決算説明：トヨクモ（4058）

2025年12月期 第１四半期 決算説明資料

トヨクモ株式会社 — 2025年12月期 第1四半期 決算説明（要点まとめ）

以下は、提供資料（2025年5月 発表、2025年12月期 第1四半期決算説明資料）を基に整理したサマリーです。資料に記載のない項目は「–」としています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：トヨクモ株式会社（TOYOKUMO）
• 主要事業分野：クラウドサービスの開発・提供（安否確認サービス、kintone連携サービス群、クラウドコネクト事業、スケジューラー、ナレッジ管理SaaS等）
• 代表者名：代表取締役社長 山本 裕次
• 説明会情報
• 説明者：–（資料に特定の説明者名・登壇者情報の記載はなし。経営陣は資料に掲載）
  • 経営陣（資料抜粋）例：代表取締役社長 山本裕次、取締役（経営管理本部長）石井和彦、取締役（開発本部長）木下正則、取締役（マーケティング本部長）小川淳 ほか
• 報告期間：2025年12月期 第1四半期（2025年1-3月）実績
• セグメント（資料表記／サービス群）
  • 安否（安否確認サービス2） — 災害時等の安否確認クラウドサービス
  • Toyokumo kintoneApp等 — kintone連携ツール群（FormBridge, PrintCreator, kViewer, kMailer, DataCollect, kBackup 等）
  • TCC・PM（TCC＝トヨクモクラウドコネクト、PM＝プロジェクト・モード／NotePM） — クラウドコネクト（SI/支援）とナレッジ管理SaaS（NotePM）
  • Toyokumo Scheduler（グループスケジューラー）
  • （注）資料では「安否」「Toyokumo kintoneApp等」「TCC・PM」などで売上合算の表記が多い

業績サマリー（連結）

（単位：百万円、四捨五入・資料の値を基本に記載）
– 第1四半期（2025年1-3月）実績
– 売上高：1,077 百万円（YoY +54.2%、QoQ +20.3%）
– 売上総利益：1,033 百万円（YoY +51.7%）
– 販売費及び一般管理費：701 百万円（YoY +67.0%、広告費 291 百万円）
– EBITDA（四半期）：391 百万円（YoY +48.7%、QoQ +20.9%）※当期よりのれん償却発生に伴い開示開始
– 営業利益：331 百万円（YoY +27.1%、QoQ +3.3%）
– 経常利益：332 百万円（YoY +27.4%）
– 親会社株主に帰属する四半期純利益：219 百万円（YoY +22.0%）
– 1株当たり四半期純利益：20.16 円
– MRR / ARR / 契約数等
– ARR：4,610 百万円（YoY +59.3%、QoQ +13.5%）※NotePMの連結加算が寄与
– MRR（2025年3月末）：384 百万円（YoY +59.3%）
– 有償契約数（トヨクモ単体、2025年1Q）：17,849 件（YoY +21.2%）
– チャーンレート（年間平均、トヨクモ単体）：0.75%（低位で安定）
– 通期業績予想（修正なし、通期：2025年12月期）
– 売上高：4,600 百万円（前回予想→同額）
– EBITDA（通期）：1,600 百万円（今回新規開示）
– 営業利益：1,400 百万円（通期）
– 経常利益：1,400 百万円
– 親会社株主に帰属する当期純利益：1,100 百万円
– 1株当たり当期純利益（予想）：100.66 円
– 通期進捗
– 売上高の進捗：23.4%（1,077/4,600）
– 営業利益の進捗：23.6%（331/1,400）
– 利益率（FY2025予想）
– EBITDA率（対売上比）：約34.8%
– 営業利益率（対売上比）：約30.4%

セグメント別状況（資料の四半期別内訳より）

• 第1四半期（2025年1Q）売上内訳（資料の四半期別売上の詳細表を参照）
  • 安否：297 百万円（QoQ +4.6%）
  • Toyokumo kintoneApp等：780 百万円（QoQ +27.5%）
  • TCC・PM（TCC + PM売上合算）：117 百万円（※PMが連結に加わった影響あり）
  • （注）合計値は資料の集計方法や連結調整により総額（1,077 百万円）との小差があるため、資料表の区分値として記載

