2025年８月期 第３四半期決算説明資料
25年8月期 第3四半期（FY2025 Q3）決算説明 要旨（Markdown）
以下はご提供いただいた決算説明資料（2025年7月15日、証券コード：4412／Science Arts）の内容を、個人投資家向けに指定の観点で整理したものです。情報は資料の記載に基づきます。不明項目は「–」としています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社サイエンスアーツ (Science Arts)
- 主要事業分野：フロントラインワーカー向けライブ音声コミュニケーションプラットフォーム「Buddycom」の開発・販売（ソフトウェア：サブスクリプション／ハードウェア：周辺機器・アクセサリー等）
- 代表者名：代表取締役社長 平岡 秀一
- 説明会情報
- 開催日時：2025年7月15日（資料日付）
- 説明会形式：–（資料に明記なし）
- 参加対象：–（資料に明記なし）
- 説明者
- 発表者（役職）：代表取締役社長 平岡 秀一（資料中の代表者）
- 発言概要（資料に基づく要旨）：会社概要（ミッション、Buddycomの特徴）、FY2025第3四半期累計の業績、KPI（ARR・ID数等）、成長戦略（プロダクト/販売/海外展開/提携）、社会貢献事例、特許等の知財状況。計画進捗や主要提携（楽天グループ、JVCケンウッド、販売代理店群）についても言及。
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年8月期 第3四半期（FY2025 Q3、3Q累計）
- セグメント（資料記載の事業区分・概要）
- Buddycom利用料（ソフトウェア／サブスクリプション型月額/年額課金）
- アクセサリー（ハードウェア、ヘッドセット、スピーカーマイク等の販売、多数は独占販売品／共同開発製品）
- その他（少額）
- （注）資料上は事業の中心はBuddycom（アプリ／サービス）と周辺機器販売の組合せで説明。
業績サマリー（FY2025 第3四半期累計＝3Q累計）
- 主要指標（3Q累計、単位：百万円）
- 売上高：1,160 百万円（前年同期比 +32.0%）
- 営業利益：57 百万円（前年同期は営業損失 △35 百万円 → 黒字化）
- 経常利益：41 百万円（前年同期 △37 百万円）
- 当期純利益：34 百万円（前年同期 △36 百万円）
- 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明記なし）
- KPI（先行指標）
- 年間経常収益（ARR）：974 百万円（前年同期比 +41.6%、前四半期比 +11.3%）
- 契約ID数（ID数）：342（前年同期比 +42.7%）
- 契約社数：1,462社（前年同期比 +46.2%、資料内の推移参照）
- 月次解約率：継続して低位推移（直近平均 約0.34%程度）
- 進捗状況（FY2025 修正計画に対する達成率、資料記載）
- FY2025 修正計画（数値）例：売上高計画 1,566 百万円に対し 3Q累計進捗率 74.1%（3Q時点）
- Buddycom利用料計画 894 百万円に対し 3Q累計 647 百万円（進捗率 72.3%）
- アクセサリー計画 669 百万円に対し 3Q累計 511 百万円（進捗率 76.3%）
- 営業利益計画 44 百万円に対し 3Q累計 57 百万円（進捗率 >100%：129.7% ※計画を上回る進捗）
- セグメント別状況（3Q累計）
- Buddycom利用料（ソフトウェア、サブスク）：647 百万円（前年同期比 +36.2%） → 売上全体の主力（約55〜60%程度）
- アクセサリー（ハードウェア等）：511 百万円（前年同期比 +28.0%） → 継続的な更新需要によりストック型収益を補完（全体の約40%台）
- その他：1 百万円（小額）
業績の背景分析
- 業績概要（ハイライト）
- 売上・ARRは好調に推移：ARRは974百万円で前年同期比+41.6%（先行指標として成長）
- 契約ID数・契約社数とも増加（ID数 +42.7%、契約社数 +46.2%）し、Buddycom利用料・アクセサリー売上が拡大。
- 販管費は増加（人件費や採用関連費等）したが、売上増により営業利益は黒字化。
