決算短信：HEROZ（4382）

2025年４月期決算短信〔日本基準〕（連結）

HEROZ株式会社（証券コード：4382）2025年4月期 決算短信（連結）要約

※本要約は提出された決算短信の内容を整理したものであり、投資助言や価値判断は行いません。不明項目は「–」としています。

基本情報

• 企業名：HEROZ株式会社
• 上場取引所：東証（東）
• コード：4382
• URL：https://www.heroz.co.jp
• 代表者：代表取締役CEO 林 隆弘
• 問合せ先：取締役CFO 森 博也（TEL 03-6435-2495）
• 決算短信提出日：2025年6月13日
• 対象会計期間：2024年5月1日～2025年4月30日（2025年4月期）
• 定時株主総会予定日：2025年7月25日
• 有価証券報告書提出予定日：2025年7月24日
• 決算補足説明資料：作成有、決算説明会：開催（機関投資家・アナリスト向け）

セグメント

• 報告セグメント（2区分）
  • AI/DX事業：BtoCサービス（将棋ウォーズ等）、BtoB向けAI/SaaS導入支援・SaaS連携、HEROZ ASK、JOINT iPaaS、VOIQによるインサイドセールス支援等を含む。
  • AI Security事業：バリオセキュアが提供するマネージドセキュリティ／インテグレーション等（VarioマネージドEDR等）。

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式・自己株含む）：15,174,468株（2025年4月期）
• 期中平均株式数：15,068,862株（2025年4月期）
• 時価総額：–（開示なし）
• 潜在株式（新株予約権の上限）：各期の注記参照（例：第11～13回新株予約権合計で数万株相当）

要旨：連結業績（2025年4月期：2024/5/1–2025/4/30）

（単位は特記ない限り千円または百万円表記の原資料に準拠）
– 売上高：5,929,797千円（約5,929百万円、前期比 +22.5%）
– EBITDA：793,932千円（約793百万円、前期比 △11.9%）
– 営業利益：306,429千円（約306百万円、前期比 △32.1%）
– 経常利益：228,233千円（約228百万円、前期比 △38.1%）
– 親会社株主に帰属する当期純損失：△177,709千円（損失）←前期は△1,134,535千円（大幅な損失）
– 包括利益：22,758千円（当期）←前期は△925,411千円
– 1株当たり当期純利益（親会社帰属）：△11.79円（当期）
– 1株当たり純資産：301.15円（当期）

主要財務指標（貸借対照表・キャッシュフロー）

• 総資産：8,147,668千円（約8,148百万円、前期比 +456,434千円）
• 純資産：5,201,437千円（約5,201百万円、前期比 +58,363千円）
• 自己資本比率：56.1%（前期 61.5%）
• 現金及び現金同等物（期末）：3,145,823千円（前期 2,741,433千円）
• 営業活動によるCF：219,035千円（収入、前期 464,004千円）
• 投資活動によるCF：△479,275千円（支出、前期 △1,217,003千円）
  • 主な支出：無形固定資産取得（ソフトウエア等）332,364千円、有形固定資産取得 86,907千円、事業譲受 40,000千円（子会社VOIQの事業譲受関連等）
• 財務活動によるCF：664,630千円（主に短期借入200,000千円、長期借入800,000千円、長期借入返済支出等）

補足計算（参考）
– 流動比率（流動資産／流動負債）：約 4,538,859 / 1,487,282 ≒ 305%
– 総資産回転率（売上 / 総資産）：約 5,929,797 / 8,147,668 ≒ 0.73回/年
– 営業利益率：5.2%（開示値、前期 9.3%）
– EBITDAマージン：約13.4%

セグメント別（2025年4月期）

• 売上高（外部顧客）：
  • AI/DX事業：3,262,257千円
  • AI Security事業：2,667,539千円
  • 計：5,929,797千円
• セグメント利益（営業利益ベース、セグメント合計）：1,565,231千円
  • AI/DX事業：775,896千円
  • AI Security事業：789,335千円
• セグメント合計からの調整（全社共通費等）：△1,258,802千円 → 連結営業利益 306,429千円

