決算短信：バリュークリエーション（9238）

2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

バリュークリエーション株式会社（証券コード：9238）

以下は、提出された「2026年２月期 第1四半期決算短信（非連結、国内基準）」をもとに整理した要点です。投資助言は行いません。不明項目は「–」と表記しています。

基本情報

• 企業名：バリュークリエーション株式会社
• 上場取引所：東（東京）
• 証券コード：9238
• URL：http://value-creation.jp
• 主要事業分野：
  • マーケティングDX事業（運用型広告中心のプロモーション、広告運用等）
  • 不動産DX事業（「解体の窓口」「解体エージェント」「外壁塗装エージェント」等の運営）
• 代表者：（役職）代表取締役社長 新谷 晃人
• 問合せ先責任者：執行役員 和田 晃一（TEL 03-5468-6877）
• その他：決算補足説明資料作成／決算説明会の開催あり

報告概要

• 提出日：2025年7月15日
• 対象会計期間：2025年3月1日～2025年5月31日（2026年2月期 第1四半期）
• 決算区分：非連結（日本基準）

セグメント

• マーケティングDX事業：運用型広告等を中心に広告効果向上支援、顧客へのクロスセル／アップセルを推進
• 不動産DX事業：解体関連・外壁塗装関連のプラットフォーム運営等（ユーザー申込累計50,000件突破）

発行済株式等

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：2,300,800株
• 期末自己株式数：74株
• 期中平均株式数（四半期累計）：2,300,726株（注：2024/3/16付で1→2分割が行われた前提で算定）

今後の予定（開示中のもの）

• 決算発表（通期予想は既に公表、当第1四半期時点で修正なし）
• 株主総会：2025年5月28日開催済（同総会で減資が承認され、2025年7月10日に効力発生）
• IRイベント：決算説明会開催（資料・説明あり）

財務指標（主要数値：千円単位。小数切捨て）

• 第1四半期（2025/3/1〜2025/5/31）実績（対前年同四半期比）
  • 売上高：938,690千円（+1.7%）
  • 営業利益：64,203千円（+46.7%）
  • 経常利益：102,670千円（+147.0%）
  • 四半期純利益：64,789千円（+148.2%）
  • 1株当たり四半期純利益：28.16円（前年11.35円）
• 通期（会社予想、修正なし）
  • 売上高：3,820,000千円（+11.3%）
  • 営業利益：193,000千円（+58.8%）
  • 経常利益：197,000千円（+50.1%）
  • 当期純利益：130,000千円（+50.7%）
  • 予想1株当たり当期純利益：56.59円

貸借対照表の要点（当第1四半期末：2025/5/31）

• 総資産：4,791,448千円（前期末 4,304,988千円）
• 純資産：631,650千円（前期末 581,816千円）
• 自己資本比率：13.2%（前期末 13.5%）
• 主な内訳の変動：
  • 現金及び預金：831,416千円（前期末 1,138,938千円、△307,521千円）
  • 売掛金：3,139,011千円（前期末 2,731,350千円、＋407,660千円）
  • 暗号資産（新計上）：234,493千円
  • のれん：120,588千円（前期末 0、事業譲受による増加）
  • 買掛金：2,822,840千円（前期末 2,430,042千円、＋392,798千円）

キャッシュ・フロー

• 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（開示なし）
• 減価償却費（当第1Q累計）：3,764千円、のれん償却額：3,052千円

収益性・効率性（当第1Q）

• 売上高営業利益率＝営業利益 / 売上高 ≒ 64,203 / 938,690 = 約6.84%（前年同期は約4.74%）
• 総資産回転率（四半期分）：売上高 / 総資産 ≒ 938,690 / 4,791,448 = 約0.196（前年同期 0.214）
• 財務安全性指標（参考）
  • 負債合計：4,159,798千円 → 負債／純資産（負債比率） ≒ 4,159,798 / 631,650 ≒ 6.59（倍率）
  • 流動比率 ≒ 流動資産 4,256,168 / 流動負債 3,793,051 = 約112.2%

