決算短信：BBDイニシアティブ（5259）

2025年９月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

以下はご提供いただいた決算短信（2025年9月期 第3四半期・連結、BBDイニシアティブ株式会社）を指定の観点で整理したものです。数値は原資料（千円）をベースに一部で百万（百万円）換算を併記しています。不明な項目は「–」としています。
基本情報
– 企業概要
– 企業名：BBDイニシアティブ株式会社
– 上場取引所／証券コード：東証／5259
– 主要事業分野：DX事業（SaaS／営業・マーケティング支援）およびBPO事業（WEBマーケティング、システム受託開発・SES等）
– 代表者：代表取締役社長 グループCEO 稲葉雄一
– 主要IR連絡先：取締役 グループCFO 佐藤幸恵（TEL 03-5405-8120）
– URL：https://bbdi.co.jp
– その他：決算補足説明資料作成および機関投資家向け決算説明会あり（開示有）
– 報告概要
– 提出日：2025年8月14日
– 対象会計期間：2024年10月1日～2025年6月30日（第3四半期累計）
– その他：監査法人による四半期レビューは実施していない旨
– セグメント（報告セグメント）
– DX事業：法人向け統合型営業・マーケティング支援SaaS（Knowledge Suite等）の開発・販売および導入支援
– BPO事業：WEBマーケティング支援、各種システムの受託開発・保守、IT人材提供（SES）
– 発行済株式
– 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：6,120,221株（2025年9月期3Q末）
– 期末自己株式数：296株
– 期中平均株式数（第3四半期累計）：5,873,066株
– 時価総額：–（資料内該当なし）
– その他：新株予約権行使による増資があり、資本金等の増加が発生（詳細は資本変動参照）
– 今後の予定（資料記載）
– 決算発表：本資料（第3四半期）公表済（2025/08/14）
– 決算説明会：機関投資家・アナリスト向け決算説明会予定（2025/08/15、当社サイトに資料掲載）
– IRイベント：決算説明会ほか社内判断での開示予定（詳細は当社公表資料参照）

財務指標
– 要約（単位：千円、()は前期第3四半期対比）
– 売上収益（累計）：3,311,941 千円（= 3,311.9 百万円）、前年同期比 +9.8%
– 営業利益：267,947 千円（267.9 百万円）、前年同期比 +24.0%
– 税引前四半期利益：252,874 千円、前年同期比 +24.9%
– 四半期利益（親会社帰属）：160,910 千円、前年同期比 +38.3%
– 基本的1株当たり四半期利益：27.40 円
– 期末資産合計：4,162,416 千円
– 期末資本（親会社所有者帰属持分）：2,301,459 千円（親会社所有者帰属持分比率 55.3%）
– 貸借対照表（要点、千円）
– 流動資産合計：1,519,389
– 現金及び現金同等物：838,708
– 営業債権等：540,410
– 非流動資産合計：2,643,026
– のれん：843,893
– 無形資産：1,342,795
– 流動負債合計：1,453,586
– 有利子負債（流動）：810,792
– 非流動負債合計：407,369
– 有利子負債（非流動）：253,136
– 負債合計：1,860,956
– キャッシュフロー（累計、千円）
– 営業活動によるCF：350,265
– 投資活動によるCF：△192,497（主に無形資産取得）
– 財務活動によるCF：△62,139（期中に株式発行収入あり、借入返済等）
– 現金及び現金同等物期末：838,708（前期末：743,079、増加 95,628）
– 収益性・効率性指標（計算値）
– 営業利益率（累計）：267,947 / 3,311,941 = 8.1%
– 総資産回転率（売上/総資産、累計）：3,311,941 / 4,162,416 = 0.80 回
– 親会社所有者帰属持分比率：55.3%（資料記載）
– 負債比率（負債/資本）：1,860,956 / 2,301,459 = 0.81（約81%）
– 流動比率（流動資産/流動負債）：1,519,389 / 1,453,586 = 1.05（約105%）
– セグメント別（累計：2024/10/1–2025/6/30、千円）
– DX事業
– 売上収益（外部）：1,629,571（49.2%）
– セグメント利益：429,660
– BPO事業
– 売上収益（外部）：1,682,369（50.8%）
– セグメント利益：216,611
– 合計セグメント利益（DX+BPO）：646,271（ここから全社調整額 △378,324 により営業利益 267,947 へ）
– 利益貢献度（セグメント利益ベース、合計646,271に対する比率）
– DX：約66.5%
– BPO：約33.5%
– 財務の解説（資料の要旨）
– 売上・利益増は、DX事業のSaaS売上増加（Knowledge Suite、Papattoクラウド等のクロスセル）と、BPO事業におけるSES売上増（IT人材需要）の寄与。
– 資産面では現金増（運転CF増）と無形資産の増加（製品開発投資等）、使用権資産の減少を計上。
– 負債は有利子負債の大幅返済により合計で大きく減少（負債合計は前期末比で約992 百万円減）。
– 資本は新株予約権行使による増資（約882,824 千円の払込）と四半期利益の計上により増加。

