2026年３月期 第１四半期決算説明資料
決算説明まとめ（Markdown）
以下は、提供資料（2026年3月期 第1四半期 決算説明資料）に基づき整理した要点です。不明項目は「–」で記載します。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社タカミヤ
- 主要事業分野：プラットフォーム事業（OPE‑MANE等）、販売事業、レンタル事業、海外事業
- 説明会情報
- 開催日時：資料内に明記なし（決算資料：2026年3月期 第1四半期）
- 説明会形式：–（資料はスライド形式。IRサイトでの公開を想定）
- 参加対象：個人投資家・機関投資家等（明記なし）
- 説明者（発表者）
- 発表者：経営戦略本部 経営企画室（担当者名：松本・浦 等のIR担当記載あり）
- 発言概要：第1四半期の業績・セグメント別の進捗、プラットフォーム（OPE‑MANE）拡大とそれに伴う投資、今後の見通し・KPI等の説明
- 報告期間
- 対象会計期間：累計（2025年4月〜2025年6月）＝2026年3月期 第1四半期
- 決算短信等の提出予定日：資料に明記なし（関連リリース日：2025年6月23日「決算短信の一部訂正」等の記載あり）
- 配当支払開始予定日：–（通期見通しで2026年3月期の配当予想：年間16円）
- セグメント（名称・概要）
- プラットフォーム事業：OPE‑MANE等を中心としたソリューション販売・リカーリング（追加レンタル）収益
- 販売事業：仮設機材・建材・環境関連等の販売、中古下取り販売など
- レンタル事業：建築・土木向けの仮設機材レンタル（賃貸資産の運用）
- 海外事業：韓国・フィリピン・ベトナム等の現地事業（販売・レンタル等）
業績サマリー（連結・累計：2025年4月–6月）
※単位：百万円（資料表記）
– 主要指標（2026年3月期 1Q 実績 vs 前期1Q 実績）
– 売上高：9,904（百万円） 前年同期：9,745 増減：+1.6%
– 売上総利益：3,259（32.9%） 前年同期：3,066（31.4%） 増減：+6.3%
– 販管費：3,055（30.8%） 前年同期：2,803（28.7%） 増減：+9.0%
– 営業利益：204（2.0%） 前年同期：262（2.6%） 増減：▲22.2%
– 経常利益：101（1.0%） 前年同期：344（3.5%） 増減：▲70.5%
– 親会社株主に帰属する四半期純利益：4（0.0%） 前年同期：195（2.0%） 増減：▲97.8%
– 一株当たり四半期純利益（潜在株式調整後）：0.10円（前年同期：4.19円）
– 減価償却費（CF計算書）：1,462 前年同期：1,367 +6.9%
– EBITDA：1,666（16.8%） 前年同期：1,630（16.7%） +2.2%
– 進捗状況（期初計画に対する進捗）
– 売上高進捗率：20.0%（1Q実績9,904／通期計画49,400）
– 営業利益進捗率：8.8%（1Q実績204／通期計画2,300）
– 経常利益進捗率：6.1%（1Q実績101／通期計画1,650）
– 親会社株主帰属当期純利益進捗率：0.4%（1Q実績4／通期計画1,000）
– 資本・投資に伴う販管費増加で上段利益が圧迫されているが、計画通りの投資実行で順調に推移と記載
– セグメント別（1Q）
– プラットフォーム事業：売上高1,456（+50.8%）、セグメント営業利益276（営業利益率19.0%、+150.9%）
– 販売事業：売上高1,914（+2.9%）、営業利益▲35（▲1.8%）
– レンタル事業：売上高6,256（▲0.4%）、営業利益669（10.7%、+16.3%）
– 海外事業：売上高1,226（▲33.9%）、営業利益43（3.5%、▲69.4%）
– セグメント構成比（売上高・1Q）：2026.3期1Q＝プラットフォーム13.4%、販売17.6%、レンタル57.6%、海外11.3%
– セグメント営業利益構成比（1Q）：プラットフォーム29.0%、販売▲3.7%、レンタル70.2%、海外4.5%
業績の背景分析
- 業績ハイライト・トピックス
- プラットフォーム事業（OPE‑MANE中心）が大幅に増収増益。OPE‑MANE販売契約高は前年同期比で約200%増（資料記載）。
- プラットフォーム拡大により連結の売上総利益率は前年同期比で1.4ポイント改善。
- 一方で、プラットフォーム拡充に伴う人的資本・設備投資の増加で販管費が拡大、営業利益は減少。
- レンタル事業は大型現場（例：北海道新幹線延伸工事等）への出荷増で収支改善。賃貸資産の社外出荷増。
- 海外は韓国・フィリピンでの外部売上減少により売上・利益とも減少。
- 増減要因（主な寄与）
- 増：OPE‑MANEアカウント増加→販売関連売上とリカーリング（追加レンタル）増、レンタルの大型現場出荷増加→利益率改善
- 減：販管費増（投資フェーズ）、海外市場（特に韓国）の景気後退・金利上昇による受注減、販売分野での仮設機材購入のシフト（購入→プラットフォーム・レンタル）
- 競争環境・競争優位性
- OPE‑MANEやIqシステムなど独自ソリューションにより、従来の購入中心からストック型（リカーリング）ビジネスへ転換中。プラットフォームが伸長すれば連結粗利率に寄与する構造を提示。
- 市場環境（建設投資は増加見込み）と労働力不足や安全性需要を背景に、省力化・安全・DX訴求が追い風。
- リスク要因（資料にある主な外部リスク等）
- 為替・海外景気（韓国・フィリピン等）による外部売上の変動
- 建設業の労働力不足や工事着工時期の遅延（稼働率・売上に影響）
- 販管費や賃貸資産投資の回収リスク（投資フェーズの費用計上）
- 金銭消費貸借契約に関する財務上の特約（資料に2025/7/3の関連リリースあり）
戦略と施策
- 現在の戦略（中期経営計画の要点）
