
- 経営戦略統括部 財務経理部 IR担当（氏名記載なし）。資料全体を通じ、各セグメント責任者・IRが説明した想定の内容を掲載。
- IR問合せ先：info-ir@furyu.jp
- 報告期間：
- 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（1Q）
セグメント（概要）
- 世界観ビジネス（SKB）
- クレーンゲーム景品（国内AM施設向け）、海外物販（北米・中国・アジア等）、高価格帯ホビー、くじ販売
- ガールズトレンドビジネス（GTB）
- プリントシール機（AM施設向け）、直営店運営、ピクトリンク（会員制サービス）、コンテンツ配信等
- フリューニュービジネス（FNB）
- 家庭用ゲームソフト（国内外販売、Steam等のPC市場）、アニメ制作・関連商品の企画・販売、アパレル（Olu.）等
業績サマリー（連結・第1四半期：単位=百万円）
- 主要指標（2026/3 1Q 実績）
- 売上高：10,104（前年比 100.6%） → 資料では約101億円と表記
- 営業利益：702（前年比 108.3%）
- 経常利益：707（前年比 108.5%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：463（前年比 106.2%）
- 1株当たり利益（四半期の明示値）：–（資料で四半期EPSの明示なし）
- 通期業績予想に対する進捗（2026年3月期通期予想）
- 通期売上予想：45,000 百万円 → 1Q進捗率 23.5%
- 通期営業利益予想：3,000 百万円 → 1Q進捗率 23.4%
- 通期経常利益予想：3,000 百万円 → 1Q進捗率 23.6%
- 通期当期純利益予想：2,150 百万円 → 1Q進捗率 21.5%
- セグメント別（1Q実績・前年同期比）
- 世界観ビジネス（SKB）
- 売上高：6,293（+7.6%）／営業利益：618（+21.2%）
- 売上構成比（連結比）：約62.3%（6,293/10,104）
- ガールズトレンドビジネス（GTB）
- 売上高：3,365（▲0.9%）／営業利益：663（▲24.8%：進捗悪化）
- 売上構成比（連結比）：約33.3%
- フリューニュービジネス（FNB）
- 売上高：446（▲44.2%）／営業利益：▲27（赤字幅縮小）
- 売上構成比（連結比）：約4.4%
- 全社費用：▲550（1Q）
業績の背景分析
- 業績ハイライト・トピックス
- 世界観ビジネスが海外物販およびくじの好調で増収増益。高価格帯ホビーに絞った品揃えで利益率改善。為替差益効果で約38百万円のプラス影響（想定レート比）。
- ガールズトレンドビジネスはプレイ回数・ピクトリンク有料会員数が減少し、減収減益。ピクトリンク有料会員数は1Qで約130万人（前年同期比減少）。7月よりピクトリンクの価格統一を実施。
- フリューニュービジネスは前年の事業譲渡等により経営資源を集中し、赤字幅を縮小。家庭用ゲーム（海外DL・ライセンス）や出資アニメのロングテール収益が寄与。
- 増減要因（具体例）
- 世界観：海外物販（+145.8%）、くじ（+209.7%）が寄与。クレーン景品はIP入替等で若干減少（95.5%）。高価格帯ホビーは利益率改善で黒字化。
- ガールズトレンド：プレイ数は季節的要因もあり2Q（夏休み）・4Q（卒業シーズン）に需要集中。1Qはプレイ数・会員数ともに前年割れ。コンテンツ縮小（デコメ等）で減収。
- FNB：前期終了のカラーコンタクト影響で売上減。家庭用ゲームは海外展開・受託開発で堅調。
- 競争環境
- 国内AM施設プライズゲーム市場は好調。資料では当社クレーンゲーム景品売上のCAGRが高く推移（当社CAGR：約30%と記載）とされるが、競合他社との定量比較は資料に記載なし（–）。
- リスク要因（資料に記載あるもの）
- 為替変動（1Qで為替は利益方向に約38百万円の影響）。
- 市場動向・消費者行動の変化（プレイ回数・会員動向）、IPの当たり外れリスク。
- 在庫発注精度・集客（Olu.の課題）。
- その他一般的リスク：経済情勢、規制、サプライチェーン等（資料末尾の注記参照）。
戦略と施策
- 中期経営計画（フリュー中期ビジョン2027）
- 目標（2027年度）：売上 600億円（5年CAGR 10%）、営業利益 60億円（5年CAGR 26%）
- 目標指標：「ROE：15%以上・営業利益率：10%以上」
- 重点（役割分担）：
- 成長力：世界観ビジネス（SKB）拡大（版権取得、フィギュア拡大、EC・海外展開）
- 収益力：ガールズトレンド（GTB）でLTV最大化・プリ体験向上
- 将来性：フリューニュービジネス（FNB）で新規事業の選択と集中（1–2年で見極め）
- 進行中の施策（資料に明示）
- 世界観（SKB）
- フィギュア（高粗利商品）に注力、受注生産によるIPチャレンジ、海外（北米・アジア）向け物販拡大。
