決算説明：ヒューマン・メタボローム・テクノロジーズ（6090）

2025年６月期決算説明会資料

ヒューマン・メタボローム・テクノロジーズ株式会社（6090） — 決算説明 要約（提供資料に基づく）

※以下はご提供の決算説明資料（2025年8月 / 2025年6月期）を整理した要約です。不明項目は「–」と表記しています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：ヒューマン・メタボローム・テクノロジーズ株式会社（Human Metabolome Technologies, Inc.）／証券コード 6090
• 主要事業分野：メタボローム解析を中核としたライフサイエンス向け受託解析・支援サービス（研究支援、機能性素材開発支援、バイオものづくり支援等）
• 代表者：大畑 恭宏（代表取締役社長）
• 説明者：発表者（役職） –（資料中に代表者名等は記載。プレゼン実務の説明者情報は特定できず）
• 報告期間：対象会計期間 2025年6月期（通期）
  • 決算説明資料作成：2025年8月（資料表記）
• セグメント（報告上の区分）
  • 先端研究開発支援事業（ライフサイエンス向け受託解析等）
  • ヘルスケア・ソリューション事業（機能性素材開発支援、皮膚ガス測定など）
  • （今年度以降のセグメント再編・統合方針：ライフサイエンス研究支援サービス（LSS）、機能性素材開発支援サービス（FDS）、バイオものづくり支援サービス（BMS）へ整理）

業績サマリー（2025年6月期 実績）

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上高：1,455（前期比 +109、+8.1%）
  • 営業利益：249（前期比 +29、+13.3%）
  • 経常利益：240（前期比 △0、△0.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：256（前期比 +13、+5.4%）
  • 1株当たり当期純利益：43.67円（前期比 +2.53円、+6.1%）
• セグメント別（2025.6期、単位：百万円）
  • 先端研究開発支援事業：売上 1,143、費用 958、セグメント利益 184（前期：売上 1,186／利益 310 → 2025は売上減、利益大幅減）
  • ヘルスケア・ソリューション事業：売上 311、費用 247、セグメント利益 64（前期：売上 158／損失 △90 → 2025は売上・利益とも大幅改善）
• 実績上の注目点
  • 12期連続の増収、営業増益は5期連続達成。
  • 先端研究開発支援は国内（アカデミア・食品分野）の大型受注増加一方、欧米事業はライフサイエンス研究開発市場の低迷で減収。
  • ヘルスケア・ソリューションは機能性素材開発支援や皮膚ガス測定の拡大で売上が約倍増、黒字化に成功。

業績の背景分析

• 業績ハイライト・トピックス
  • 先端研究開発支援事業：国内での大型受注増があるものの、海外（欧米）での需要冷え込みによりセグメント利益が前期比で減少（利益減少の主因は売上構成変化による原価・販売管理費の変動および研究開発投資や人件費増、貸倒引当等）。
  • ヘルスケア・ソリューション：機能性素材開発包括支援や皮膚ガス測定が拡大し、売上・セグメント利益ともに大幅増加。研究開発リソースを先端事業へシフトしたこと等で販売管理費は減少傾向。
• 増減要因（主な要因）
  • 売上増：国内アカデミア・食品分野の大型受注、機能性素材開発支援サービスの拡販、皮膚ガス測定等の伸長。
  • 売上減：欧米ライフサイエンス関連の研究開発費抑制（市場の不透明感、政府支出削減、薬価引下げ対応等）により海外売上が大幅減。
  • 費用面：先端事業では売上減に伴う原価減がある一方、研究開発投資集中や人件費増・貸倒引当で販管費が増加。ヘルスケア事業は売上増に伴う原価増も販管費は効率化で減少。
• 競争環境・優位性
• リスク要因（資料に示された外的要因など）
  • ライフサイエンス研究開発市場の景況（特に欧米の政府支出や製薬各社の研究投資）
  • 薬価や政策変動、顧客側の研究予算削減
  • サプライチェーンや貸倒リスク（貸倒引当計上の記載あり）
  • 為替等のマクロ要因については資料に明示なし（詳細は –）

戦略と施策（中期経営計画の進捗）

• 中期方針（2024.6〜2026.6：成長基盤構築）
  • 既存事業の安定成長（生産性向上、デジタル化・AI活用で収益性向上）と新規事業創造の併進。
  • 機能性素材開発支援（FDS）を中核にヘルスケア・ソリューション事業拡大、研究開発分野を選定して集中投資。
  • 目標財務数値（当初公表の計画 / 更新含む）：2026年6月期 売上 1,600 百万円、営業利益 300 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 約 260～290 百万円（年度による更新あり）。
• 主要施策と進捗（資料に基づく）
  • A. 機能性素材開発包括支援（FDS）拡販：売上倍増、黒字化（新規顧客増、ヘルスクレーム予測パッケージ等）。
  • B. 新サービス導入：ペプチドスキャンアドバンスト、糖分析オプション（2024年12月発売）等、受注あり（資料では13百万円の新サービス受注を記載）。
  • C. 海外事業強化：だが欧米市場の抑制により対前年比で減少（対前年△56%）。
  • D. 新規事業（バイオものづくり支援 BMS）：サービス発売開始（2025年7月）、パイロット等で磨き込み中。
  • セグメント統合の実施：LSS（ライフサイエンス研究支援）、FDS、BMS に整理し、リソース効率的な活用を目指す。
• セグメント別施策成果
  • 先端研究開発支援：国内受注回復はあるが欧米減少で利益圧迫。研究開発投資を継続し生産性向上を図る。
  • ヘルスケア・ソリューション：FDSの拡販で売上・利益が大幅改善、事業の黒字化に成功。

