決算短信：TVE（6466）

2025年９月期　第２四半期（中間期）決算短信［日本基準］（連結）

決算短信サマリー（Markdown形式）

以下は、株式会社ＴＶＥ（証券コード：6466）の「2025年9月期 第2四半期（中間期）決算短信（連結）」の提供情報に基づくまとめです。

基本情報

• 企業名：株式会社ＴＶＥ（TVE）
• コード：6466
• 上場取引所：東（東証）
• URL： https://www.toavalve.co.jp
• 主要事業分野：
  • バルブ事業（原子力・火力発電所用バルブの製造・メンテナンス等）
  • 製鋼事業（鋳鋼製品等）
  • 電気設備関連事業（電気設備工事等）
  • その他（リファインメタル事業、地域復興事業 等）
• 代表者：代表取締役　奥井　一史
• 問合せ先：専務取締役　管理本部長 飯田 明彦（TEL 06-6416-1184）

報告概要

• 提出日：2025年5月12日
• 対象会計期間（中間期）：2024年10月1日～2025年3月31日
• 半期報告書提出予定日：2025年5月13日
• 決算説明資料作成：無
• 決算説明会：無

セグメント（報告区分）

• バルブ事業：新製弁、取替補修部品、原子力発電所定期検査工事、メンテ等
• 製鋼事業：鋳鋼製品等
• 電気設備関連事業：電気設備関連工事等
• その他：リファインメタル事業、地域復興事業等

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：2,461,600株（2025年9月期中間期）
• 期末自己株式数：115,515株（同）
• 中間期平均株式数：2,343,610株（当中間期）
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定（資料記載）

• 配当支払開始予定日：2025年6月9日

財務指標（要点）

（表示単位は特記無ければ百万円。四捨五入はしていません。原資料は千円単位。）

損益（連結・中間：2024/10/1–2025/3/31）

• 売上高：4,725 百万円（前年同期 5,442、△13.2%）
• 営業利益：191 百万円（前年同期 737、△74.1%）
• 経常利益：267 百万円（前年同期 808、△66.9%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：180 百万円（前年同期 539、△66.6%）
• 1株当たり中間純利益：76.86円（前年同期 230.28円）
• 包括利益（中間）：275 百万円（△71.3%）

※ 通期業績予想（変更なし）
– 売上高予想：10,000 百万円、営業利益：600 百万円、経常利益：650 百万円、当期純利益：400 百万円、1株当たり当期純利益：170.88円

貸借対照表（2025/3/31：連結）

• 総資産：14,537 百万円（前期末 15,090）
  • 現金及び預金：4,354 百万円（前期末 5,882）
  • 受取手形・売掛金及び契約資産：2,793 百万円
  • 有形固定資産合計：2,952 百万円（土地増等）
• 負債合計：3,316 百万円（前期末 4,061）
  • 流動負債：1,943 百万円
  • 長期借入金：75 百万円（期末残高）
• 純資産合計：11,220 百万円（前期末 11,029）
• 自己資本比率：77.2%（前期 73.1%）

キャッシュ・フロー（中間累計）

• 営業活動CF：△752,665 千円（キャッシュ・アウト）
• 投資活動CF：△613,704 千円（主に有形固定資産取得）
• 財務活動CF：△160,773 千円
• 現金及び現金同等物期末残高：4,354,246 千円（前期末 5,881,698 千円）

主要採算性・効率性指標（計算値・概算）

• 営業利益率（中間）：約4.0%（191 / 4,725）← 前年同期約13.5%（737 / 5,442）へ低下
• 総資産回転率（中間）：約0.325回（売上高 / 総資産）
• 流動比率：流動資産 9,136 / 流動負債 1,943 ≒ 470%（高い流動性）