業績の背景分析

• ハイライト / トピックス
  • 第1四半期の売上高が四半期で初めて10億円を突破（1,077 百万円）
  • 株式会社プロジェクト・モード（NotePM）を子会社化（2025年1月）し、ARR・MRRが大きく増加
  • のれん償却等の発生に伴い、EBITDAの開示を開始
  • 広告投資を積極化（第1Q広告費 291 百万円、YoY +75%）しブランド/需要喚起を推進
• 増減要因（売上・利益）
  • 売上増：プロジェクト・モードの連結加算やkintone連携サービスの拡大が主因
  • 費用増：広告投資の大幅増と、のれん償却等の償却費増（減価償却費＋のれん償却 59 百万円→YoY増）により販管費増加
  • 結果：売上高の伸びが利益金額増をもたらしつつ、償却等でEBITDA→営業利益への影響を調整
• 競争環境・優位性
  • kintone連携サービスで契約数が豊富（資料で13,000件超を主張）
  • NotePM（ナレッジ管理）は受賞歴や導入実績あり（ITreview等の評価、BOXIL受賞等）
  • 「安否確認サービス2」は累計利用者数250万人超、ISMAP-LIU特別措置サービスリスト登録などセキュリティ面の評価も進展
  • 参入市場（ナレッジマネジメント等）はグローバルで高成長（資料は国内ナレッジ市場 912億円等の参考値）
• リスク要因（資料・一般の留意点）
  • のれん償却や買収関連の費用、連結後の収益性変化
  • 市場競争（SaaS領域の競合）、顧客維持（チャーン）リスク
  • セキュリティ・規制対応（政府基準や行政向け認証等）や外部環境（為替、経済状況等）
  • サプライチェーン固有リスクは資料で詳細示されていないが、一般的留意点として想定

戦略と施策

• 現在の戦略（中期テーマ）
  • 「トヨクモ」ブランド構築（2019年〜）：広告投資による認知向上、上場による信頼獲得
  • 2023年〜：事業拡大に向けた人材採用と体制強化
  • 2024年11月の価格変更→2025年に売上増（資料では4億円の売上増を記載）
  • 2025年以降：M&A（PM子会社化等）や新規事業投資で事業拡大
• 進行中の施策・プロジェクト（資料抜粋）
  • kintone連携サービスの強化（エンタープライズプラン、2025年3月に大規模ユーザー管理ライセンス提供）
  • NotePM（PM社）を活用したナレッジマネジメント市場参入・拡販（トヨクモが販売担当、独占販売権等）
  • トヨクモクラウドコネクト（TCC）：セキュリティ／ガバナンス支援パッケージ、SPOT業務（短期間での実装が必要な案件）強化、BPOベンダーとの協業拡大
  • 製品機能追加：kMailerにシナリオメール、PrintCreatorにマイナンバーカード本人確認対応等をリリース
• セグメント別施策（要点）
  • 安否：機能改良・ISMAP登録など信頼性強化、自治体・大手導入の拡大
  • kintone連携（Toyokumo kintoneApp）：大規模顧客向けの管理機能や認証利用者の利便性向上（認証利用者70万人突破を公表）
  • TCC：マイナンバー等本人確認を必要とする案件、給付金システムなど公共案件への対応

将来予測と見通し

• 業績予想（会社公表）
  • 通期（2025年12月期）予想は修正なし：売上 4,600 百万円、営業利益 1,400 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 1,100 百万円
  • 会社の想定：連結ベースで営業利益率30%超を維持（当期予測：30.4%）
• 中長期計画
  • 中長期テーマとしてブランド構築、主要人材の採用育成、M&A・新規事業投資を掲げ事業規模拡大を目指す
  • NotePMの組み入れによりARR拡大を見込み、SaaSグループとしての拡張を進める
• マクロ経済の影響（資料注記含む）
  • 決算資料の免責では一般的な国内外経済、金利、為替変動等が業績に影響を与え得る旨を明記
  • 公的認証・セキュリティ要件（例：ISMAP）や行政関連案件の動向が一部事業に影響