将来予測と見通し（会社予想）

• 2026年6月期（連結）業績予想（単位：百万円）
  • 売上高：1,600（増減 +145）
  • 営業利益：300（増減 +51）
  • 経常利益：300（増減 +60）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：260（増減 +4）
  • 1株当たり配当（予想）：18円（2025実績 15円 → +3円）
• 予想の根拠（資料上の説明）
  • 売上増により売上総利益が増加（資料では売上総利益 +101 百万円の見込み）。販管費等の増減を織り込んで営業利益300百万円を見込む。
• 中長期計画の進捗と達成可能性（資料・数値からの整理）
  • 会社が掲げる中期（2024〜2026）目標（例：2025目標 売上1,500、営業利益260）に対する達成率（2025実績比）
  • 2025実績 vs 2025計画（2024.8資料の目標 2025=1,500/260）：売上は約97%（1,455/1,500）、営業利益は約95.8%（249/260）。
  • 2025実績から2026目標（1,600/300）に対する到達度：約 売上 90.9%（1,455/1,600）、営業利益 83.0%（249/300）。
  • 以上は資料記載の目標との単純比較であり、事業環境次第で変動あり。
• マクロ経済の影響（資料にある留意点）
  • 欧米のライフサイエンス研究開発市場の動向（政府支出、製薬投資、薬価政策等）が業績に影響。為替や金利の影響に関する具体的な定量記載は資料では限定的。

配当と株主還元

• 配当方針（資料ベース）
  • 配当は「減配回避・増配基調」を目指す。配当性向はおおむね40%程度を目安に（2026期の方針）。
  • キャピタル・アロケーション：必要現預金として自己資金10億円、戦略投資資金（M&A・設備投資等）として5億円を確保。超過キャッシュフローは配当・自社株取得で株主還元。
  • 自社株取得は機動的に推進。保有自社株は役員向け株式報酬やM&A等に活用予定。
• 配当実績・予想
  • 2025年6月期（実績）：一株当たり配当 15円（資料）
  • 2026年6月期（予想）：一株当たり配当 18円（資料）→ 配当性向目安 約40%（会社方針）
• 特別配当：資料上は特別配当の記載なし。

製品・サービス（主要）

• 主要サービス（資料より）
  • ライフサイエンス研究支援（LSS）：ガン代謝、内分泌代謝疾患、免疫、腸内細菌叢、再生医療、バイオマーカー探索、コホート研究等向け解析。
  • 機能性素材開発支援（FDS）：食品・食材・植物・化粧品原料等向けの成分分析、機能性評価（ヘルスクレーム予測パッケージ等）、臨床試験支援。
  • バイオものづくり支援（BMS）：バイオ素材・培養肉・バイオ医薬品・バイオ燃料等の生産性向上支援（2025年7月サービス開始）。
  • 提供技術：高感度網羅解析、ターゲット解析、ペプチドスキャンアドバンスト、糖分析オプション、皮膚ガス測定、代謝シミュレーション等。
• 販売エリア・顧客層
  • 国内（アカデミア、食品企業、製薬・化学企業等）および欧米市場（製薬等）。資料では欧米売上は減少傾向だが重点市場として強化方針あり。
• 協業・提携
  • 資本業務提携先とのパイロットラン等による新サービス磨き込みの記載あり（詳細な社名等は資料に明記なし）。九州大学との研究検証（一部は終了）等の学術連携の記載あり。

重要な注記

• 会計方針の変更：資料内に特段の会計方針変更の記載は見当たらず（明示的な変更事項は –）。
• リスク要因（特記事項）
  • 欧米市場の研究開発費動向、政府支出、薬価政策等の外部環境が短中期での業績変動要因。貸倒引当等の発生リスク。その他マクロ要因（為替等）は資料に定量記載なし。
• その他（今後のイベント等）

以上。必要であれば、以下の追加整理が可能です（ご指定ください）：
– 指標の表形式（CSV 形式含む）への変換
– 中期計画目標に対する数値的到達度の詳細計算（年度別）
– セグメント別の前年対比グラフの要点抽出

（提供資料の範囲外・不明項目は「–」としています。）

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企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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