決算説明：No.1（3562）

2026年２月期　第１四半期決算説明資料

決算説明サマリ（2026年2月期 第1四半期／株式会社No.1）

（資料日：2025年7月14日、出所：同社 決算説明資料）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社No.1（東証スタンダード 証券コード 3562）
  • 主要事業分野：情報セキュリティ機器の企画・製造・販売および保守、情報通信機器・OA関連商品の販売・保守、ソフトウェア／システム開発等（グループでの販売・ソリューション提供含む）
  • 代表者名：代表取締役 社長執行役員 辰巳 崇之
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年7月14日（資料日）
  • 説明会形式：–（資料は決算説明資料として公表）
  • 参加対象：–（投資家向けの決算説明資料）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料中にプレゼンター個人の発言記載なし。会社代表者名は上記）
  • 発言概要：資料に基づき第1四半期の業績、Evolution2027／Vision2030の進捗、事業戦略（M&A、新商品、人的資本・ESG施策等）、配当・株主優待を説明
• 報告期間・その他日程
  • 対象会計期間：2026年2月期 第1四半期（累計）
• セグメント（会社側のグループ区分）
  • セグメント名：No.1（親会社事業）、アレクソン（セキュリティ機器メーカー等）、その他（連結子会社群：IT受託、通信販売、OA等）
  • 各概要：No.1＝販売・保守・No.1ビジネスサポート等、アレクソン＝UTM等セキュリティ機器の企画・製造・販売、その他＝グループ連結子会社によるソリューション・販売等

業績サマリー（第1四半期：連結）

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上高：3,769（前年同期 3,191、前期比 +578 / +18.1%）
  • 売上総利益：1,730（前年同期 1,406、+324 / +23.1%）
  • 営業利益：148（前年同期 145、+3 / +2.6%）
  • 経常利益：220（前年同期 143、+77 / +54.4%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：42（前年同期 80、▲38 / ▲47.4%）
  • 時価総額（2025年5月末終値ベース）：14,002百万円
• 1株当たり当期純利益（予想値）：（通期予想ベース）2026年2月期 見込み 102.88円（※通期予想欄より）
• 進捗状況（2026年2月期 計画に対する第1四半期の進捗）
  • 連結通期計画（2026.2期）：売上高 16,000百万円、営業利益 1,300百万円
  • 進捗（概算）：売上高 3,769 / 16,000 ≒ 23.6% 、営業利益 148 / 1,300 ≒ 11.4%
• セグメント別業績（第1四半期、単位：百万円）
  • 売上高：No.1 2,183（+13.3%）、アレクソン 1,334（+2.5%）、その他 505（+136.2%）、連結調整 ▲254
  • 営業利益：No.1 ▲76（前年同期 ▲63）、アレクソン 243（前年同期 287 → ▲15.3%）、その他 33（前年同期 ▲43 → 回復）、連結調整 ▲51
  • 売上構成比（第1四半期）：No.1 約57.9%、アレクソン 約35.4%、その他 約13.4%（※端数あり）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 売上高・売上総利益・経常利益は過去最高を更新。売上高は前年同期比 +18.1% と増加。
  • 四半期純利益は、特別損失（当第1四半期で31百万円計上）や株主優待費等により前年同期を下回った。
  • 時価総額は前期末比で増加。
• 増減要因（第1四半期の主な寄与要因）
  • 売上高・売上原価：No.1での一人当たり生産性向上、新製品投入（情報セキュリティ機器等）により売上・粗利増加。連結子会社4社の業績も計画どおり推移。原価率は前期55.9% → 当期54.1% に改善。
  • 販管費（販管費増加で営業利益の伸びを抑制）：人的投資（人材育成・待遇向上）78百万円、株主優待費の増加117百万円、のれん償却12百万円、M&A関連費用3百万円、その他諸費用36百万円、連結子会社増加による販管費72百万円等で販管費合計が増加（販管費率は39.5% → 42.0%）。
  • 特別損失：当第1四半期で31百万円を計上。法人税等の増加により四半期純利益は減少。
• 競争環境・強み（資料からの記載）
  • 主に中小・小規模企業向け市場をターゲットに、市場ノウハウと顧客グリップ力（ビジネスコンサルタント・営業・メンテの3軸）を強みとしている。
  • アレクソンのグループインにより商品企画・開発（マーケットイン型）力を保有。
• リスク要因（資料記載・想定）
  • M&A・子会社統合の進捗リスク、買収関連コスト、のれん償却等の影響、税負担増。
  • マクロ環境（需要動向、金利・為替変動）、サプライチェーンの不確実性、競合環境の変化、規制や市場構造の変化等。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画 Evolution2027 と Vision2030）
  • テーマ：For Further Evolution — 経営基盤・事業基盤の再強化、事業領域拡大への積極投資、収益構造の安定化、サステナビリティ／人的資本経営の推進。
  • 中期目標（Evolution2027：2025.2期〜2027.2期）例：2025.2期 売上高142億円・営業利益10.3億円 → 2026.2期 売上高160億円・営業利益13億円 → 2027.2期 売上高168億円・営業利益18.3億円。
  • Vision2030（2030.2期目標）：売上高240億円、営業利益34億円、時価総額300億円。
• 進行中の施策（具体例・進捗）
  • 新商品投入：UTM「WN1000」（2025/3発売）、ビジネスWi‑Fi「SOWⅡ」（2025/5）、電源起動制御装置「BR-20/BR-40」（2025/6）、LAN雷サージプロテクタ「LC04」（2025/7）等。
  • 人的資本：人財育成計画を組み込んだ評価制度導入、待遇改善、研修・リスキリング、女性活躍推進イベント等。
  • 情報システム改善プロジェクト（基幹システム・顧客DB再構築、AI‑OCR導入等）。
  • M&A戦略：グループシナジーと販売チャネル拡大を狙ったM&Aを継続（直近の子会社化・グループイン例：アレクソン、コード、OZ MODE、アイ・ティ・エンジニアリング、S.I.T、アイ・ステーション、Gloria 等）。
  • 新規事業・チャネル拡大：アイ・ステーションの子会社化（2025/7）により法人向け携帯・新電力・蓄電池などの商材チャネル拡大を図る。
• セグメント別施策と成果
  • No.1（販売・サポート）：No.1ビジネスサポートの保有契約数が5,000件突破。平均顧客単価上昇（12,800円、前期比 +400円）、平均解約率 0.7%。生産性向上施策で売上・粗利増を実現。
  • アレクソン（製造・開発）：新製品投入で販売好調。海外展開や新商品開発で拡大を目指す。
  • その他（グループ子会社群）：連結化した子会社が業績に寄与、グループシナジー創出を推進。