セグメントコメント（会社開示より抜粋）
– AI/DX事業：BtoC（将棋ウォーズ等）はMAU・対局数増加、BtoBではLLM/AIエージェント需要拡大で案件・大型案件を獲得。HEROZ ASK（SaaS）の機能拡充、累計契約250社突破。VOIQの事業譲受でインサイドセールス機能強化・外販拡大。下期にかけて売上・稼働案件数が前年同期比で大きく上回る成長。
– AI Security事業：Vario Ultimate ZERO等のマネージドセキュリティがストックで安定推移。低解約率（0.71%）でエンドポイント（EDR）が高成長。

原因・特記事項（業績差異の背景）

• 売上は拡大したものの、先行投資や人件費・通信・ライセンス費の増加、新規プロダクトへの投資により販管費が増加し営業利益率は低下。
• 特別損失：減損損失 96,987千円を計上（当期）※注記あり。前期はのれん償却（特別損失計上）891,209千円があったため、親会社帰属の損失幅は大幅に縮小。
• 法人税等調整：主にグループ会社に関する繰延税金資産を新たに計上したこと等により、法人税等調整額が当期は△16,359千円（減少）となった。

配当

• 2024年4月期：中間 0.00円、期末 0.00円（年間 0.00円）
• 2025年4月期：中間 0.00円、期末 0.00円（年間 0.00円）
• 2026年4月期（予想）：0.00円（予想）
• 特別配当：無（開示なし）

（配当性向等：該当なし）

中長期計画との整合性

• 会社は「HEROZ3.0」としてAI BPaaS／Agentic Work（AIエージェントによる業務自律化）を掲げ、AIエージェント（Agent2.0／Meta Agent）の実現を目指す方針。
• 2026年4月期の業績見通し（会社予想）：売上高 6,700百万円、EBITDA 1,300百万円、営業利益 800百万円、経常利益 720百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 150百万円。会社は投資→成長への変換を前提に大幅な増収増益を見込む。

競合状況・市場動向（会社記載の要旨）

• AI分野ではLLMやAIエージェント等の競争・需要拡大・社会実装が急速に進展。SaaS連携やセキュリティ需要の高まりが追い風。
• セキュリティ分野ではランサムウェア等サイバー攻撃の増加があり、マネージド型需要が高まる。

（同業比較・シェアは決算短信に詳細比較の開示なし）

今後の見通し・リスク要因（会社開示を踏まえ要約）

• 業績予想（連結 2026年4月期）：売上 6,700百万円、EBITDA 1,300百万円、営業利益 800百万円、経常利益 720百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 150百万円（会社予想）
• 主要リスク要因（開示含意）
  • マクロリスク：為替・株価変動、国際情勢（中東・ウクライナ等）、物価上昇
  • 技術・市場リスク：AI市場の競争激化、技術進化の速さ、顧客導入の進捗遅延
  • コストリスク：人件費・通信費・ライセンス費用上昇、サーバ等インフラ投資、M&A関連コスト
  • セキュリティ・運用リスク：サイバー攻撃やサービスの信頼維持に関するリスク
  • その他：M&Aの条件付対価（ティファナ関連の条件付取得対価）等

重要な注記（会計・組織面）

• 連結範囲の重要な変更：期中に重要な変更なし（ただしVOIQの事業譲受は実施）
• 会計方針の変更・見積りの変更：無し（開示）
• 企業結合関連：
  • 前期に実行したティファナ・ドットコム買収について、当連結会計年度に取得原価配分が確定。条件付取得対価により追加のれん認識（55,165千円）および追加償却（年間15年、当期の償却 3,677千円）を計上。
• 特別損失：当期に減損損失 96,987千円を計上。前期はのれん償却（特別損失）891,209千円を計上していた。
• 継続企業の前提に関する注記：該当事項なし（継続企業前提は維持）。

その他の情報・IR予定

• 決算補足資料はTDnetで同日開示。決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）開催あり。
• 主要イベント：定時株主総会（2025/7/25）、有価証券報告書提出（予定 2025/7/24）等。
• 5月29日付で「特別損失の計上及び通期業績予想の修正に関するお知らせ」を公表（特別損失計上等についての注記あり）。

以上です。補足で特定の数値の算出や表形式での整理（例：セグメント別損益表やCFの項目別内訳）をご希望であればお知らせください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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