- 増減要因（資料に記載された寄与点）
- 増加要因：大手企業の新規開拓（小売、運輸、製造など複数社獲得）、既存大手での横展開・追加受注、共同開発のアクセサリー販売伸長。
- コスト面：従業員増（3Q時点で59名、前年同期比 +13名）により人件費増、採用費・増席費用等も計上。だが売上伸長により販管費比率は抑制され営業黒字化に至った。
- 契約単価：中小企業向け展開により一時的に契約単価（社当たり）は低下傾向だが、上位プラン顧客獲得で反転する局面もあり。
- 競争環境（資料に基づく差別化点）
- 差別化要素：多機能（音声通話、リアルタイム文字起こし・翻訳、映像配信、MAP通話、AI連携）、高音質、柔軟なソフトウェア開発速度、現場に合わせたハードウェア調達・独占販売品率が高い（アクセサリー売上の約8割が独占品）。
- 知財：テキスト化・翻訳、ライブキャスト、呼び出し（Buddycomベル）などで国内外の特許取得（日本・米国・欧州・中国・韓国等）。
- 市場での位置付け：資料では国内IP無線アプリでシェアNo.1（デロイト等の調査を引用）と説明。主要競合は国内外のIP無線アプリや従来の無線機・トランシーバー等。
- リスク要因（資料記載／想定される外部要因）
- マクロ：国内外の経済情勢・需要動向、訪日観光客数など（インバウンド関連ニーズの変動）。
- 業界・規制：電波法等の法規制や無線関連の制度変更、公共向けの調達・認証要件。
- サプライチェーン：ハードウェア調達や周辺機器の供給リスク。
- 競争激化：海外プレイヤーや大手通信系ソリューションとの競合。
- その他：為替リスク等（資料末尾の記載により将来見通しには不確実性あり）。
戦略と施策
- 現在の戦略（中期経営計画の柱）
- 中期目標（FY2030, M&A除く）：加重平均成長率（CAGR）30%超、売上高 50億円超、営業利益 10億円超、営業利益率 20%超。
- プロダクト戦略：Buddycomの多機能化（AIエージェント、呼び出しQR/ベル、セーフティーサポート、映像配信、翻訳等）とハードウェア（業務用無線機との統合）展開。
- 販売戦略：①対大手企業向けスケール戦略（各業界上位企業への展開強化）、②公共・自治体向け（ガバメントプラン／災害対策・防災での導入）、③中小企業向け（介護・宿泊・医療等を中心に新プロダクト／チャネル強化）。
- 提携・アライアンス：楽天グループ（資本業務提携、AIやソリューション連携）、JVCケンウッド（業務用無線機の共同開発）、ソフトバンク、販売代理店各社（NTT東日本、KDDI、docomo Business等）。
- 進行中の施策（具体的プロジェクト・進捗）
- AI：Buddycom AI の提供開始（OpenAI連携、社内マニュアル学習サービスの実装、楽天と協働）。
- IP無線機領域：JVCケンウッドと共同開発、国内の防災・運輸・製造向け参入を推進。海外販売についても協議中。
- 公共向け：総務省での実証、公的機関（消防庁での実証検証、被災地での提供実績）→ガバメントプランを商品化、販売注力（契約社数の増加）。
- 中小向け：介護分野等で、介護見守り機器ベンダー等との連携、専用周辺機器・パッケージの展開。
- 営業：販売代理店との連携強化、業界別上位企業（ステップで100社へ拡大）への集中アプローチ。
- セグメント別施策と成果
- 大手企業：既存の大手顧客での横展開、FY25 3Q時点で大手企業ARRは808百万円（前年同期比 +36.6%）。新規大手獲得が複数（小売16社、運輸10社、製造17社等）。
- 公共・自治体：実証実験・無償提供などにより採用実績を積み、ガバメントプランの市場投入を開始（契約社数増）。
- 中小企業：新プロダクト（Buddycom Standard等）、業界パートナーとの販売協力で注力3業界（宿泊・介護・医療）におけるARRは急拡大（注力3業界のARRがFY25 3Qで前年同期比 +102.7%等）。
将来予測と見通し
- FY2025通期（修正計画）／次期業績予想（資料の修正計画）
- 売上高計画（FY2025 修正計画）：1,566 百万円（3Q累計進捗 74.1%）
- 営業利益計画：44 百万円（3Q累計 57 百万円、進捗率 129.7%）
- 経常利益計画：28 百万円（3Q累計 41 百万円、進捗率 147.6%）