配当と株主還元

• 配当方針：資料に明確な長期配当方針の記載は限定的（通期配当計画の提示あり）
• 配当実績（資料抜粋）
  • FY2021：5 円／株
  • FY2022：7 円／株
  • FY2023：10 円／株
  • FY2024：14 円／株（「初配当」表現あり）
  • FY2025（予想）：20 円／株（配当性向 約19.8%を想定）
• 特別配当：資料に記載なし（なし）

製品・サービス（主な提供内容）

• 安否確認サービス2
  • 災害連動の自動通知、複数連絡先通知、メッセージ機能、自動集計、サーバはAWS等で国際分散、プライバシー配慮
  • 累計利用者 250万人超、導入約4,000契約（資料）
• Toyokumo kintoneApp（連携製品群）
  • FormBridge（Webフォーム）、PrintCreator（帳票出力・電子契約）、kViewer、kMailer（メール配信／新機能：シナリオメール）、DataCollect、kBackup
  • 契約数 13,000件超（資料）、累計認証利用者 70万人突破
  • PrintCreator に「マイナンバーカードで本人確認」機能を追加（デジタル認証アプリ連携）
• Toyokumo Scheduler
  • グループ向けスケジューラー（外部との日程調整を容易にするフリーミアムモデル、10ユーザーまでは無料）
• NotePM（子会社：プロジェクト・モード）
  • ナレッジマネジメント／社内Wiki型ツール、マニュアル作成・検索に強み。受賞・評価あり（ITreview等）
• トヨクモクラウドコネクト（TCC）
  • SPOT業務支援、プロフェッショナル支援（セキュリティ・ガバナンス対応）、公共案件向けソリューション

重要な注記（会計・その他）

• 会計方針等：
  • 2025年1月のプロジェクト・モード子会社化に伴い、のれんが発生。これにより当期よりEBITDAを開示（EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却）。
  • 買収に伴う無形資産（のれん・顧客関連資産等）計上：2025年3月末にのれん・顧客関連資産合計 1,366 百万円を計上（貸借対照表より）
• 貸借対照表の留意点（主要項目）
  • 現金及び預金：4,196 → 2,699 百万円（2024年12月末→2025年3月末、差額▲1,497）
  • 固定資産合計の増（のれん等の計上により固定資産が増加）
  • 長期借入金 0 → 67 百万円（3月末時点で長期借入金計上）
  • 自己株式：▲118 → ▲317 百万円（増加）
• リスク・特記事項：
  • 資料冒頭にフォワードルッキングな記述（見通し情報）の免責及び外的リスク（経済、為替、金利等）を明示
  • のれん償却等、買収に伴う会計影響に留意が必要

その他（開発・営業面の注目点）

• 製品アップデート・受賞等のトピックス
  • kMailer：シナリオメール機能リリース（時間経過＋データ条件で自動配信）
  • PrintCreator：マイナンバーカードでの本人確認対応（デジタル認証アプリ連携）
  • Toyokumo kintoneApp認証利用者70万人突破、安否確認サービス2 利用者250万人突破
  • NotePM：各種受賞／評価（ITreview TOP10、BOXIL SaaS AWARD等）
• 市場・需要
  • ナレッジマネジメント市場は世界で高成長（資料はCAGR想定等の外部レポートを引用）、国内市場想定値あり（資料：国内ナレッジマネジメント市場 912 億円の参照値）

重要：上記は提供資料に基づく整理です。資料にない項目は「–」としました。投資判断に関しては独自の調査・専門家の助言を併用してください。免責等は資料通りです。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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