将来予測と見通し

• 2026年2月期（通期）業績予想（連結、単位：百万円／%）
  • 売上高：16,000（前期実績 14,209、+12.6%）
  • 営業利益：1,300（前期 1,039、+25.1%）
  • 経常利益：1,280（前期 1,036、+23.5%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：700（前期 574、+21.9%）
  • 1株当たり当期純利益：102.88円（前期 85.84円、+19.8%）
• 予想の根拠（資料記載）
  • No.1：生産性改善・コスト削減により営業利益率改善を図り、株主優待・人的投資のコストを吸収。
  • アレクソン：新商品開発と海外展開で拡大を目指す。
  • その他：M&Aにより加わった子会社の成長と継続的なM&Aで非連続成長を目指す。
• 中長期計画（Evolution2027 / Vision2030）進捗の可能性
  • 第1四半期は売上の進捗は概ね順調（通期計画の約23%）。営業利益進捗は通期比で低め（約11%）であり、販管費増（投資的経費）等で通期での収益改善施策の効果確認が重要。
• マクロ経済等の影響要因
  • 中小企業向け需要動向、IT投資環境、金利・為替、サプライチェーンや部材価格、政策・規制動向が業績に影響。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 配当性向を目安に30%を目標とする方針。前年の1株当たり年間配当金を下限とする累進配当を行う（安定的・継続的配当）。自社株買いは財務規律の下で機動的に実施。
• 配当実績・見込み
  • 年間配当金の推移：2026.2期（予想）年間 36円（中間 18円、期末 18円）→ 前期比 +1円増配予定。
  • 配当利回り（2025年5月末時点）：1.80%
• 株主優待（新設）
  • 基準日：2月末日・8月末日。対象：300株以上保有の株主。内容：基準日ごとにQUOカード 15,000円分（年間合計 30,000円分）。初回は2025年2月末日基準から適用。
  • 優待利回り（2025年5月末時点）：5.01%（配当利回りと合算した総合利回り 6.82%と提示）
• 自社株買い：過去実施実績あり（資料に数回の自社株買い額記載）

製品・サービス（主要）

• 主要製品（最近の投入含む）
  • 情報セキュリティ機器（UTM等）、UTM「WN1000」、LAN雷サージプロテクタ「LC04」、ビジネスWi‑Fi「SOWⅡ」、電源起動制御装置「BR-20/BR-40」等。
  • 複合機、サーバー、防犯カメラ、ビジネスフォン、モバイルWi‑Fi 等
• 主要サービス
  • No.1ビジネスサポート（経営資源に関する課題解決を伴走支援する有償会員サービス、保有契約数 5,110件、平均解約率 0.7%、平均顧客単価 12,800円）
  • クラウド業務管理サービス「lagoona」、採用支援（採用アシスタント）、リモートITサポート、保守・運用サービス、システム開発・SES等
• 協業・提携・M&A等
  • グループ会社化・子会社化を積極実施（例：アレクソン、コード、アイ・ステーション、OZ MODE、S.I.T、Gloria、Club One Systems、No.1デジタルソリューション等）により事業領域とチャネルを拡大。
  • グロースパートナーズ等との業務資本提携も推進。

重要な注記

• 会計・特記事項
  • 当第1四半期に特別損失31百万円を計上（資料明記）。
  • 連結範囲の変更：直近期に複数の子会社を連結化／M&Aを実施しており、比較数値等に影響あり。
• リスク・注意点（資料の将来見通し注記より）
  • 資料に示す見通し情報は前提に基づくものであり、経済状況や市場環境等により実績が異なる可能性がある。将来見通しの更新義務は負わない旨が記載。
• その他（開示・今後のイベント）
  • 主要リリース例（資料より）：LAN雷サージプロテクタ販売開始（2025/7/1）、アイ・ステーション子会社化（2025/6/26）、No.1ビジネスサポート契約数5,000件突破（2025/4/3）、中小企業DX調査結果公表（2025/3/25）等。
  • お問い合わせ：株式会社No.1 経営管理本部 IR部（info‑ir@number-1.co.jp）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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