決算短信：小田原エンジニアリング（6149）

2025年12月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

基本情報

• 企業名：株式会社小田原エンジニアリング
• 主要事業分野：巻線機事業、送風機・住設関連事業（産業用巻線機、送風機、住宅換気等）
• 代表者名：代表取締役社長 保科 雅彦
• 上場取引所：東（東証）／コード：6149
• URL： https://odawara-eng.co.jp
• 問合せ先：管理部長代理 浜西 貴之（TEL 0465-83-1122）

報告概要

• 提出日：2025年8月12日
• 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年6月30日（中間期、連結）
• 決算説明資料の有無：有
• 決算説明会の開催：無

セグメント（報告セグメント）

• 巻線機事業：自動車向けxEV用モーター巻線システム等、完全受注生産。受注・納期・仕様により売上の変動が大きい。
• 送風機・住設関連事業：工作機械・産業用ロボット向け軸流ファン、集合住宅向け浴室照明器具・換気装置等。

発行済株式等

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：6,392,736株（2025年6月30日）
• 期末自己株式数：671,116株（2025年6月30日）
• 中間期中平均株式数：5,710,839株（2025年中間期）
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定

• 決算発表（中間は本資料提出済）：2025年8月12日（提出日）
• IRイベント：決算説明会は「無」。その他IRイベントの予定は資料に記載なし。

財務指標（要点）

表記：金額は原則として千円（必要に応じ百万/千で明記）

主要業績（連結） — 中間累計（2025年1月1日〜6月30日）

• 売上高：10,359,806千円（前年同期比 +123.5%）
• 営業利益：2,044,350千円（前年同期比 +337.7%）
• 経常利益：2,044,602千円（前年同期比 +264.9%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：1,427,614千円（前年同期比 +263.3%）
• 1株当たり中間純利益：249.98円（潜在株式調整後：－）

前年（2024年中間）：売上 4,635,155千円、営業利益 467,106千円、当期純利益 392,918千円

連結財政状態（中間末：2025年6月30日）

• 総資産：25,630,833千円（前期末 27,909,008千円）
• 純資産：17,529,935千円（前期末 16,441,360千円）
• 自己資本比率：68.4%（前期末 58.9%）

計算上の指標（参考）
– 流動比率（流動資産／流動負債）：18,882,793 / 7,840,706 ≒ 240.7%
– 負債割合（負債/純資産）：8,100,897 / 17,529,935 ≒ 46.2%
– 総資産回転率（中間売上／総資産）：10,359,806 / 25,630,833 ≒ 0.40（中間期間）
– 売上高営業利益率：2,044,350 / 10,359,806 ≒ 19.7%（中間期間。前年中間は約10.1%）

キャッシュ・フロー（中間）

• 営業活動によるCF：＋40,077千円
• 投資活動によるCF：△3,493,543千円（主因：定期預金の純増 3,000,000千円、有形固定資産取得 486,307千円）
• 財務活動によるCF：△285,412千円（配当支払 284,518千円 等）
• 現金及び現金同等物の期末残高：6,564,124千円（期首 10,364,627千円、変動 △3,800,502千円）

セグメント別（連結 中間期間）

• 巻線機事業
  • 売上高：8,121,012千円（前年同期比 +206.1%）
  • セグメント利益：2,193,629千円（前年同期比 +221.7%）
  • 受注高（中間期間）：3,018百万円（資料報告）、受注残高：10,350百万円
  • 備考：完全受注生産で案件により売上の四半期/通期変動が大きい。大型案件の前倒し受注・売上や消耗品が好調。
• 送風機・住設関連事業
  • 売上高：2,238,794千円（前年同期比 +12.9%）
  • セグメント利益：72,780千円（前年同期は51,210千円の損失 → 黒字転換）
  • 備考：工作機械向け軸流ファンや住宅換気・浴室照明等が堅調。停滞在庫の消化で受注が回復基調。
• セグメント計（調整後）
  • 合計売上：10,359,806千円
  • 合計営業利益（連結営業利益と整合）：2,044,350千円

財務の解説（資料記載の説明より）

• 売上・利益増加の主因：巻線機事業で前期からずれ込んだxEV用モーター巻線システム案件の売上計上、追加治具・改造案件の前倒し売上、消耗品・予備品の海外向け好調等。
• 貸借対照表：流動資産減（現金・商品在庫減）、建設仮勘定増で固定資産増。契約負債（前受金）大幅減少が流動負債減の主因。
• キャッシュ：営業CFはプラス（40百万円）だが、定期預金の増加等で投資CFが大きくマイナスとなり、現金残高は前期末から減少。

配当

• 中間配当（期中）：0.00円（2025年中間）
• 期末配当（会社予想）：70.00円（2025年12月期予想）
• 通期予想配当（合計）：70.00円（2024年は年間50.00円）
• 特別配当：無し（資料記載なし）
• 備考：公表されている配当予想に修正なし（資料時点）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：FY2024〜FY2026にて巻線機事業、送風機・住設関連事業の重点施策を実行中。
• 進捗：中間期の売上・利益は計画に沿う進捗を示している旨（資料記載）。ただし巻線機事業は受注・売上の四半期変動が大きいため、通期での安定達成は受注動向に依存。

競合状況・市場動向（資料の記載に基づく整理）

• 市場環境：自動車業界（主要顧客）は米国の関税政策やEV化進展の遅れにより設備投資の延期や見直しが発生。これが巻線機事業の受注動向に影響。
• 競合他社との比較：資料に同業他社比較や市場シェアの具体数値は記載なし（→ –）。
• 備考：為替の影響は営業外項目に計上（当中間期は為替差損 約49,507千円）。

今後の見通し（業績予想・リスク）

• 2025年12月期（通期）業績予想（会社公表、2025/1/1〜12/31）
  • 売上高：17,500百万円（前年比 +32.8%）
  • 営業利益：2,400百万円（前年比 +106.2%）
  • 経常利益：2,440百万円（前年比 +88.5%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,700百万円（前年比 +96.5%）
  • 1株当たり当期純利益予想：297.91円
• 予想の修正：資料時点で変更なし
• 主なリスク要因（資料より）
  • 為替変動、原材料費動向、主要顧客（自動車）による設備投資延期、関税政策、EV化の進度等。受注と売上が案件単位で変動する点。

重要な注記（会計等）

• 連結範囲の変更：無
• 中間連結財務諸表作成に特有の会計処理：無
• 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示：無
• 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビューの対象外（注記あり）

その他（要点まとめ・留意点）

• 中間期は巻線機事業の大型案件や消耗品が寄与し、大幅な増収増益。
• 巻線機事業は完全受注生産のため、受注のタイミングや内容により四半期・通期で業績変動が大きい。
• 為替差損益や契約負債の減少など会計上の要因がキャッシュと損益に影響。
• 資料に競合比較・市場シェアの具体数値・次回イベント日程の詳細は記載なし。

（出典：株式会社小田原エンジニアリング「2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信」および添付資料）

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