2025年12月期第2四半期（中間期）決算説明会資料
決算説明会サマリー（Markdown）
以下は、提供された決算説明資料（2025年12月期 第2四半期 開示資料、発表日：2025年8月6日）を整理した要点まとめです。出典は当該資料に基づきます。不明項目は「–」と表記しています。なお投資助言は行いません。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社アドウェイズ（Adways Inc.）
- 主要事業分野：インターネット関連事業（広告事業：エージェンシー事業／アドプラットフォーム事業 等）
- 代表者名：代表取締役社長 山田 翔
- 説明会情報
- 開催日時：2025年8月6日（資料表紙）
- 説明会形式：–（資料上にオンライン/オフラインの明示なし。IR CH等の案内あり）
- 参加対象：–（投資家向け決算説明会／IR想定）
- 説明者
- 発表者：代表取締役社長 山田 翔（資料に記載）
- 発言概要：第2四半期実績の報告、セグメント別の概況（エージェンシー国内／海外、アドプラットフォーム（UNICORN等））、各種事業施策の説明（提携・新サービス等）。（発言原文は資料に基づく要旨）
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年12月期 第2四半期（中間期）
- セグメント（報告区分）
- エージェンシー事業（国内／海外）
- 概要：アプリ・ウェブを含む包括的マーケティング支援（オフライン＆オンライン統合プランニング、マーケティングDX支援等）。AMPなどのソリューションを展開。
- アドプラットフォーム事業（UNICORN、JANet、Smart-C、AppDriver 等）
- 概要：自社広告配信プラットフォーム（アプリ内含む各チャネル）、アフィリエイトなどの広告サービス運営。
- その他事業
- 概要：VTuber関連プラットフォーム（MITSUARI）等、広告以外ソリューションの開発・提供。
業績サマリー（単位：百万円）
- 主要指標（2025年12月期 第2四半期 実績）
- 取扱高（参考、旧基準での売上高に相当表記）：11,807
- 前年同四半期（2024年12月期2Q）：13,494（▲1,686、▲12.5%）
- 前四半期（2025年1Q）：14,073（▲2,265、▲16.1%）
- 売上高：2,770（前年3,094、▲324、▲10.5%）
- 売上総利益：2,222（前年2,514、▲291、▲11.6%）
- 販管費：2,483（前年2,655、▲171、▲6.5%）
- 営業損益：▲260（前年▲140、前四半期237）
- 経常損益：▲223（前年▲65、前四半期346）
- 親会社株主に帰属する四半期純損益：▲277（前年▲132、前四半期200）
- 進捗状況（通期予想に対する進捗）
- 会社の通期（2025年12月期）業績予想（参考）
- 取扱高：51,600、売上高：11,700、営業損益：20、経常利益：170、親会社株主に帰属する当期純利益：20（単位：百万円）
- 当第2四半期実績（累計）
- 取扱高：25,881（進捗率 50.2%）
- 売上高：5,906（進捗率 50.5%）
- 営業損益：▲23（進捗率未記載、通期計画が小幅利益のため進捗率は表示なし）
- 経常利益：122（進捗率 72.3%）
- 当期純損益：▲76（進捗率未記載）
- 備考：第3四半期以降に売上高が増加する計画のため、通期に対し現時点での進捗は「好調」と注記。
- セグメント別状況（取扱高ベース／当四半期）
- エージェンシー（国内）
- 取扱高：3,814（38億14百万円）
- 前年同四半期比：減少 1,625（▲29.9%）
- 主因：大手クライアント3社の方針変更等による減少。新規受注はあるが補えず。
- エージェンシー（海外）
- 取扱高：1,809（18億9百万円）
- 前年同四半期比：減少 271（▲13.0%）
- 主因：中国：ゲームアプリ広告増加もブランド広告が不調。
- アドプラットフォーム事業
- 取扱高：5,621（56億21百万円）
- 前年同四半期比：増加 161（+3.0%）
- 主因：UNICORNの「ブランド」「VOD」「その他」ジャンル伸長。金融系アフィリエイトは減少。
- その他：562（取り扱い比率小）
- セグメント構成比（当四半期取扱高11,807に対する割合、概算）
- 国内エージェンシー：約32.3%（3,814/11,807）
- 海外エージェンシー：約15.3%（1,809/11,807）
- アドプラットフォーム：約47.6%（5,621/11,807）
- その他：約4.8%（562/11,807）