配当
– 実績（決算短信記載）
– 2024年9月期：期末配当 7.00 円（年間合計 7.00 円）
– 2025年9月期（進行中・発表）：中間配当 0.00 円、期末予想 0.00 円（年間0.00 円見込み）
– 特別配当：本第3四半期時点で特別配当の記載なし（無し）
– 備考：直近公表の配当予想に変更は無し

セグメント別情報（詳細）
– DX事業
– 動向：Knowledge Suite の次世代版（生成AI機能実装）を順次提供開始。SaaS売上は前年同期比で大幅増（資料中にSaaS売上の増加率記載、グループサブスクARRは1,688 百万円）。
– 収益性：セグメント利益は429,660 千円だが前年同期比では減少（資料：前年同期比 -6.2%）と記載。
– 戦略：販売パートナー開拓、インサイドセールス強化、クロスセル推進（グループ・提携のRPA等同時提案）
– BPO事業
– 動向：IT人材需要の高まりによりSES売上が前年同期比117.9%増。高単価・高採算プロジェクトを獲得。
– 収益性：セグメント利益は216,611 千円（前年同期比 +18.5%）
– 戦略：人材確保・教育強化、採算性の高い案件獲得

中長期計画との整合性
– 中期経営方針（資料要旨）
– 重点分野：4つのクロステック（セールステック、マーテック、ディープテック、タレントテック）に経営資源を集中
– 成長ドライバー：SaaS（Knowledge Suite）の進化（生成AI組込）、クロスセル、営業・マーケ領域でのM&A等による非連続成長
– 目標：営業利益率10%（通期目標）。第3四半期累計の営業利益率は約8%で、会社は通期の据え置き予想（営業利益率目標に向け投資継続）を示している
– 進捗判断：資料ではKnowledge Suite導入・ARR増加、BPOのSES拡大等が進捗要因として説明されている。現時点で通期予想は据え置き。

競合状況や市場動向
– 市場動向（資料記載の観点）
– 国内はDX需要の回復基調、生成AI（LLM/RAG/AIエージェント）の急進展とそれに伴う需要拡大
– 一方でIT人材不足が深刻化し、採用難が継続
– 世界情勢（地政学リスク、米国の関税動向等）により先行き不透明感あり
– 競合他社との比較：資料内で同業他社との比較表等の記載なし → 詳細比較は外部データ参照が必要（ここは「–」）
– 競争優位性評価：資料ではKnowledge Suite等の製品・クロスセル戦略、人材育成を競争力ポイントとしている（定性的記載）

今後の見通し
– 会社公表の業績予想（通期：2024/10/1–2025/9/30、単位：百万円）
– 売上収益：4,700 百万円（前年比 +13.9%）
– 営業利益：355 百万円（前年比 +24.3%）
– 親会社所有者帰属当期利益：215 百万円（前年比 +30.5%）
– 基本的1株当たり当期利益（予想）：40.75 円
– 直近の業績予想修正は無し（資料記載）
– リスク要因（資料に基づく主な外部要因）
– IT業界の急速な技術革新および競争激化
– 人材不足（IT人材の採用難）
– 世界経済の不透明性、地政学リスク、貿易政策の変動
– その他：為替・法規制等（資料で言及されているが具体的数値影響は記載なし）

重要な注記
– 会計方針：IFRSに基づく会計方針の変更なし
– 連結範囲の変更：無し
– 会計上の見積り変更：無し
– 監査・レビュー：四半期連結財務諸表に対する公認会計士／監査法人によるレビューは実施していない
– 重要な後発事象：該当無し（資料記載）

参考（補足）
– 資本変動の主要点：新株予約権の行使により2025年6月30日時点で資本金等が約882,824 千円増加している（資本が大幅に増加）
– キャッシュ動向：営業CFはプラス、投資CFは主に無形資産取得による支出でマイナス。財務CFは借入返済等でマイナスだが、期中に新株発行収入有り。

（注記）
– 本資料は提供いただいた決算短信に基づいて要約しています。不明点や追加の数値確認（例えば時価総額や競合比較データなど）は、別途市場データやIR資料をご参照ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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