決算短信：ネクセラファーマ（4565）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔IFRS〕(連結)

ネクセラファーマ株式会社（4565） 2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信 要約（IFRS・連結）

以下は、提供された決算短信（2025年8月8日公表）に基づき整理した要点です。投資助言は行いません。不明箇所は「–」としています。

基本情報

• 企業名：ネクセラファーマ株式会社（Nxera Pharma / 表記：ネクセラファーマ㈱）
• 上場取引所：東京（東）
• 証券コード：4565
• URL：https://www.nxera.life/jp
• 代表者：代表執行役社長 CEO クリストファー・カーギル
• 問合せ先：執行役副社長 CFO 野村 広之進 ／ TEL: 03-5962-5718
• 主要事業分野：医薬品事業（創薬研究〜前期臨床（英国子会社）、後期臨床〜販売（日本・韓国子会社）、パートナー提携によるAPAC展開等）
• その他：NxWave™プラットフォームを用いたGPCRを中心とする創薬、販売中製品（ピヴラッツ®、クービビック®）および提携によるロイヤリティ収入あり。

報告概要

• 提出日（決算短信公表日）：2025年8月8日
• 対象会計期間（中間期）：2025年1月1日〜2025年6月30日
• 半期報告書提出予定日：2025年8月8日
• 決算説明資料作成の有無：有（オンライン決算説明会あり／2025年8月8日 17:00に開催予定、資料はウェブ公開予定）
• 監査：第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外と明記

セグメント

• 報告セグメント：単一セグメント（医薬品事業の単一セグメント）
• 各事業の概要：創薬（英国）および後期臨床〜販売（日本・韓国）／パートナーに対する技術提供・提携収益（契約一時金、マイルストン、ロイヤリティ）など

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式を含む）：90,496,735株（2025年6月30日時点）
• 期末自己株式数：1,961株（同）
• 期中平均株式数（中間期）：90,055,141株（当中間期）
• 時価総額：–（決算短信に記載なし）

今後の予定（記載事項）

• 決算説明会：2025年8月8日（オンライン、17:00）
• 半期報告書提出：2025年8月8日
• 配当支払開始予定日：－（中間配当実績 0.00円、通期予想 0.00円）
• 株主総会日：–（未記載）
• IRイベント：決算説明会資料公開予定

財務指標（要点：金額は百万円、EPSは円）

※（前年＝2024年同中間期との比較値を併記）
– 売上収益：15,094（+2,374、+18.7%）
– 上市済製品計：8,509（前年6,424）
– ピヴラッツ®：5,805（前年5,393）
– クービビック®：1,586（前年0、販売開始は前第4四半期）
– 呼吸器（ロイヤリティ）：1,053（前年1,031）
– 研究・開発関連収益：6,585（前年6,296）
– 契約一時金：1,571（前年1,392）
– マイルストン収入：3,941（前年3,438）
– 前受収益取崩額：1,073（前年1,434）
– 営業損失（IFRS）：△2,756（前年△3,654、改善）
– コア営業利益（代替指標）：364（前年1,176）
– 税引前損失：△3,722（前年△3,158）
– 当期（中間）損失：△3,137（前年△4,703、損失幅縮小）
– 親会社株主帰属中間損失：△3,137
– 基本的・希薄化後1株当たり中間損失：△34.82円（前年△52.51円）

財政状態（要点）
– 総資産：144,689（前期末151,498）
– 親会社株主帰属持分（純資産）：65,861（前期末68,518）
– 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：45.5%（前期末45.2%）
– 現金及び現金同等物：32,997（前期末32,268）
– 流動資産：53,792、流動負債：14,870（流動比率＝約362%）
– 有利子負債（注記に基づく内訳）：社債30,983／長期借入金24,000／1年内返済予定の長期借入金5,798 → 合計の概算有利子負債 ≒ 60,781（百万円）
– 単純計算のネット有利子負債（有利子負債－現金等） ≒ 60,781 − 32,997 = 27,784（百万円）
– 総負債：78,828（前期82,980）

効率性・収益率（計算上の参考値）
– 売上高／総資産（総資産回転率）：15,094 / 144,689 ≒ 0.104 回（＝約0.10）
– 営業利益率（IFRS）：△2,756 / 15,094 ≒ △18.3%
– コア営業利益率：364 / 15,094 ≒ 2.4%

キャッシュフロー（当中間期）
– 営業活動によるCF：+433（前年1,511）
– 投資活動によるCF：+3,515（前年+434、定期預金満期戻入等）
– 財務活動によるCF：△3,350（前年△3,498、主に長期借入金返済）
– 現金及び現金同等物増減額：+729 → 期末 32,997

