以下は、トマト銀行（証券コード:8542）の企業分析レポートです。
1. 企業情報
トマト銀行は、岡山県を地盤とする第二地方銀行です。個人および法人顧客向けに、預金、貸付、デビットカード、クレジットカード、保険商品、公債、年金、投資信託、電子マネーチャージ、決済・送金、貸金庫、インターネット・モバイルバンキングサービスなど、広範な金融商品とサービスを提供しています。また、連結子会社を通じてリース事業も手掛けています。岡山県内では2番手の地盤を築き、地元密着型の営業を展開しながら、リテール部門の強化に注力しています。岡山県以外にも兵庫、広島、大阪に拠点を有しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
トマト銀行は、岡山県を主要地盤とする第二地方銀行であり、その地域内では2番手の位置付けにあります。地方銀行全体の中では中下位行に属します。主な競争優位性は、岡山での長年にわたる地元密着型営業により培われた顧客基盤と地域経済への深い関与と考えられます。リテールサービスへの注力も特徴の一つです。一方で、地方銀行を取り巻く環境として、人口減少や金利変動、異業種からの参入など、収益性維持に向けた課題が存在します。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報には具体的な中期経営計画や経営ビジョンについての詳細な記述はありませんでしたが、「地元密着営業」「リテールを強化」という記述から、地域経済への貢献と個人顧客向けサービスの拡充を重視していることが推測されます。また、2026年3月期の連結通期業績予想では、増収増益を見込んでおり、堅実な経営計画が示されています。
4. 事業モデルの持続可能性
トマト銀行の収益モデルは、預金を集め、それを貸出や有価証券運用に回すという伝統的な銀行業を基本としています。これに加えて、連結子会社によるリース事業やクレジットカード事業なども展開し、収益源の多様化を図っています。直近の金利環境の変化では、貸出金利息の増加が見られる一方で、預金利息などの資金調達費用も増加しています。このような市場ニーズや金利環境の変化に対し、適切な資金調達・運用戦略の実行が事業モデルの持続性を図る上で重要となります。
5. 技術革新と主力製品
技術革新に関する具体的な詳細記述は提供情報にありませんが、インターネットバンキングやモバイルバンキングサービスを提供しており、基本的なデジタル対応を進めていることがうかがえます。
主力製品・サービスとしては、以下のものが挙げられます。
* 銀行業: 定期預金、普通預金などの預金、カードローン、住宅ローン、教育ローンなどの各種貸出金、有価証券運用。
* その他: リース事業、クレジットカード事業、生命保険・損害保険の販売、年金、投資信託など。
6. 株価の評価
- 現在の株価: 1,377.0円
- PER（会社予想）: 8.57倍
- 業界平均PER（銀行業）が50.4倍であるのと比較すると、トマト銀行のPERは低い水準にあります。
- PBR（実績）: 0.28倍
- 業界平均PBR（銀行業）が0.3倍であるのと比較しても、低い水準にあります。
- 1株当たり純資産（BPS）が4,901.22円であり、現在の株価は1株当たり純資産を大きく下回っています。
7. テクニカル分析
- 現在の株価水準: 1,377.0円
- 年初来高値1,476円、年初来安値1,020円です。現在の株価は、年初来安値から上昇しており、年初来高値と比較すると、相対的に高い位置にあります。
- 50日移動平均（1,327.70円）および200日移動平均（1,228.89円）を上回って推移しており、中期的な株価トレンドは上昇傾向にある可能性があります。
- 直近の株価推移: 直近10日間の株価は、1,411円から1,370円の範囲で推移しており、やや下降傾向が見られます。この期間の出来高は1万株台から4万株台と、比較的小規模な水準で推移しました。
8. 財務諸表分析
- 売上（経常収益）:
- 過去数年間、経常収益は増加傾向にあり、2022年3月期の20,135百万円から、過去12か月では22,209百万円まで伸びています。
- 2026年3月期第1四半期の経常収益は6,475百万円で、前年同期比はほぼ横ばい（-0.0%）でした。
- 利益（経常利益、親会社株主に帰属する純利益）:
- 年間の経常利益は2,000百万円台で推移しており、純利益も同様に安定した推移を示しています。
- 2026年3月期第1四半期では、経常利益が448百万円（前年同期比-48.3%）、親会社株主に帰属する四半期純利益が298百万円（同-49.4%）と、前年同期比で減益となりました。これは、主に資金調達費用の増加が影響したと説明されています。
- ROE（実績）: (連結)3.22%。過去12か月では2.70%です。
- ROA（実績）: (過去12か月)0.11%。
- 自己資本比率（実績）: (連結)4.0%。2025年6月30日時点では4.1%でした。バーゼルIII国内基準では、単体で9.02%と、規制要件を満たしています。
- キャッシュフロー: 銀行業の特性上、四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.63%
- 1株配当（会社予想）: 年間50.00円（中間25.00円、期末25.00円）
- 配当性向: 54.10%
- 会社は安定した配当を継続する方針を示しており、年間50円の配当を予想しています。利益の約半数を配当に充てることで、株主への利益還元を行っていることがうかがえます。
- 自社株買い: 提供された情報には、直近の自社株買いに関する具体的な記載はありませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近10日間の株価は、1,411円から1,370円の間で変動し、やや下降傾向にあります。出来高は比較的少ない水準で推移しており、短期的な取引の活発さは限定的と考えられます。
- 信用取引状況:
- 信用買残は88,500株と多く、信用売残の4,400株を大きく上回っています。
- 信用倍率は20.11倍と高い水準にあり、需給面では買いが優勢ですが、将来的な売り圧力となる可能性も考慮されます。
- 今後の株価への影響要因: 今後の金融政策における金利動向は、銀行株にとって重要な影響要因となります。また、主地盤である岡山県を中心とした地域経済の状況も、貸出金需要や資金運用に影響を与える可能性があります。次回の決算発表（2025年8月を予定）や配当落ち日（2025年9月29日）も投資家の関心を集めるイベントです。
11. 総評
トマト銀行は、岡山県を強固な地盤とする第二地方銀行であり、地域密着型経営とリテール部門強化を推進しています。銀行業を主軸に、リースやクレジットカード事業も展開し、収益源の多様化を図っています。
財務面では、経常収益は堅調に推移しているものの、直近の2026年3月期第1四半期では、金利環境の変化による資金調達費用の増加等により、経常利益・純利益が前年同期比で減少しました。しかし、通期では増収増益を見込んでおり、今後の業績回復に注目が集まります。ROE、ROAは銀行業として一般的な水準ですが、自己資本比率はバーゼルIII国内基準を満たしています。
株価評価においては、PERおよびPBRともに業界平均と比較して低い水準にあり、特にPBRは1倍を大きく下回っています。テクニカル面では、現在の株価は年初来高値にやや近い位置にあり、中期的な上昇トレンドを示唆する移動平均線を上回っていますが、直近では下降傾向が見られます。
株主還元については、安定した年間50円の配当を維持する方針であり、配当利回りも比較的高水準です。利益の約半分を配当に充てることで、株主への還元姿勢が見られます。今後の金利動向や地域経済の活性化、そして次回の決算発表内容が、投資家の関心と株価に影響を与える主要な要因となるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 8542 |
| 企業名 | トマト銀行 |
| URL | http://www.tomatobank.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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