決算説明：ビースタイルホールディングス（302A）

2026年３月期第１四半期　決算説明資料

株式会社ビースタイルホールディングス — 決算説明（要約：2026年3月期 第1四半期）

※資料出所：2025年8月14日 決算説明資料（2026年3月期 第1四半期）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ビースタイルホールディングス
  • 主要事業分野：派遣・紹介事業、求人メディア事業（しゅふJOB等）、DX事業（BPA・ITエンジニア提供）、その他（BPO等）
  • 代表者名：代表取締役社長 三原 邦彦
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月14日（資料日付）
• 説明者
  • 想定主要説明者（資料記載の役員等）：代表取締役社長 三原 邦彦、取締役会長 増村 一郎、CFO 加藤 勝久 等
  • 発言概要（資料より）：第1四半期の業績と通期見通しの確認、派遣事業の立て直し・メディア／DX事業の拡大、2026年度は投資先行年と位置付ける旨
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期
• セグメント（名称と概要）
  • 派遣・紹介事業（株式会社ビースタイルスマートキャリア）：長期派遣・紹介（しゅふ層・時短正社員等）
  • メディア事業（株式会社ビースタイルメディア）：求人サイト「しゅふJOB」等の運営（掲載課金／応募課金／採用課金）
  • DX事業（株式会社ビースタイルバリューテクノロジーズ）：BPA（業務自動化）・ITエンジニア派遣・業務委託
  • その他：障がい者雇用促進、BPO系（株式会社ビースタイルチャレンジ 等）

業績サマリー（第1四半期・通期見通し）

• 主要指標（単位：百万円）
  • 2026年3月期 第1四半期（1Q）
  • 売上高：3,081（前年同期比 +5.3%）
  • 売上原価：1,563
  • 売上総利益：1,517（売上総利益率 49.3%、前年同期比 +16.8% / +4.9pt）
  • 販管費：1,399（販管費増 +227 百万円）
  • 営業利益：117（前年同期 127 → ▲9、▲7.3%）
  • 経常利益：115（前年同期 129 → ▲14、▲11.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：73（前年同期 83 → ▲10、▲11.9%）
  • 2026年3月期 通期業績予想（据え置き）
  • 売上高：12,743（前期比 +13.6%）
  • 売上総利益：6,192（前期比 +26.1%）
  • 営業利益：160（前期 323 → ▲163、▲50.5%）
  • 経常利益：128（前期 325 → ▲197、▲60.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：32（前期 191 → ▲159、▲83.3%）
• 進捗状況（1Q時点の通期比進捗率）
  • 売上高：24.2%（通期見通し 12,743 に対し1Qは 3,081）
  • 売上総利益：24.5%
  • 営業利益：73.1%
  • 経常利益：89.8%
  • 当期純利益：228.1%（通期見通しが小さいため進捗が高く出る）
  • 備考：1Qは営業利益以下の進捗率が計画値を上回っているが、市場環境と今後予定するCM・システム投資を踏まえ通期予想は据え置き（必要に応じて見直し）
• セグメント別（1Q 実績）
  • 派遣・紹介事業：1,726 百万円（構成比 約56.0%）、前年同期比 ▲5.9%
  • メディア事業：1,139 百万円（構成比 約37.0%）、前年同期比 +24.3%
  • DX事業：211 百万円（構成比 約6.9%）、前年同期比 +21.8%
  • 備考：メディアおよびDXが伸長、派遣は派遣労働者の減少等により微減

業績の背景分析

• 業績ハイライト／トピックス
  • 売上高はメディア・DXの拡大で前年同期比増加（+5.3%）。売上総利益はメディア寄与で大きく改善（+16.8%）。
  • 一方、販管費が増加（+227 百万円）し営業利益は前年同期を下回る。販管費増の主な内訳は販促・募集広告等（+140）、人件費（+37）、システム利用料（+12）。
• 増減要因（主な寄与）
  • 増加要因：メディア事業の求人数・掲載数拡大、DX事業案件の増加 → 売上・売上総利益を押上げ
  • 減少要因：派遣・紹介事業の派遣稼働者減少に伴う売上の減少、販管費（広告/人件/システム）増
• 競争環境
  • メディア領域で「しゅふJOB」として高い認知を保有（登録会員・応募母数が強み）。同社は「しゅふ領域」に特化することで差別化を図っている。
  • DX市場は拡大想定（資料：2030年に8兆円超の見込み）で、同社のBPA・ITエンジニア提供は機会あり。ただし競合多数、顧客のDX成熟度差あり。
• リスク要因（資料記載・示唆）
  • 市場環境の不確実性（採用ニーズの変動、景気影響等）
  • 大規模投資（TVCM、基幹システム刷新等）の投資回収タイミング
  • 労働市場の法制度変更（例：扶養枠や「年収の壁」等の改定が求職・採用行動へ影響）
  • サプライチェーンや人材確保（エンジニアやコーディネーター確保）問題
  • ※為替等についての言及は資料上明示なし