- ガールズトレンド（GTB）
- 撮影体験価値の向上（プリ機 × ピクトリンク連携）、新筐体導入、話題性のあるコラボプロモーション、大規模プロモーションで高校生の客単価向上を狙う。
- ピクトリンクは価格統一（7月実施）。
- フリューニュービジネス（FNB）
- 自社タイトル（例：『ヴァレット／VARLET』等）リリース、Steam等PC市場の強化、アニメ制作（新会社「フリュー・ピクチャーズ」設立：6月20日）、Olu.は販促・在庫管理改善。
- セグメント別の主な成果・進捗
- SKB：海外物販が好調で1Qは計画どおり、2Q以降の受注も好調。高価格帯ホビーは約8割のアイテムが受注完了し利益確保が進む。
- GTB：1Qはプレイ数・有料会員数が想定下振れ。夏季・卒業シーズンに需要集中する傾向があるため、2Q以降のプロモーションで回復を図る。
- FNB：家庭用ゲームの海外DL・ライセンスで寄与。アニメは幹事タイトルを中心に制作進行。
将来予測と見通し
- 通期（2026年3月期）業績予想（会社公表）
- 売上高：45,000 百万円
- 営業利益：3,000 百万円
- 経常利益：3,000 百万円
- 親会社株主に帰属する当期純利益：2,150 百万円
- 会社の説明による根拠・前提：SKBの国内市場好調継続、海外物販・高価格帯ホビーの計画どおりの展開、GTBはプレイ促進・退会抑制施策で巻き返し、FNBは3Qにコンシューマ・アニメでの売上計上を想定。
- 中長期（中期ビジョン2027）進捗判断
- 1Qの進捗率は売上・営業利益ともに約23%で順調な側面があるが、GTBの会員数・プレイ数下振れが課題。中期目標（ROE15%、営業利益率10%）達成には、各セグメントでの収益率改善と売上拡大の両面が必要。
- マクロ経済等の影響
- 為替：仕入時の平均送金レートは1Qで約146.65円／USD（想定比で利益寄与）。今後の為替変動は収益に影響。
- 金利・景気：消費動向がプリ等の利用頻度に影響。
- 季節性：プリのプレイ数は2Q（夏季）・4Q（卒業）に需要集中。
配当と株主還元
- 配当方針
- 安定的な配当と機動的な自己株式取得。配当性向40%またはDOE（株主資本配当率）5%を参考指標として配当政策を設計。
- 中期目標としてROE向上（2028年3月期にROE 15%以上）を掲げ、株主還元を重視。
- 今回の配当見通し・実績
- 2026年3月期（会社予想）：1株当たり配当（DPS）39.00円、配当性向見込み 48.0%（通期EPS想定 81.25円ベース）
- 直近実績：2025年3月期 DPS 39.00円（実績）
- 自己株式取得
- 1Q時点で新たな自己株式取得の実績・予定は明示なし（－）。
製品・サービス（代表例）
- 主力製品・サービス
- クレーンゲーム景品（定番IP商品、受注生産でIPチャレンジ）
- 海外物販（キャラクターグッズ、北米・アジアで拡大）
- 高価格帯ホビー（フィギュア等）
- くじ（複数タイトルが好調）
- プリントシール機（新筐体・新機種の導入）・直営店（39店維持）
- ピクトリンク（会員制サービス：有料会員の維持・機能強化）
- 家庭用ゲームソフト（自社タイトル、移植・海外ローカライズ）
- アニメ（幹事タイトルの制作、BD売上や配信）
- アパレル（Olu.）等
- 協業・提携
- IPライセンスや他社への開発受託等、外部パートナーと連携した事業展開を実施（資料中での具体的社名は記載なし）。
重要な注記・その他
- 会計方針：資料中に会計方針変更の明示はなし。
- 開示上の注意点：将来見通し（業績予想等）は公表時点の情報に基づく予測であり、経済情勢や市場動向等のリスクにより実際の業績は変動する旨の注記あり。
- その他の重要情報：
- 1Qではピクトリンク有料会員数が130万人着地（前年同期は約140万）。年間総プレイ回数見通しは約3,100万回（期末有料会員見通し約124万人）。
- 2025年度発売・放映の主なタイトル予定（資料記載）：例）2025年8月『ヴァレット／VARLET』（家庭用ゲーム）、2025年10月『転生悪女の黒歴史』（アニメ）等。
- 株主構成（2025/3/31時点）や発行済株式数等の記載あり（資料参照）。
（注）上記は提示資料の記載内容に基づく要約です。不明項目は「–」としています。本資料は投資助言ではありません。追加で確認したい箇所（例：説明会の開催日時・発表者氏名・四半期EPS算出基準等）があればお知らせください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6238 |
| 企業名 | フリュー |
| URL | http://www.furyu.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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