決算短信：スギホールディングス（7649）

2026年2月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

スギホールディングス株式会社（7649） — 2026年2月期 第1四半期決算短信 要約

以下は、提供いただいた決算短信（2026年2月期 第1四半期、期間：2025年3月1日〜2025年5月31日）を、個人投資家向けに整理した要約です。出典は同社の開示資料です。不明な項目は「–」と表記しています。

基本情報

• 企業名：スギホールディングス株式会社
• 上場取引所：東名（東証・名証）
• 主要事業分野：ドラッグストア・調剤事業（単一セグメント）
• 代表者：代表取締役社長 杉浦 克典
• 問合せ先：執行役員 経営企画・財務担当 笠井 真（TEL: 0562-45-2744）
• URL：https://www.sugi-hd.co.jp/
• 決算短信提出日：2025年7月10日
• 対象会計期間（第1四半期）：2025年3月1日〜2025年5月31日
• 決算説明会：資料作成あり、決算説明会は開催なし（当四半期）

セグメント

• セグメント構成：単一セグメント「ドラッグストア・調剤事業」
  • セグメント別開示は省略（単一セグメントのため）

発行済株式等

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：189,992,514株
• 期末自己株式数：9,026,618株
• 期中平均株式数（第1四半期累計）：180,965,896株
• 時価総額：–（開示なし）

今後の予定（開示事項）

• 当四半期開示のうち、業績予想の修正あり（2025年7月10日付で「繰延税金資産の計上および業績予想の修正に関するお知らせ」を公表）
• 株主総会・IRイベント等：–（当資料に記載なし）

第1四半期（2026年2月期 第1四半期：2025/3/1〜5/31）

• 売上高：245,458（前年同期 200,959、+22.1%）
• 売上総利益：75,603（同 59,986、+26.0%）
• 販売費及び一般管理費：64,597（同 51,380、+25.7%）
• 営業利益：11,005（同 8,606、+27.9%）
• EBITDA：15,818（同 12,416、+27.4%）
• 経常利益：11,372（同 9,165、+24.1%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：21,224（同 6,123、+246.6%）
• 1株当たり四半期純利益（基本）：117.28円（前年同期 33.84円）

バランスシート（第1四半期末／前連結年度末）

• 総資産：540,118（前：495,116）百万円
  • 主な増減項目：現金及び預金 52,788 → 87,976、繰延税金資産 19,204 → 31,526 等
• 負債合計：271,551（前：244,412）百万円
  • 主な増減項目：買掛金増、賞与引当金増等
• 純資産：268,567（前：250,704）百万円
• 自己資本比率：49.7%（前：50.6%）

キャッシュフロー

• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（当四半期）
• 減価償却費（第1四半期累計）：4,222百万円（前年同期 3,748）
• のれんの償却額：589百万円（前年同期 61）

財務の解説（決算短信からの要点）

• 売上増は物販（特にヘルス＆ビューティケア、日用雑貨・食品）と調剤（処方箋応需枚数の伸長）双方が寄与。既存店の改装・販促強化やアプリ会員獲得、新店のドミナント出店等で早期立ち上げを図った。
• 店舗動向：当第1四半期で25店の新規出店、13店の閉店、M&Aにより9店取得、既存店69店改装。第1四半期末店舗数は2,206店（前期末 2,185店）。
• 純利益増加について：法人税関係の調整影響が大きい。損益計算書上の「法人税等調整額」が△12,554百万円となり、結果として法人税等合計が△10,015百万円（税益）となっているため、四半期純利益が大幅に増加している。詳しくは同社の「繰延税金資産の計上および業績予想の修正に関するお知らせ」を参照。

配当

• 直近の実績（2025年2月期）：第2四半期末 15円、期末 20円、年間合計 35円
• 2026年2月期予想：第2四半期末 15円、期末 20円、年間合計 35円（変更なし）
• 特別配当：なし（当四半期発表に特別配当の記載なし）
• 配当予想の修正：当資料時点で「直近公表の配当予想からの修正の有無：無」

セグメント別情報

• 単一セグメントのためセグメント別売上・利益の個別開示なし。事業は「ドラッグストア・調剤事業」に集約。

中長期計画との整合性

• 添付資料等での中期経営計画の進捗や数値対比に関する直接的な記載：–（本資料内に明確な中期計画進捗の数値記載なし）
• ただし、出店・改装・M&A・調剤体制強化等は成長投資策として継続的に実行されている旨が記載。

競合状況・市場動向（開示内容の整理）

• 市場環境：消費者物価の高止まりに伴う節約志向、薬価・調剤報酬改定、異業種・同業種間の競争激化等、厳しい環境との記載あり。一方で個人消費の回復やインバウンド増による物販の伸び、処方箋枚数の増加による調剤領域の堅調さも記述。
• 競合比較：同業他社との定量比較は本資料に無し（–）。市場シェア等の定量的評価は開示されていない。

今後の見通し（業績予想）

• 同社は2025年7月10日に業績予想を修正（「繰延税金資産の計上および業績予想の修正に関するお知らせ」参照）。なお、短信中に示された連結業績予想（修正後と思われる主要数値）は以下の通り（単位：百万円、通期は2025/3/1〜2026/2/28）：
  • 第2四半期（累計：通期中間）予想：売上高 500,000（+20.8%）、EBITDA 33,900、営業利益 24,000、経常利益 25,000、親会社株主に帰属する当期純利益 29,000（+122.1%）、1株当たり当期純利益 160.25円
  • 通期予想：売上高 1,005,000（+14.5%）、EBITDA 70,000、営業利益 49,000、経常利益 50,500、親会社株主に帰属する当期純利益 44,200（+72.1%）、1株当たり当期純利益 244.24円
• 注記：業績見通しの修正理由は繰延税金資産の計上等に関連しており、詳細は同社の別途公表資料を参照する必要あり。

主なリスク要因（開示記載ベース）

• マクロ要因：物価高や海外貿易政策等の外部要因による消費動向の変化。
• 業界特有：薬価・調剤報酬改定、競争激化、原材料・仕入価格変動等。
• 会計・税務要因：繰延税金資産計上や税務上の取扱い変更が業績に与える影響（今回の四半期でも税効果が業績に大きく影響）。

重要な注記（会計等）

• 連結範囲の変更：当四半期において連結範囲の重要な変更あり（吸収合併） — 2025年3月1日付で株式会社スギ薬局を存続会社、I&H株式会社を消滅会社とする吸収合併を実施（I&Hは除外）。
• 会計方針の変更：2022年改正「法人税等に関する会計基準」を第1四半期期首より適用（会計方針変更あり）。同変更による四半期連結財務諸表への影響はないと記載。
• 四半期財務諸表の監査（レビュー）：当該四半期連結財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビューは無し。

必要に応じて、該当する公表資料（特に「繰延税金資産の計上および業績予想の修正に関するお知らせ」）の閲覧をおすすめします。なお、本要約は提供資料に基づく整理であり、投資判断や助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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