2025年８月期 第３四半期決算説明動画と書き起こし公開のお知らせ
決算説明まとめ（Markdown）
以下は、株式会社TWOSTONE&Sons（証券コード：7352、東証グロース）による「2025年8月期 第3四半期決算説明（動画書き起こし）」の要点を、投資助言にあたらない範囲で整理したものです。不明な項目は「–」としています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社TWOSTONE&Sons（TWOSTONE & Sons）
- 主要事業分野：エンジニアプラットフォーム（エンジニアマッチング／Midworks）、マーケティング関連サービス、コンサル・アドバイザリー、M&Aアドバイザリー等
- 代表者名：代表取締役 CEO 河端 保志
- 説明会情報
- 開催日時：2025年7月14日（発表日。動画・書き起こしは7月16日公開予定と記載）
- 説明会形式：動画（オンライン）公開＋書き起こし（IRページに掲載）
- 説明者
- 発表者：代表取締役 CEO 河端 保志（冒頭説明）ほか、取締役CFO / 経営戦略本部長 加藤 真（問合せ先として記載）
- 発言概要：第3四半期の業績概況、投資（採用・広告）、M&A戦略、セグメント別業績、今後の方針（採用・事業拡大・ロールアップM&A）等の報告
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年8月期 第3四半期（2025年8月期のQ3累計）
- セグメント（主なもの）
- エンジニアマッチング事業（Midworks）：エンジニアのマッチング、登録者管理、チーム型提案等
- マーケティング関連サービス：マーケティング／EC支援等（グループ会社含む）
- コンサル・アドバイザリー：DX・戦略コンサル等（enableXグループ等）
- M&A関連サービス：M&A実行・PMI支援等
- （注）上は資料記載を簡潔に整理したもので、細分化された複数のグループ会社／サービスが存在
業績サマリー
- 主要指標（第3四半期・四半期値／資料記載）
- 四半期売上高：4,493百万円（＝44億9,300万円）
- 売上総利益：1,320百万円（四半期、資料記載）
- 営業利益：81百万円（＝8,100万円）※前年並み着地と説明
- 経常利益：–（四半期単体は資料表で部分数値ありのため総額は記載なし）
- 四半期純利益：32百万円（資料内の一部表記）／通期累計等での記載あり（詳細は参考資料を参照）
- 前年同期比：売上高 +25.1%（YoY増）、売上総利益 +30.9%（YoY増）
- 進捗状況（通期業績予想に対する進捗：資料の数値）
- 売上高進捗：72.1%
- 売上総利益進捗：72.0%
- 営業利益進捗：87.3%
- 純利益進捗：98.8%
- （注）進捗は資料のグラフ／パーセンテージを記載
- セグメント別状況（第3四半期の主な数値）
- エンジニアマッチング事業（Midworks）
- 四半期売上高：3,782百万円（＝37億8,200万円、過去最高を更新）
- 事業利益：前年同期比で約18.3%減（広告・採用投資の強化が主因）
- 売上寄与度：全社売上を牽引（全社では四半期売上高前年比 +25.1%）
- その他（マーケティング、コンサル等）
業績の背景分析
- 業績概要／ハイライト
- 第3四半期の四半期売上高は44.9億円、前年同期比で+25.1%。
- 主力のエンジニアマッチング事業は24四半期連続で売上最高値を更新。
- 営業利益は採用・広告などの先行投資を行ったものの前年並み（8,100万円）で着地。
- 増減要因
- 増収要因：エンジニア稼働数・登録者数の増加、Midworksの堅調な拡大、既存事業の拡大
- 減益（事業利益の減少）要因：広告・採用費等販管費の増加（採用費中心に前年比で約311百万円増加と説明）、第3Qは先行投資フェーズ
- 投資内容：第3Qで正社員エンジニア42名、コンサルタント7名を採用。営業・コンサル人材13名採用。
- 競争環境
- 市場環境：フリーランス化の進展、デジタル人材市場の拡大（矢野経済の調査でデジタル人材サービス市場は拡大。2025年に約1.5兆円見込みを引用）
- 競争優位性：同社は「業界トップクラス」の立ち位置を主張。優秀な人材・良質案件の好循環を強みとするロールアップによるシナジーを戦略に組み込む。
- リスク要因（説明会で触れた/想定される外部要因）
- 為替・インフレ：円安・インフレは単価上昇の追い風になるという説明。ただし為替変動や物価変動は不確実性要因。
