決算説明：ドリーム・アーツ（4811）

「2025年12月期 第2四半期決算説明会」質疑応答集および書き起こし公開

2025年12月期 第2四半期決算説明会 要約（株式会社ドリーム・アーツ）

※出典：2025年8月21日開催「2025年12月期 第2四半期決算説明会」書き起こし・質疑応答集（ログミー掲載リンクあり）。不明項目は「–」で記載。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ドリーム・アーツ（証券コード 4811 東証グロース）
  • 主要事業分野：ノーコード業務アプリケーションプラットフォーム「SmartDB」を中心としたソフトウェアサービス（業務プロセス管理、データ連携、企業向けDX支援）
  • 代表者名：代表取締役社長 山本孝昭
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月21日（木）
  • 説明会形式：オンライン開催
  • 参加対象：機関投資家・証券アナリスト向け
• 説明者（登壇者）
  • 山本孝昭（代表取締役社長）
  • 牧山公彦（取締役専務執行役員／経営管理本部長）
  • 発言概要：SmartDBの新機能（マイナンバー認証、DAPA構想に基づくAI機能等）の進捗説明、ノーコードとローコードの差別化、M&A方針（支援体制強化のため中堅・中小システムベンダー等を検討）、人的リソース拡充・広告強化の進捗、重点業務領域（MCSA、Global Connect）などに関するQ&A中心の説明。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第2四半期
• セグメント（事業区分・位置づけ）
  • SmartDB（ノーコード業務アプリプラットフォーム） — 中核事業。業務プロセスエンジン、データ統合機能、企業向けセキュリティ機能を提供。
  • 重点領域（製品内の適用領域）
  • MCSA（Mission Critical System Aid）：ERP（SAP/Oracle等）の前後業務を支援する領域（前受・後受処理など）。
  • Global Connect（グローバル・コネクト）：海外拠点向け運用（多言語対応・時差対応・無停止運用等）の支援。
  • サービス提供体制・導入支援（プロフェッショナルサービス、支援キャパシティ強化を目的としたM&A対象領域）
  • ※財務上のセグメント別売上区分等は資料に明記なし（–）。

業績サマリー

• 主要指標（営業収益・営業利益・経常利益・純利益・1株当たり利益・前年同期比）：–（当該資料内に数値記載なし）
• 進捗状況（中期経営計画や年度目標に対する達成率）：定量値は開示なし。以下は説明会での定性的コメント。
  • 成長投資（人的リソース拡充、広告販促強化）は「順調に進捗している」との述懐。人員純増目標30名について達成に向けて採用は好調と説明。広告は予算消化率がやや低めだが効果は高いとされ、下期での成果を見込む。
• セグメント別状況（売上高・収益構成・収益貢献度）：–（数値開示なし）
  • 定性的：SmartDBが中核であり、MCSA・Global Connect領域での需要・導入事例が増加。導入パターンとしてグループ内横展開が進んでおり、これがアップセル／クロスセルにつながる傾向。