業績の背景分析
- 業績概要（ハイライト）
- 全社：取扱高・売上高とも前年・前四半期比で減少。営業損益・経常損益・当期純損益は赤字。
- セグメント面では、アドプラットフォーム（特にUNICORN）が伸長し、エージェンシー（特に国内）が大幅減少。
- UNICORNは取扱高・総運用広告費・売上総利益ともに前年同四半期比で増加し、Q2として過去最高値。
- 増減要因（資料に記載の論点）
- 減収要因（エージェンシー国内）
- 大手クライアント3社の方針変更により取扱高が大きく減少。
- 海外（中国）
- 新規ゲームアプリリリース増でゲーム系広告は増加する一方、ブランド広告が低迷。
- アドプラットフォーム（UNICORN）
- ブランド、VOD、その他ジャンルで伸長。総運用広告費・売上総利益とも前年上回る。
- コスト／販管費
- 全社販管費は前年同期比で減少（▲171百万円、▲6.5%）。ただし販管費率は上昇（取扱高比21.0%）。
- 四半期で見ると、新卒（2025年4月入社）影響で前四半期比では人件費増加。
- 四半期特有要因
- 為替差損（▲14百万円）や持分法投資損益、投資有価証券評価損（▲61）・売却益（+66）等が当期純損益に影響。
- 競争環境・競争優位性（資料の示唆）
- UNICORN：チャネル拡大（Apple Search Ads、CTV/OTT、YouTube対応など）で配信面を拡大。機械学習による最適化や独自ロジック（Serendipitous Ads）を強みとする旨を提示。
- エージェンシー：博報堂DYグループとの資本業務提携により協業進展（アカウント増、売上総利益増を示唆）。
- 競合他社比較の定量データは資料上に明示なし。
- リスク要因（資料上の留意点等）
- 顧客の予算・方針変更による売上変動（実例：大手クライアントの方針変更）。
- 為替変動の影響（実損失計上あり）。
- 広告プラットフォーム（媒体）ポリシーや市場トレンド変化の影響。
- 投資有価証券評価損やその他の投資関連損益の発生。
- サプライチェーン等の直接表記は資料中に限定的だが、一般的に広告需要やプラットフォームの仕様変化が業績に影響。
戦略と施策
- 現在の戦略（資料からの要点）
- エージェンシー：オフラインとデジタルの統合プランニング、マーケティングDX支援、人×AIによるマーケティングテクノロジー融合。
- アドプラットフォーム（UNICORN等）：チャネル×提供価値×アカウントの3軸で拡大（ディスプレイ、ビデオ、検索連動、成果報酬等）。
- ADWAYS DEEE/ADプラットフォーム事業：アフィリエイトの品質向上、メディア収益最大化、サービス開発強化。
- 海外展開：中国・台湾を中心とした越境EC支援、LINE Taiwan等のパートナー認定取得。
- 進行中の施策（具体的プロジェクト）
- 博報堂DYグループとの協業強化（協業アカウント数・売上総利益の増加を示すグラフ）。
- 「TikTok Shop」店舗運営支援サービスの提供開始（戦略立案〜運用、制作・ECカート連携等）。
- ゲーム業界特化ソリューション「Ads-u for Games」の提供開始（購買データ活用によるターゲティング）。
- UNICORNの機能拡張：YouTube対応、CTV/OTT連携、Serendipitous Ads（パーソナライズ広告）、SeenThis連携（配信最適化・CO2見える化）。
- ADWAYS DEEE（JANet等）：AppDriverに「インサイトターゲティング」を追加、JANEEE Fact Navi（表記管理AI＋目視のハイブリッドパトロール）。
- インフルエンサー領域での業務提携（カラフルキャスティング）やVTuberマッチングプラットフォーム「MITSUARI」展開。
- セグメント別施策
- エージェンシー（国内）：フルチャネル・フルファネルを意識した統合プランニング、博報堂DYとの協業。
- エージェンシー（海外）：中国向け越境EC窓口設置、LINE Taiwan等のパートナーシップ。
- アドプラットフォーム：UNICORNの配信チャネル拡大、機械学習強化、広告フォーマット拡充、SeenThisによる配信効率・CO2可視化。
- ADWAYS DEEE：アフィリエイト品質管理AI（JANEEE Fact Navi）、AppDriver機能強化、インフルエンサー収益機会拡大。
将来予測と見通し
- 業績予想（会社予想）
- 通期（2025年12月期）予想（単位：百万円）
- 取扱高：51,600
- 売上高：11,700
- 営業損益：20
- 経常利益：170
- 当期純利益（親会社株主帰属）：20