戦略と施策（現状と進行中）

• 全社戦略（中計：2026〜2028、Bold Vision 200）
  • 目標：2028年3月期 売上高200億円、営業利益 8億円（先行投資フェーズ→収益性重視フェーズへ移行）
  • 重点：①リソースポートフォリオ提案力強化 ②テクノロジーと人材リソースの活用 ③ブランド強化（TVCM等）
• 派遣・紹介事業の施策
  • 方向性：営業力強化 × 収益構造改善 × システム刷新
  • 具体策：幹部クラス採用・営業企画部新設、定期料金改定、高収益商材の獲得、稼働終了時の無期雇用転換促進、基幹システム刷新によるマッチング効率向上
  • 幹部等採用事例：浅井 育美（営業本部コーディネート部長）、後藤 裕治（営業企画部長）、神谷 真之（人材派遣営業部）等を登用
• メディア事業の施策
  • 方向性：売上獲得施策 × システム刷新
  • 具体策：TVCM/デジタル広告による認知拡大、代理店販売強化、オプション販売・掲載課金の強化、掲載機能追加・応募増以外の売上獲得、次世代プラットフォーム（差別化機能：ライフスタイルマッチング、ダイレクトリクルーティング等）開発
• DX事業の施策
  • 方向性：営業・マーケティング強化 × 収益性改善
  • 具体策：エンドユーザー比率向上、一括案件（プロジェクトマネジメント）獲得強化、営業体制整備、デジタルマーケ強化、エンジニア稼働率向上
• 新規事業（ビジネス開発研究室経由）
  • 例：パケットタレント（短時間BPO）、メディカル領域（介護・看護の派遣・紹介）、BPO事業（RPO等）
• 進捗
  • 1Q段階でメディア・DXは成長、派遣は改善施策実施中。通期は投資先行とし、必要に応じ見直し予定。

将来予測と見通し

• 通期業績予想（再掲）
  • 売上高：12,743 百万円（+13.6%）、売上総利益：6,192 百万円（+26.1%）
  • 営業利益は投資先行で160 百万円（前期比減）
  • 会社見解：2026年度は成長投資（基幹システム刷新、人材獲得、ブランド投資）を優先する年。投資回収は中期以降（2029年3月期以降を想定）
• 中長期（2026～2028／2029〜2031）
  • 1stフェーズ（2026-2028）：高成長フェーズ→売上200億円目標（CAGR 約25%想定）
  • 2ndフェーズ（2029-2031）：収益率改善フェーズ（営業利益率 8〜10% 目標）、プライム市場上場を視野（時価総額100億円以上目標）
• マクロ影響
  • 労働需給（人手不足）と制度（扶養・年収ライン等）の変化は求人需給や求職行動に影響
  • DX関連市場拡大（2030年見込み 8兆円）などはDX事業側の追い風
  • 景気・雇用の外部変動および法制度変更が採用ニーズや広告投資効率に影響する点は留意

配当と株主還元

• 配当方針：資料内に明確な配当方針の詳細記載なし（中長期では投資優先の姿勢を強調）
• 特別配当：なし（資料上の言及なし）
• 備考：通期業績が投資先行のため配当・還元方針は当面の投資計画に左右される旨の記載あり

製品・サービス（主な提供）

• メディア（しゅふJOB）
  • 求人掲載（掲載課金、応募課金、採用課金）、全国の求人掲載数多数、登録会員数（しゅふJOB登録者 約123万人（資料内実績））
  • 次世代プラットフォーム開発（ライフスタイルマッチング、ダイレクトリクルーティング、API連携、スキマ副業マッチング等）
• 派遣・紹介（スマートキャリア等）
  • しゅふ層・時短正社員向け派遣・紹介（長期派遣、ハイキャリア向け時短等）
  • 採用・就業決定支援、コーディネート、料金改定等による収益性改善施策
• DX（ビースタイル バリューテクノロジーズ）
  • BPA（業務自動化）のコンサル〜開発〜運用、RPA/iPaaS/AI-OCR など
  • ITエンジニア派遣・業務委託（プロパーエンジニア在籍、即戦力性を訴求）
• 新規サービス／BPO系
  • パケットタレント（短時間ワークの業務請負）、メディカル領域の派遣・紹介、RPO等

重要な注記

• 会計方針
  • 特段の会計方針変更に関する明確記載なし（資料上の注記はなし）
• リスク（資料・補足）
  • 投資先行による収益性の一時低下、採用市場変動、法制度変更（配偶者控除・扶養枠等）、DX投資の回収リスク、競合他社動向、人的リソース確保のリスク等を明示
• その他（今後の予定・重要告知）
  • 2026年度はシステム刷新やTVCM等の投資実施予定（2Q以降に投資を拡大）
  • 中小企業庁の「100億宣言」へメディア事業が掲載（次世代システム開発等の記載あり）
  • 会社ディスクレーマー（将来見通しは不確実性を含む旨の一般的表明）

（注）本まとめはご提示資料に基づく要約です。投資判断に直結する助言は行いません。情報不足の項目は「–」と表記しています。必要であれば特定項目（例：セグメント別の詳細損益、投資額見込み、スケジュール等）を追加で抽出・整理します。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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