決算説明：IPS（4390）

2026年３月期第１四半期　決算説明補足資料

決算説明（要約） — 株式会社アイ・ピー・エス（証券コード 4390）

（資料：2026年3月期 第1四半期 決算説明補足資料／日付 2025年8月8日）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社アイ・ピー・エス（IPS, Inc.）
  • 主要事業分野：国際通信事業、国内通信事業、メディカル＆ヘルスケア事業
  • 代表者名：代表取締役 宮下 幸治
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月8日（資料日付）
• 説明者
  • 発表者（役職）：明確な登壇者名は資料に限定的（代表取締役 宮下の写真・言及あり）。その他の登壇者情報は明示されていません。
  • 発言概要（スライド中の主要メッセージ）
  • Q1の業績サマリ（売上・利益の実績と通期予想の据え置き）
  • 国際海底ケーブル共同建設への参画（投資額・IRU契約等の概要）
  • フィリピンでの陸揚局（Baler）建設起工、LikásGPT（生成AI×地域特化型CRM）共同開発など成長施策
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月〜6月相当）
• セグメント（スライド記載）
  • 国際通信事業：C2C回線、PDSCN（フィリピン国内基幹網）を中心とした回線提供・ネットワーク構築、InfiniVAN等の法人向け接続サービス
  • 国内通信事業：コールセンター向けソリューション（秒課金等）、0120等の着信側課金サービス等
  • メディカル＆ヘルスケア事業：レーシック（SLACC）・人間ドック・健診センター（SDPCC）等

業績サマリー（連結・単位：百万円）

• 主要指標（2026年3月期 第1四半期）
  • 売上高：3,422（前年同期比 ▲235、▲6.4%） 進捗率：19.0%（通期予想 18,000）
  • 営業利益：1,048（前年同期比 +288、+37.9%） 進捗率：20.0%（通期予想 5,250）
  • 経常利益：973（前年同期比 ▲116、▲10.7%） 進捗率：約19.9%（通期予想 4,900）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：652（前年同期比 ▲0.2／差異ほぼなし） 進捗率：21.7%（通期予想 3,000）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に記載なし）
• 進捗状況（通期計画に対する達成率）
  • 売上高進捗：19.0%
  • 営業利益進捗：20.0%
  • 通期予想（据え置き）：売上高 18,000／営業利益 5,250／経常利益 4,900／当期純利益 3,000
  • 想定為替：1USD=140円、1PHP=2.5円（通期想定値）
• セグメント別状況（第1四半期・前年同期比）
  • 国際通信事業
  • 売上高：2,417（▲226、▲8.6%）
  • 営業利益：944（+112、+13.5%）
  • 概要：PDSCNを中心とした地方展開加速、ネットワーク構築・回線販売が堅調。IRU取引（現金基準収益）やInfiniVANの法人課金顧客増（2025年3月末 1,746件）が寄与。
  • 国内通信事業
  • 売上高：628（▲67、▲9.7%）
  • 営業利益：133（前年▲26 → 今期133、増益寄与 +160）
  • 概要：コールセンター向けソリューション（Ameyo等）や秒課金モデルが継続、接続料（アクセスチャージ）見直しや過年度遡及精算の影響剥落により黒字転換。
  • メディカル＆ヘルスケア事業
  • 売上高：375（+59、+18.8%）
  • 営業利益：▲29（前期▲54 → 改善 +25）
  • 概要：レーシックは競争影響を受けるが若年層取り込み策で回復傾向。健診センターは来院者増加で早期単月黒字化を目指す。