- 当期純利益計画：20 百万円（3Q累計 34 百万円、進捗率 170.0%）
- 根拠：ARR・契約ID/社数の増加、既存大手での横展開、アクセサリー売上の継続的受注、提携によるプロダクト強化等。
- 中長期計画（FY2030目標）と進捗可能性
- 目標値：FY2030 売上高 50億円超、営業利益 10億円超、営業利益率 20%超（CAGR 30%+）。
- 現状進捗：ARR 974百万円（3Q）・契約社数増加・プロダクト多角化と提携（楽天・JVC等）により成長基盤は構築中。目標達成には更なる顧客拡大（特に中小市場）、海外展開、及び製品差別化の継続が必要。
- マクロ経済の影響（資料に関連のある要因）
- インバウンド（訪日客数）：2024年は3,686万人（過去最高）→観光関連需要増はBuddycomアナウンス等で追い風。
- 人手不足：正社員不足企業は51.4%（2025年4月）、介護人材不足の見通し等があり、フロントライン向けのDX需要は拡大見込み。
- 金利・為替など一般的なマクロ要因：資料末尾の注意書きに従い、これらは業績に影響を与える可能性あり。
配当と株主還元
- 配当方針：–（資料に明確な配当方針は記載なし）
（注）資料には配当関連の記載が見当たりません。
製品やサービス
- 主要製品・サービス（要旨）
- Buddycom（主要プロダクト）
- 音声通話（PTT風の一斉発信、同時受信、双方向通話）
- 音声→テキスト化（文字起こし）、同時翻訳（多言語対応）
- 映像配信（リアルタイム、遅延小）
- MAP通話（位置情報ベースの通話）
- Buddycom AI（音声でAIに問い合わせ、OpenAI連携：無償版／有償版）
- セーフティーサポート（周辺機器のボタンで緊急通知、カスハラ対策等）
- Buddycom アナウンス（観光案内等のスマホ直接配信）
- ハードウェア／アクセサリー
- スピーカーマイク、防水防塵モデル、長時間連続利用イヤホン、軟骨伝導ヘッドセット等。
- アクセサリー売上は更新需要により定期的に発生。自社出資先製品や独占販売権製品の比率が高く付加価値高。
- 提供エリア・顧客層
- 業種幅広く導入（資料引用：既に国内93/99業界カバー）、特に航空・鉄道・小売・製造・宿泊・介護・医療・公共（自治体・消防等）。
- 顧客規模：大手企業向けのARR寄与が大きい一方、中小企業向け市場の拡大も戦略の柱。
- 協業・提携（主要）
- 楽天グループ（資本業務提携、AI連携等）
- JVCケンウッド（業務用無線機の共同開発）
- ソフトバンク、NTT東日本、KDDI、docomo Business、RICOH 等：販売代理・技術連携やサービス提供パートナー
- 介護機器等の業界パートナー（パラマウントベッド、Neos+Care 等）
重要な注記
- リスク要因（資料末尾の開示文）
- 本資料には将来見通しが含まれ、経済情勢や業界動向等により実際の結果が大きく異なる可能性がある旨の注意書き（一般的な前提リスクの開示）。
- その他（今後のイベント／重要告知等）
- 大阪・関西万博（EXPO 2025）での警備・防災活動への提供、公共向け実績（能登半島地震や石川豪雨での無償提供等）、消防庁での実証、東海道新幹線60周年に対する感謝状など社会貢献関連トピックス。
- 特許（国内外）の保持：テキスト化・翻訳、ライブキャスト、Buddycomベル 等で国内外特許を取得済（詳細は資料 P49 参照）。
（出典）まとめはご提供の決算説明資料（2025年7月15日付）に基づく。記載の数値・進捗等は同資料の記載値を引用。
不明点やさらに深掘りしたい項目（例えば通期修正計画の詳細、EPS・BPS、キャッシュフロー、個別顧客事例の定量効果等）があればお知らせください。なお、本資料の整理は情報提供を目的とし、投資助言や推奨を行うものではありません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4412 |
| 企業名 | サイエンスアーツ |
| URL | https://www.buddycom.net |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
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