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 製品面：SmartDBにおける新機能投入（マイナンバー認証、DAPAに基づくAI機能、AIプロンプトDB等）が進捗。これらは大企業のセキュアな社外連携や実務に直結したAI活用を目的としている。
  • 需要面：ERP周辺や海外拠点支援のニーズ増加を背景にMCSA・Global Connectでの採用が拡大していると報告。複数の大手顧客事例（朝日新聞社、ダスキン、世界的ゲームメーカー、アシックス、大創産業、NIPPON EXPRESS等）あり。
• 増減要因（寄与した要因）
  • プラス要因：SmartDBの機能拡充（AI支援、マイナンバー認証）、グループ内横展開の増加、広告強化による認知向上、採用環境改善による人的リソース拡充。
  • マイナス要因：資料中での明示的なマイナス要因は記載なし。成長投資（人件費・広告費等）の増加は費用面で影響する可能性が示唆されるが、定量情報はなし。
• 競争環境
  • ノーコード vs ローコード：ノーコード（SmartDB）は非エンジニアの業務部門による自走を重視し、ローコードはエンジニア向けの開発支援ツールで用途・対象ユーザーが異なると説明。
  • 新興ツール（例：Claude Code）：エンジニア向けのコーディング支援であり直接の脅威ではないとコメント。
  • 競争優位性：20年以上の大企業向け導入ノウハウ、業務プロセスエンジンとセキュリティ機能の組合せ、業務に即したAI統合（DAPA）を強みとするとの説明。
• リスク要因（外部要因）
  • 規制・法制度変更（例：マイナンバー制度関連の扱い等）や、その運用変更。
  • 技術潮流の変化（生成AIやエージェント型AIの進化による業務代替論、競合製品の機能進化）。
  • 人材採用競争や広告投下の効率悪化。
  • 為替・サプライチェーン等のマクロ要因は資料に具体記載なしが、海外展開拡大に伴う影響は想定される。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画・事業戦略）
  • プロダクト強化：SmartDBにおける実務寄りのAI機能（DAPA）、マイナンバー認証、グローバル対応（多言語・時差・無停止運用）などの機能拡充。
  • サービス体制拡充：導入初期の「アーリーサクセス／ファーストサクセス」を確実に提供するための支援体制強化。
  • M&A：中堅・中小規模のシステムベンダーやソリューションベンダーを対象に、支援キャパシティ補完を目的としたM&Aを検討。
  • 人材・マーケティング強化：人的リソース純増、広告販促の強化による認知向上と採用支援。
• 進行中の施策（具体的進捗）
  • 新機能投入：DAPAに基づくAI機能の発表・実装、マイナンバー認証対応をリリース済み。AIプロンプトデータベース構築による運用安定化を図る。
  • 人員採用：IPO後の認知向上で採用が順調。30名の純増目標については達成に向けて進捗中と説明。
  • 広告販促：効果が高く、現時点での予算消化はやや低めだが下期での成果を見込む。
• セグメント別施策と成果
  • MCSA：ERP連携周辺業務の迅速化を訴求し、既存顧客での導入・投資が活発化。事例多数。
  • Global Connect：多言語・時差対応、10か国語以上対応や完全無停止運用の実現を目指す。海外拠点での利用拡大を重視。
  • サービス体制：導入支援強化のため、M&Aでキャパシティ補完を検討。

将来予測と見通し

• 次期業績予想（売上高、営業利益、純利益など）：–（当該資料内に開示なし）
• 中長期計画の進捗と目標達成可能性（定性的）
  • 製品機能（AI、認証、グローバル対応）や採用・広告施策は順調に進んでいるとされ、中長期目標達成のための基盤整備を進行中。ただし定量的な到達度合い・達成確度は資料で明示されていない。
• マクロ経済の影響（業績への影響想定）
  • 生成AI普及やエンタープライズIT需要の変動、規制（本人確認領域）の変更、グローバル経済や為替の影響などが業績に影響を与え得る。詳細な感度は未開示。

製品・サービス

• 主要製品
  • SmartDB（ノーコード業務アプリプラットフォーム）
  • 主な新機能：DAPA構想に基づくAI機能（起案チェック、入力支援、専門家コメントのサジェスト等）、AIプロンプトデータベース、マイナンバー認証連携。
  • 機能の狙い：業務プロセスに溶け込む形でAIを活用し、意思決定促進と業務支援を行う。数十項目の入力自動補完、社内規程・権限抵触の判定サジェスト等を実現。
  • グローバル機能：多言語対応（今後10か国語以上目標）、時差対応、完全無停止運用の実現方針。
• サービス提供エリア・顧客層
  • 大企業（複雑な業務プロセス、高いセキュリティ要件）、海外拠点を持つ日本企業など。導入事例として朝日新聞社、ダスキン、世界的ゲームメーカー、アシックス、大創産業、NIPPON EXPRESS等が挙げられる。
• 協業・提携・M&A
  • M&A方針：導入支援キャパシティを補完するため、中堅・中小規模のシステムベンダー・ソリューションベンダーを対象に検討中。その他具体的提携先の記載はなし。

重要な注記

• 特記事項としてのリスク：説明会での指摘は主に技術競争、規制、サービス提供体制の制約等。
• その他（今後のイベント等）
  • 決算説明会の書き起こしおよび質疑応答集を公開（ログミーfinanceへのリンク）。
  • 問合せ先：取締役専務執行役員 経営管理本部長 牧山公彦（TEL 03-5475-2501）。

（以上）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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