- 根拠・説明：第3四半期以降に売上増を見込む計画のため、上期進捗は取扱高・売上高でおおむね50%の進捗。
- 中長期計画
- 中期目標の詳細数値は資料中に一覧はなし（事業成長の方向性：プラットフォーム拡大、海外展開、技術（ML/AI）投入、協業強化等は明示）。
- UNICORNの拡大は中長期の成長ドライバーとして位置づけられている旨の説明あり。
- マクロ経済の影響
- 為替変動（為替差損の計上実績あり）、顧客の広告予算動向、各国市場（特に中国・台湾）の需要動向、媒体（プラットフォーム）側の政策変更等が業績に影響する旨が示唆。
配当と株主還元
- 配当方針：資料中に明確な配当方針の詳細記載なし（–）
- 配当実績（中間・期末等）：資料に記載なし（–）
- 特別配当：資料に記載なし（–）
製品やサービス（主要）
- 主要プロダクト／サービス（資料記載）
- UNICORN：アプリストア内広告、自動最適化配信、CTV/OTT/YouTube対応、Serendipitous Ads、機械学習運用等。
- JANet：アフィリエイトネットワーク（ADWAYS DEEE領域）。
- AppDriver：プッシュ型リワード広告プラットフォーム（インサイトターゲティング導入）。
- AMP、MediaAnalyzer、VIDEO ANALYZER 等：エージェンシー向けソリューション群（ブランド施策支援など）。
- Ads-u for Games：ゲーム業界向け購買データ活用ソリューション。
- Serendipitous Ads：EC含む多品目事業者向けパーソナライズド広告（在庫データ連携、機械学習でCTR改善の実績提示）。
- TikTok Shop運営支援サービス：戦略から運用、制作・EC体制支援。
- SeenThis連携：アダプティブストリーミングによる配信最適化・CO2可視化削減支援。
- MITSUARI：VTuberと企業をつなぐマッチングプラットフォーム。
- 協業・提携
- 博報堂DYグループ（資本業務提携、協業推進）
- LINE Taiwan（Display Solutions Sales Partner等の認定）
- SeenThis（スウェーデン、動画配信最適化）
- カラフルキャスティング（インフルエンサー領域で業務提携）
- その他パートナー（制作会社、キャスティング、ECカート会社等）との連携を強化
重要な注記
- 会計方針・表示関連
- 2021年12月期の期首より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）を適用。なお、資料では「旧基準での売上高」を「取扱高」と表記。
- 取扱高は会計監査人の監査を受けた正式な数値ではない旨の注記あり。
- 2021年12月期の決算期変更のため、比較期間の計数（国内／海外子会社の期間ずれ等）がある点に注意。
- 2022年12月期から報告セグメントを「エージェンシー事業（国内/海外）」と「アドプラットフォーム事業」に変更。
- リスク要因（特記事項）
- 資料末尾に将来見通しに関する表明はリスク・不確実性を伴う旨の免責記載（通常の開示文言）。
- 投資有価証券に関する評価損・売却益の発生が四半期純損益に寄与している点を開示（評価損▲61／売却益+66等）。
- その他
- 連結B/S（前四半期比ハイライト、単位：百万円）
- 流動資産：17,088（前期1Q 18,885、▲1,797、▲9.5%）
- 現預金：10,314（前期10,435、▲120、▲1.2%）
- 固定資産：4,240（前期4,531、▲291、▲6.4%）
- 資産合計：21,328（前期23,417、▲2,088、▲8.9%）
- 流動負債：7,362（前期9,140、▲1,778、▲19.5%）
- 純資産合計：13,649（前期13,941、▲292、▲2.1%）
- 従業員数（グループ合計）：1,098名（2025年6月末時点、臨時雇用者含む）
以上が資料に基づく要点整理です。資料中に数値・箇所の出典がある場合は、その旨を参照してまとめています。不明な点や、特定項目でさらに詳細（例：連結PLの内訳、個別の顧客・案件動向、会計注記全文）が必要であれば、該当頁の画像や箇所を指定いただければ追加で抜粋・整理します。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2489 |
| 企業名 | アドウェイズ |
| URL | http://www.adways.net/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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