個人投資家向け三菱マテリアル（5711）企業分析レポート
三菱マテリアル（5711）について、提供された情報をもとに分析しました。投資判断はご自身で行っていただくようお願いいたします。
1. 企業情報
三菱マテリアルは、1871年創業の歴史を持つ総合材料メーカーです。主要事業として、金属事業（鉱山・製錬・金属製品）、高機能製品事業（銅加工、電子材料）、加工事業（超硬製品など）、再生可能エネルギー事業（地熱発電など）を展開しています。
自動車部品や電子部品向けの材料、環境リサイクル技術、金・銀などの貴金属地金も手掛けるなど、多岐にわたる製品・サービスを提供しています。従業員数は18,452人、平均年齢は43.2歳、平均年収は714万円です。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は非鉄金属業界において総合的な首位クラスの地位を確立しており、特に伸銅品分野ではトップシェアを誇ります。銅加工、電子材料、超硬工具、鉱山事業への出資など多角的な事業展開が競争優位性となっています。
しかし、その事業特性上、世界景気や自動車・半導体といった主要顧客産業の需要変動、銅価格の変動、為替変動（円高）、買鉱条件の悪化といった外部環境の変化に影響を受けやすいという課題を抱えています。
3. 経営戦略と重点分野
具体的な中期経営計画の詳細は本レポートのデータからは読み取れませんが、2026年3月期の通期業績予想において、第1四半期の損失計上にもかかわらず黒字を見込むなど、今後の事業環境の改善や事業活動による挽回を目指す姿勢が示唆されています。環境リサイクルや再生可能エネルギー事業を柱の一つとしていることから、持続可能性に配慮した事業展開にも注力していることがうかがえます。
4. 事業モデルの持続可能性
三菱マテリアルは、非鉄金属の製錬から加工、先端材料の製造、さらには再生可能エネルギーや環境リサイクルといった幅広い事業ポートフォリオを持っています。これにより、特定の市場に依存しすぎない堅固な事業基盤を構築し、収益モデルの安定化を図っています。特に、脱炭素社会の実現に向けて重要性が増す再生可能エネルギー事業や環境リサイクル技術は、長期的な成長ドライバーとなり、同社の持続可能性を高める要因となる可能性があります。一方で、主要事業が景気変動の影響を受けやすい素材産業であるため、景気サイクルへの適応力が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
同社の主力製品としては、自動車用部品・材料、半導体向け電子材料・部品、超硬工具、銅や金・銀などの金属地金が挙げられます。これらは同社の収益を牽引していると考えられます。技術開発においては、高機能な銅加工品や電子材料の提供を通じて、自動車やエレクトロニクスといった先端産業のニーズに応えています。また、環境リサイクル技術にも強みを持つなど、素材技術と環境技術を融合させた独自の技術力を有しています。
6. 株価の評価
現在の株価2,583.5円に対し、会社予想（2026年3月期通期）のEPS 153.07円に基づくPERは16.88倍です。また、実績（2025年3月期）のBPS 5,049.11円に基づくPBRは0.51倍です。
これらの指標を業界平均（PER 80.4倍、PBR 0.8倍）と比較すると、同社のPERおよびPBRは業界平均を大きく下回っています。これは、株価が現在の事業状況や将来見通しに対して、市場から控えめに評価されている可能性を示唆しているとも考えられます。
配当利回り（会社予想）は3.87%と、同業他社と比較しても高水準にあると見受けられます。
7. テクニカル分析
現在の株価2,583.5円は、年初来高値2,685円、52週高値2,686円に近い水準にあります。年初来安値および52週安値は1,930円です。
株価は50日移動平均線（2,415.28円）および200日移動平均線（2,361.11円）を上回って推移しており、短期的にも中期的にも上昇傾向が示唆されています。直近10日間の株価は2,526円から2,583.5円の間で取引されており、出来高も伴って概ね堅調な動きを見せています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2022年3月期から2024年3月期にかけて減少傾向にありましたが、2025年3月期は1兆9,620億円と、大幅な増収となりました。しかし、最新の2026年3月期第1四半期（4～6月）の売上高は4,314億円と、前年同期比で16.0%の減少を記録しました。
- 利益: 営業利益は、2024年3月期に232億円まで落ち込みましたが、2025年3月期には371億円に回復しました。純利益も同様に、2023年3月期の203億円から2025年3月期には340億円と回復傾向にありました。しかし、2026年3月期第1四半期は、世界景気低迷や円高、銅価格下落などの影響を受け、営業損失26億円、純損失40億円を計上しました。通期では黒字転換（営業利益100億円、純利益200億円）を見込んでいます。
- 収益性・効率性: 2025年3月期の実績ROEは5.12%、一方、直近12か月の実績ROEは2.16%と低水準にあります。ROA（過去12か月）は0.51%です。
- 財務健全性: 2025年6月30日時点の自己資本比率は28.0%（前期末28.5%）とやや低下しました。流動比率は約109%であり、短期的な支払い能力は確保されていると見られます。総負債に対する持分比率（Total Debt/Equity）は89.26%です。
9. 株主還元と配当方針
同社は2026年3月期において年間100.00円の1株配当（中間50.00円、期末50.00円）を予想しており、これは2025年3月期と同額です。現在の株価に基づく配当利回り（会社予想）は3.87%で、5年平均配当利回り3.11%を上回っています。
配当性向は38.34%と、事業の成長投資と株主還元のバランスを考慮した水準にあると考えられます。自社株買いに関する具体的な計画は本データからは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、50日および200日移動平均線を上回り、年初来高値圏で堅調に推移しています。これは投資家の関心が比較的高い状態にあることを示唆している可能性があります。信用買残は増加傾向にあり、信用売残は減少傾向であることから、買い方の勢いがやや強い可能性があります。
株価変動の要因としては、グローバル経済の動向、特に自動車や半導体といった主要産業の需要動向、非鉄金属価格の変動、為替レートの推移、さらには同社の製錬所の操業状況などが挙げられます。
11. 総評
三菱マテリアルは、非鉄金属業界において多角的な事業展開を行う総合材料メーカーです。強みとして、銅加工や電子材料、超硬工具といった分野での高い技術力と市場ポジション、そして再生可能エネルギーや環境リサイクルといった将来性のある事業への展開が挙げられます。
株価指標PER、PBRは業界平均を下回っており、配当利回りも比較的高水準である点は注目されます。テクニカル的には年初来高値圏で堅調に推移しています。
一方で、財務面では、2026年3月期第1四半期に事業環境の悪化により営業損失・純損失を計上しており、通期での黒字回復が期待されるものの、今後の事業環境の変化には注視が必要です。世界経済情勢や主要産業の需要動向、金属価格や為替の変動が業績に与える影響は大きいと考えられます。
ご投資の際は、これらの情報に加え、ご自身の判断と責任において意思決定を行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 5711 |
| 企業名 | 三菱マテリアル |
| URL | http://www.mmc.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。