- プラットフォーム事業への注力（OPE‑MANEの普及によりリカーリング収益拡大）
- Base（拠点）整備、Takamiya Lab.（開発・検証拠点）整備、DX投資による利便性向上・業務効率化
- 賃貸資産投資による供給力強化（大型案件対応）
- 中期目標（2024–2026）：累計OPE‑MANEアカウント284社（2027目標）、3年累計販売高10,900百万円（2027）
- 進行中の施策・進捗
- OPE‑MANE：1Qで販売契約高473百万円（実績）、通期計画3,800百万円（2026）に対する進捗としては初期段階
- アカウント数：期末累計114社（2025.3期）→1Q増加+3社。2026年度新規増加計画90社（資料）
- Base・Lab建設：北海道札幌Base、Takamiya Lab. Eastなど建設中
- DX投資：Iq‑Bid等システムの利便性拡充、BIM/CIMや運搬ロボット（TLEVER）などの導入・展開
- セグメント別施策
- プラットフォーム：アカウント増加／付帯サービス（リカーリング）拡充による継続収益強化
- 販売：販売価格改定や下取り（中古品販売）等でポートフォリオ調整
- レンタル：賃貸資産投資で供給力強化、大型案件対応で稼働・収益性向上
- 海外：事業基盤整備（販管費は維持しつつ市場対応。だが外部需要減で売上は低下）
将来予測と見通し
- 次期業績予想（通期：2026年3月期 計画・資料ベース）
- 売上高（通期計画）：49,400（百万円）
- 営業利益（通期計画）：2,300（百万円）
- 経常利益（通期計画）：1,650（百万円）
- 親会社株主に帰属する当期純利益（通期計画）：1,000（百万円）
- 根拠：下期に工事集中を見込み、OPE‑MANE累積効果・レンタルの大型現場出荷で各段階利益が伸長すると想定
- 中長期計画（中期経営計画）
- 2024–2026中計のプラットフォーム指標：累計OPE‑MANEアカウント284社（到達率表記あり）、3年累計販売高10,900百万円等
- 進捗：第1四半期時点でアカウント・販売高は計画の初期段階（例：1Q販売契約高473百万円 vs 計画3,800百万円）
- マクロ経済の影響
- 建設投資は中期的に増加見込み（資料：建設投資額推移の見通しあり）
- ただし地域別（韓国等）の景気・金利影響、為替変動、労働力不足・2024年問題（働き方改革による時間外規制）等が需要や稼働率に影響
配当と株主還元
- 配当方針
- 累進配当を基本とし、配当性向35%以上を維持する方針（資料）
- 配当実績（過去）
- 2022.3〜2025.3 の中間配当：6円（各年）
- 期末配当：2022.3：8円、2023.3：8円、2024.3：8円、2025.3：10円
- 2026.3期（予想）：年間16円（中間6円、期末10円）
- 特別配当：資料上の記載なし（特別配当なし）
製品やサービス
- 主要製品／サービス
- OPE‑MANE：仮設機材の新たな調達方法（販売＋レンタル付帯）／プラットフォーム型サービス
- Iqシステム：足場システム（互換性に関する注意あり）
- BIM/CIM：仮設工事の3Dモデル化による工程・部材管理
- 足場運搬ロボット（TLEVER）：運搬工数削減・安全性向上
- 安全関連（経年強度試験、安全教育）、人材確保プラットフォーム（Tobira）等
- 販売状況
- Iqシステム累計販売高・販売社数は増加トレンド（2025.3期 累計販売高5,201百万円 等の記載）。1Qは販売契約高473百万円
- 協業・提携
- 資料中に具体的な外部パートナー名の記載なし（技術・サービスは社内連携・子会社運営で展開）
重要な注記
- 会計方針
- 特記すべき会計方針の変更は資料上直接の記載なし。ただし、2025年6月23日に「2025年3月期決算短信（連結）の一部訂正」に関するお知らせあり（詳細は開示参照のこと）
- リスク要因（特記事項）
- 上場維持基準の適合に向けた計画書（改善期間入り）に関するリリース（2025年6月20日）あり — 開示文章を参照
- 財務上の特約付き借入等に関する開示（2025年7月3日リリースあり）
- その他（今後の主なイベント・開示）
- IR連絡・問い合わせ先（以下参照）
- 当資料は情報提供目的であり、有価証券の勧誘を目的とするものではない旨の免責注記あり
主要補足データ（要点）
- 上場市場／コード：東京証券取引所プライム市場／2445
- 発行済株式数：46,585,600株
- PER：14.40倍（2025年3月末時点）
- PBR：0.69倍（2025年6月末時点）
- 大株主構成（2025年3月末）：その他法人38.89%、金融機関20.95%、個人その他32.31%、外国法人等6.49% 等
- IR連絡先（資料より）
- 住所：〒530‑0011 大阪市北区大深町3‑1 グランフロント大阪 タワーB 27階
- TEL：06‑6375‑3918 FAX：06‑6375‑8827
- 担当：経営戦略本部 経営企画室（松本・浦）
- メール：ir@takamiya.co
- URL： https://corp.takamiya.co/（IRサイトあり）
提供情報は資料の記載に基づく要約です。未記載・不明点は「–」としています。投資判断に関する助言は行っていません。必要であれば、特定項目（例えばOPE‑MANEの詳細KPI、貸借対照表の主要残高、訂正開示内容の詳細等）に関してさらに抽出・追記します。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2445 |
| 企業名 | タカミヤ |
| URL | https://www.takamiya.co/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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