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 全体：売上高は前年同期比減（▲6.4%）ながら、営業利益は増加（+37.9%）。通期業績見通しは前期末公表値から変更なし。
  • セグメント：国際事業は収益性向上、国内はソリューション堅調で黒字転換、メディカルは回復基調。
• 増減要因（資料記載分）
  • 国際通信事業：地方展開（PDSCN）に伴うネットワーク構築・回線販売の比重変化。IRU（使用権）取引は現金基準で収益化し利益に貢献。
  • 国内通信事業：過年度の遡及精算が前年同期にあった影響が剥落、アクセスチャージ水準の見直し等があるがソリューション収益拡大で黒字化。
  • メディカル：レーシック競争環境、マーケティング・価格改定で若年層取り込み。健診は設備償却負担あるが来院数増加で改善。
• 競争環境
  • レーシック等の領域は競争が激しい旨を明記。国際海底ケーブルやオープンアクセス陸揚局（Baler）などのインフラ戦略により競争力・コスト構造改善を狙う。
• リスク要因（資料・想定から）
  • 為替（想定レート提示あり）、大型投資の実行・回収リスク、規制・許認可、サプライチェーンや工期遅延、地域市場（フィリピン）特有の運営リスク等。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画・主要方針）
  • 国際インフラ投資（海底ケーブル、PDSCN、陸揚局）を通じた事業基盤強化と収益のストック化
  • 生成AIやデータセンター需要を見据えた通信インフラ（低遅延・大容量）整備
  • 国内は高収益ソリューション拡大、メディカルは事業運営の合理化と顧客基盤拡大
• 進行中の主要施策（資料のトピック）
  • 新たな国際海底ケーブル共同建設参画（日本—フィリピン—シンガポール）
  • 当社所有分：トランク3ファイバーペア＋一部ブランチ
  • 投資額：131百万米ドル（約190億円）
  • 大口IRU契約：45百万米ドル（約65億円）／25年
  • 商用開始予定：2028年3月
  • 資金調達：自己資金および銀行借入等を想定、前受金段階的回収や販売形態により投資回収を図る（完成後5年程度での回収を基本方針）。
  • Baler陸揚局建設プロジェクト（InfiniVAN）
  • 2025年8月6日に起工式（大成建設と実施）
  • フィリピン初のオープンアクセス陸揚局を目指す（AIデータセンター接続等を視野）
  • LikásGPT（生成AI搭載・地域特化型CRM）共同開発
  • フィリピン大学と協定（2025年7月29日）
  • 主要12地域言語対応のLLMを目指し、フィリピン人口の90%超を言語面でカバーする計画
  • 商用展開：InfiniVANの法人向けサービスと統合してSaaS＋通信で提供、将来的なSaaS単体提供も検討
• セグメント別施策と進捗
  • 国際：PDSCN の地方展開継続、C2C回線との組合せでサービス拡大、海底ケーブル投資によるベース資産強化
  • 国内：コールセンター向けソリューションのライセンス販売継続、新サービス（着信課金 0120 等）立ち上げ対応
  • メディカル：マーケティング・価格見直しで若年層獲得、健診センターは来院者増で黒字化目標

将来予測と見通し

• 業績予想（通期：2026年3月期、資料上の通期予想）
  • 売上高：18,000（百万円）
  • 営業利益：5,250
  • 経常利益：4,900
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,000
  • セグメント別（通期予想）
  • 国際通信事業：売上 13,550、営業利益 4,800
  • 国内通信事業：売上 2,450、営業利益 250
  • メディカル＆ヘルスケア事業：売上 2,000、営業利益 200
• 予想の根拠・前提
  • 為替想定：1USD=140円、1PHP=2.5円
  • 海底ケーブル参画に伴うIRUの販売想定、既存事業の拡大基調継続等
• 中長期計画の進捗可能性
  • 海底ケーブル・PDSCN・陸揚局等の大型インフラ投資を起点に「ストック収益化」を進める計画。資料では投資後5年程度での回収を目安としている旨を提示。
• マクロ経済影響
  • 為替変動・フィリピン市場の需給・インフラ建設コスト・金利や融資環境が業績に影響する旨の言及あり。

製品やサービス（主な説明）

• 主要製品・サービス
  • 国際：C2C回線、PDSCN（フィリピン国内海底網）、InfiniVANの法人向けインターネット接続サービス
  • 国内：コールセンター向けソリューション（Ameyo等）と秒課金回線、着信課金（0120）等の新サービス
  • メディカル：レーシック（SLACC）、人間ドック・健診（SDPCC）
• 新製品・取り組み
  • LikásGPT：生成AI搭載・地域特化型CRM（12地域言語対応LLMの開発を目指す）
• 協業・提携
  • 海外／インフラ：国際海底ケーブルのコンソーシアム参画（複数事業者と共同建設）
  • 陸揚局建設：大成建設と起工式実施（Baler）
  • AI開発：フィリピン大学（ユージン・レックス・ジャラオ博士との連携）とLikásGPT共同開発

重要な注記

• リスク・注意点（資料の免責等）
  • 将来見通しは前提に基づくもので、実際の業績が大きく異なる可能性がある旨の免責記載あり。
  • 投資回収や許認可、建設進捗、為替変動等が業績に影響するリスクに留意する必要あり。
• その他（今後のイベント等）
  • 海底ケーブル関連：9月末までに追加情報の公表を目指す旨（資料記載）
  • Baler陸揚局：起工式実施（2025年8月6日）
  • LikásGPT：フィリピン大学との協定締結（2025年7月29日）
  • IR窓口：資料末尾にIR連絡先（東京都中央区／TEL等）が記載

注意事項
– 本要約は提供資料（2026年3月期第1四半期 決算説明補助資料）に基づき作成しています。不明な項目は「–」としています。投資助言や評価判断は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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