セグメント別（当中間期間：2024/10/1–2025/3/31）

• 売上高（連結計）：4,725 百万円
  • バルブ事業：2,967 百万円（△22.1%：売上構成比 約62.8%）
  • 内訳：新製弁 698 百円、取替部品 485 百円、定期検査工事 909 百円、その他メンテ 862 百円
  • 製鋼事業：730 百万円（＋19.4%：構成比 約15.4%）
  • 電気設備関連事業：957 百万円（△0.8%：構成比 約20.3%）
  • その他：90 百万円
• セグメント利益（千円）
  • バルブ事業：382,980 千円
  • 製鋼事業：△2,231 千円（ほぼ損益トントン）
  • 電気設備関連事業：211,174 千円
  • その他：767 千円
  • セグメント合計利益：592,690 千円、全社調整等（△401,556 千円）を経て連結営業利益 191,134 千円
• 受注状況（当中間期間実績）
  • 受注高合計：6,222,262 千円（前年同期比＋20.2%）
  • 受注残高：5,587,006 千円（前期末比＋36.6%）
  • セグメント別受注：バルブ 4,238,374 千円（＋23.4%）等

財務の解説（資料記載の背景）

• 売上減（前年同期比△13.2%）は、主要なバルブ事業において前年同期に比べ定期検査工事の売上が下回ったことが主因。海外向け製品売上は計上されたものの前年の高い水準には届かず。
• 採算悪化要因として受注損失引当金の繰入が発生（工事採算性の悪化を反映）し、営業利益・経常利益・当期純利益が大幅に減少。
• キャッシュ面では営業活動で大幅な支出超過（主に法人税等の支払等）となり、投資活動も有形固定資産取得を中心に増加。これにより現金残高は期首比で減少。
• 中期経営計画2023に基づく設備投資（福井県おおい町の新工場建設計画、神戸ポートアイランドの土地取得など）を進めており、投資支出が増えている。

配当

• 中間配当（支払済または予定）：20.00円（2025年9月期中間） ← 前期と同額
• 期末配当（予想）：40.00円（通期予想）
• 通期合計（予想）：60.00円（前期実績 60.00円）
• 特別配当：無し（資料に特別配当の記載なし）
• 直近公表の配当予想に変更なし

中長期計画との整合性

• 中期経営計画2023に基づく取り組み：
  • 若狭地区（福井県おおい町）でバルブ事業・リファインメタル用途の製造拠点新設（第1工場 2026年12月竣工目標）
  • BCP強化・研究開発強化のため神戸ポートアイランドの土地取得
• これら設備投資は今期の投資キャッシュアウトに影響しており、中長期での事業拡大を志向している旨が記載されています。進捗は資料の記載どおり（用地取得、着工準備等）。

競合状況・市場動向（資料に基づく記載）

• 市場動向：地球温暖化対策・エネルギー政策の変化を背景に、国内では第7次エネルギー基本計画で原子力の一定割合（2040年度で約2割）が想定され、原子力関連のバックエンド（廃炉・リサイクル等）や次世代炉研究の加速が明記されている点を挙げています。
• 競合他社との比較：資料中に同業他社との詳細比較はなし → （情報不足のため詳細は –）

今後の見通しとリスク

• 業績予想：公表の連結業績予想（通期）は変更なし（売上 10,000 百万円、営業利益 600 百万円、当期純利益 400 百万円）。
• 主なリスク要因（資料明記）：
  • 一部案件での採算性悪化に伴う受注損失引当金の増加リスク（想定以上の損益影響の可能性）
  • 生産高変動に伴う棚卸資産残高の変動が採算に影響する可能性
  • マクロ面（地政学リスク、資源価格・通商政策等）の不確実性
• その他：連結業績予想は現時点で修正なしだが、下半期の案件採算による不確実性を明示。

重要な注記

• 会計方針：2022年改正の法人税等に関する会計基準を当中間連結会計期間の期首から適用（当連結財務諸表への影響はないと記載）。
• 監査等：第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外である旨の注記あり。
• セグメント注記：セグメント間の全社費用配賦や調整（全社費用には一般管理費・研究開発費等）について注記あり。

以上です。必要であれば、以下の追加対応が可能です（別途指定してください）。
– 各指標の比率計算（年度比較・グラフ用数値整形）
– セグメント別詳細（種類別売上や前年対比の表形式化）
– 質問項目の整理（開示不足部分・IRに確認すべき点）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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