- 採用や広告投資の回収リスク、M&AのPMI（のれんや統合失敗リスク）、市場競争激化、規制変化等は潜在リスク（資料上ではM&Aののれん負け回避方針を明記）。
- サプライチェーン等の直接的言及はなし → 一般的リスクとして検討が必要。
戦略と施策
- 現在の戦略（中期／当期方針）
- 注力ポイント（3点）
- 幹部採用＋人材育成（営業、コンサル、正社員エンジニア採用強化）
- 既存事業の成長＋積極的なM&A（ロールアップ戦略）
- グループ間連携＋ガバナンス強化（PMI継続、グループ再編検討）
- M&A方針：中心事業を起点に周辺アセットを取り込むロールアップ戦略。ターゲットは「得意分野に限定」「のれん負けしない企業」「確度の高いPMIを実行できる企業」等。
- 進行中の施策（進捗）
- 採用：第3Qで正社員エンジニア42名、コンサル7名、営業・コンサル採用13名（第3Q実績）。
- 広告投資：フリーランス登録者増加を狙った広告投資を強化。
- M&A：グループのenableX社を通じてコンサル3社（Minato、アスピレテックコンサルティング、Nofty Consulting 等）の買収を推進（6月実施）。これらの連結は2026年8月期第1四半期から予定。
- PMI／グループ連携：PMI継続、グループ会社合併検討などで効率化推進。
- セグメント別施策と成果
- エンジニアマッチング（Midworks）：正社員エンジニアとフリーランスを組み合わせたチーム提案を強化。稼働数・登録者数は過去最高更新。来期の収益貢献を見込み採用投資を継続。
- コンサル・マーケティング（enableX関連）：DXやグローバル（韓国）やマーケ領域の強化でクロスセル拡大を狙う。
将来予測と見通し
- 業績予想（次期／通期予想）
- 同社コメント：第3Qまでの利益を原資に第4Qでもさらに採用投資を加速、採用は当期コストだが来期以降の収益貢献を想定。
- 中長期計画
- 中期ビジョン：「オーガニックの連続的成長」と「ロールアップM&Aによる非連続的成長」を組合せてグループ成長をドライブする方針。
- 中期経営計画の進捗：既存事業は連続成長、M&Aでの事業拡大を進めており、業界トップクラスの地位確立を目指す。進捗評価は採用・M&Aの実施・売上成長により示されているが、目標達成可能性は定量目標欄の有無に依存 → 詳細は中期計画資料参照。
- マクロ経済の影響
- 円安・インフレは同社にとって「単価上昇 → 売上・利益の上振れ」につながる追い風との説明。ただしマクロ変動は不確実性要因であり、影響は企業戦略や市場状況に依存。
製品やサービス
- 主要製品・サービス
- Midworks（エンジニアマッチング・プラットフォーム）：登録エンジニア（フリーランス／正社員）と企業のマッチング、キャリアコンサルティング、チーム提案
- マーケティング／EC支援（グループ会社：Minato等）
- DX／戦略コンサル（アスピレテック等）
- 海外市場支援（Nofty Consulting の韓国知見等）
- サービス提供エリア・顧客層
- 国内（本社：渋谷、支社：大阪／名古屋／福岡等）、一部海外領域（韓国等）を含む。顧客は大手企業～ITベンダー等。
- 協業・提携
- グループ内外でのクロスセルやM&Aにより連携強化。enableXを中心としたコンサル領域取り込みにより上流～下流の一貫支援を狙う。
重要な注記
- 特記事項（リスク等）：M&Aに伴うPMI管理、のれんリスク回避方針（のれん負けしないM&Aを目指す）等の明記あり。
- その他重要告知
- enableXによるコンサル3社のM&A実施（6月実施）。これらの売上・利益の連結開始は2026年8月期第1四半期から予定。
- 決算説明動画・書き起こしは会社IRページで公開予定（7月16日）。
（補足）
– 上記は、提供された決算説明の書き起こし・資料の内容に基づき整理した要約です。数値の単位や表現は資料に準じていますが、より詳細な数値・注記は正式な有価証券報告書や決算短信、会社IR資料をご確認ください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7352 |
| 企業名 | TWOSTONE&Sons |
| URL | https://twostone-s.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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