（注：各比率は提示数値より筆者が概算計算したもので、小数点以下切捨て等の差異があり得ます）

セグメント別（第1四半期）

• マーケティングDX事業
  • 売上高：838,527千円（前年同期比 -4.8%）
  • セグメント利益：206,847千円（同 +21.7%）
  • 概要：運用型広告中心。既存顧客受注増、新規顧客獲得で堅調。
  • のれん増加：Dad社・DigitalPlus社の事業譲受に伴いのれん増加（合計のれん増：27,475千円＋96,165千円）
• 不動産DX事業
  • 売上高：100,162千円（前年同期比 +136.4%）
  • セグメント利益：5,419千円（同 +600.6%）
  • 概要：「解体の窓口」等プラットフォーム。ユーザー申込累計50,000件突破。
• セグメント調整（全社費用）：△148,063千円（報告セグメントに配分されない全社費用）
• セグメント合計（計上上の営業利益調整後）：営業利益 64,203千円

事業譲受（M&A）関連（開示事項）

• Dad株式会社（LISMA事業）
  • 譲受日：2025年3月31日（事業開始日 2025/4/1）
  • 取得対価：現金 40,000千円
  • のれん：27,475千円（6年間均等償却）
  • 取得関連費用：約1,986千円
  • 条件付対価（アーンアウト）：将来の売上総利益が一定水準超過時に最大60,000千円の支払い可能性（譲渡日から2年間）
• 株式会社デジタルプラス（デジタルマーケ支援事業）
  • 譲受日：2025年4月1日
  • 取得対価：現金 140,000千円
  • のれん：96,165千円（7年間均等償却）
  • 取得関連費用：約1,878千円
  • 条件付対価（アーンアウト）：最大20,000千円（譲渡日から1年間）

（両事業について当第1Q累計期間の業績寄与は2025/4/1～2025/5/31分を含む）

配当

• 直近公表からの修正：無し
• 2025年2月期（実績）：中間 0.00円、期末 6.50円、年間合計 6.50円
• 2026年2月期（予想）：中間 0.00円、期末 7.00円、年間合計 7.00円

中長期計画との整合性

• 会社は第1四半期時点で通期業績予想の修正は行っていない（2025/4/14公表の通期予想を維持）
• 事業譲受（2件）はマーケティング領域の拡大・シナジー目的で実施され、のれん計上・償却が発生。進捗は開示された通期見通しと整合している旨の記載あり。

競合状況／市場動向（開示情報）

• 国内インターネット広告市場は前年比110.2％の規模（出典：電通「2024年 日本の広告費」）と記載あり。

今後の見通し・リスク要因（開示および想定される主な要因）

• 業績予想：通期予想は維持（上記通期数値参照）
• 開示されている主なリスク要因・留意点（要旨）
  • 広告市場動向や顧客需要の変化
  • 暗号資産評価益等、評価変動要因（当第1Qでは暗号資産の評価益・売却益計上あり）
  • M&Aに伴うのれん償却および統合リスク、条件付対価（アーンアウト）支払い義務の発生可能性
  • 流動負債・買掛金の増加や資金繰り動向（現金残高の減少が認められる）
  • 法規制／市場変動等の外部要因
• 会社注記：将来予測は合理的な前提に基づくが保証はできない旨（通常の開示文）

重要な注記・その他

• 会計方針の変更：無し（開示）
• 四半期財務諸表に対する監査（レビュー）：無（開示）
• のれんの増加：Dad事業（27,475千円）およびデジタルプラス事業（96,165千円）による増加（合計120,588千円）
• 減資（資本金の額の減少、無償減資）
  • 定時株主総会で承認、効力発生日 2025年7月10日
  • 資本金 157,839千円 → 50,000千円（107,839千円をその他資本剰余金に振替）
  • 目的：資本政策の機動性確保等（開示）
• 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（当第1Q）

重要：本要約は開示資料（2026年2月期 第1四半期決算短信（非連結） 2025年7月15日公表）に基づく情報の整理です。投資判断や助言は行いません。不明な項目は「–」としています。必要であれば、特定の比率計算や追加の数値（例：PERやEV・時価総額の算出）について、参照する株価や追加データを教えていただければ追記します。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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