セグメント別（報告は単一セグメントのため概要）
– 売上構成（当中間期計 15,094）：
– 上市済製品：8,509（56.4%） — ピヴラッツ®、クービビック®、ノバルティス製品のロイヤリティ等
– 研究・開発関連：6,585（43.6%） — 契約一時金、マイルストン、前受取崩等

配当

• 中間配当（実績）：0.00円（2025年中間）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期予想含め、直近公表の配当予想に修正なし）
• 特別配当：なし（記載なし）

セグメント別情報（補足）

• 単一セグメントのため、売上高や利益は全社集計で開示。上市製品収益は国内自社販売のピヴラッツ®が主力、クービビック®はロイヤリティ・供給収益が発生開始。研究開発収益は提携先からの契約一時金・マイルストンが大きな割合を占める。

中長期計画との整合性

• 会社側の2025年見通し（数値前提・目標）
  • ピヴラッツ® 売上高想定：13,000〜14,000百万円（通期）
  • クービビック® 売上高想定：4,000〜5,000百万円（通期）
  • 研究開発費想定：12,000〜14,000百万円（通期）
  • 販管費想定：15,000〜17,000百万円（通期）
  • 為替前提：USD:JPY=152、GBP:JPY=193
• 進捗：当中間期に複数のマイルストン受領（例：ニューロクラインのNBI-1117568で15百万USDのマイルストン受領、Centessaによる2.7百万ポンドや4.8百万USD等、Viatrisから10百万USDの一時金受領などを計上）やフェーズ移行・提携の発表があり、計画の中で「マイルストン収入・新規提携・フェーズ2開始」等を目標としている旨を開示。

競合状況や市場動向

• 会社説明：NxWave™プラットフォームでGPCR創薬に注力し、グローバル製薬と提携多数。
• 競合他社との比較：決算短信には同業他社との具体的な比較数値の記載なし → 比較情報は別途取得が必要（記載なしのため「–」）。
• 市場動向の観点：売上の変動要因が提携先の開発進捗・マイルストンや契約一時金に大きく依存するため、収益は案件の進捗タイミングに左右されやすい旨を会社が明記。

今後の見通し・リスク要因

• 業績予想：合理的な算定が困難として2025通期の連結業績予想は未記載。ただし上記の各想定値（売上や費用の想定レンジ）は提示。
• 主なリスク要因（決算短信記載・開示内容に基づく代表例）
  • 提携先の開発方針・臨床成績・承認タイミング（マイルストンやロイヤリティに直結）
  • 為替変動（USD/GBPの為替レート前提を設定）
  • 研究開発費の増加（当中間期は研究開発費が前年同期より増加）
  • 条件付対価（企業結合関連）の評価変動（公正価値変動が営業外費用に影響）
  • 規制当局の承認可否、パートナーの戦略変更（例：Pfizerが共同発見のGLP-1候補の開発中止を発表）
• 会社注記：将来見通しは不確実性が高く、実際の業績は複数要因で大きく異なる可能性があると明記。

重要な注記（会計・その他）

• 連結範囲の重要な変更：なし
• 会計方針の変更：なし（IFRSに基づく）
• 会計上の見積りの変更：なし
• 第2四半期決算短信は監査法人のレビュー対象外であることが明記
• 継続企業の前提に関する注記：該当事項なし
• 重要な後発事象：該当事項なし（決算短信最終ページ）
• 業績予想未開示の理由：売上の多くが提携に依存し、予見困難であるため

補足（本中間期の主要トピック）
– 提携・ライセンス関連（当中間期に実績計上）
– Viatris / Idorsia関連：cenerimodの日本・韓国・APAC権利譲渡契約、一時金 10百万USD 受領、将来のマイルストン・ロイヤルティ権利あり。
– Holling（台湾）との契約：ダリドレキサント（製剤供給・販売ライセンス）で一時金および将来のマイルストン・ロイヤルティ権利あり（金額非開示、発売予定は承認前提で2026年中頃見込み）。
– Neurocrine：NBI-1117568のフェーズ3開始に伴い、15百万USDのマイルストン受領を売上計上。
– Centessa：ORX750のフェーズ2初投与で2.7百万ポンド受領、さらにORX142のIND受理で4.8百万USD受領（当中間期に売上計上）。
– Eli Lilly提携におけるマイルストン受領（全額当中間期売上計上、金額非開示）。

以上。必要であれば、以下の追加対応を行います（別途指示ください）。
– 指定項目の数値を表形式で整理（CSV/表）
– 競合他社比較（対象企業を指定いただければ主要指標で比較）
– 指定指標の時系列推移（過去数期分の遷移）

（注）本要約は提示いただいた決算短信の記載に基づく整理です。投資判断・助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。