決算説明：フリークアウト・ホールディングス（6094）

2025年9月期　第2四半期決算説明資料

株式会社フリークアウト・ホールディングス — 決算説明（抜粋）まとめ

（対象資料：2025年9月期 第2四半期 決算説明資料 / 2025年5月15日）
注意：以下は提供資料に基づく要約です。投資助言や価値判断は行いません。不明な項目は「–」と記載しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社フリークアウト・ホールディングス（東証グロース：6094）
  • 主要事業分野：デジタル広告事業（アドテク／DSP／プログラマティック）、インフルエンサーマーケティング（UUUM 等）、デジタルサイネージ（IRIS 等）、海外広告事業（北米・アジア）、新領域・投資事業
  • 代表者名：代表取締役社長 Global CEO 本田 謙
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年5月15日（資料日付）
  • 説明会形式：–（資料のみ。形式は不明）
  • 参加対象：–（資料上の記載なし）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料に個別発表者の詳細は記載なし。代表者名は上記）
  • 発言概要：プレゼン資料に基づく資料説明（ハイライト、事業別進捗、業績予想修正等）
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年9月期 第2四半期（FY25 2Q）
  • 決算説明資料作成日：2025年5月15日
• セグメント（資料に基づく区分・概要）
  • 日本：DSP／広告プラットフォーム、動画・Connected TV、IRIS（タクシーサイネージ）、GP、スミカ等
  • 北米：プログラマティック・Playwire等（広告プロダクトの現地展開）
  • アジア：adGeek 他、MAプラットフォーム活用の媒体収益化支援等
  • インフルエンサーマーケティング：UUUM を中心とするクリエイターネットワーク（プロモーション等）
  • その他：投資事業、グループ調整、本社コスト等

業績サマリー（主要指標）

• 四半期（FY25 2Q：単位は億円）
  • 売上高：116.1（前年同期比 +2.1% / +2.4億円）
  • EBITDA：4.3（前年同期比 +15.5% / +0.6億円）
  • 営業利益：▲0.4
  • 経常利益：▲2.2（為替差損・TOB費用等の影響）
  • 経常利益（為替差損益・TOB関連費用除く）：1.2（前年同期 0.6、＋177.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：▲2.3
• 上期累計（FY25 2Q累計）
  • 売上高：253.5（前年同期比 +1.6%）
  • EBITDA：10.0（前年同期 11.8、▲15.5%）
  • 営業利益：1.2（前年同期 1.7、▲27.7%）
  • 経常利益：3.4（前年同期 4.9、▲29.1%）
  • 経常利益（為替差損益・TOB関連費用除く）：4.0（前年同期 4.6、▲13.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2.1（前年同期 ▲30.3）
• 進捗状況（中期・年度目標に対する達成率）
  • FY25 事業目標（公表値）：売上高 560億円、EBITDA 21〜26億円
  • 今四半期時点の売上進捗率：45.3%
  • EBITDAの進捗率：資料上は47.6%〜38.5%（表現に幅あり）—進捗は概ね中間領域
• 直近の注記
  • 為替：期初 158.18円 → 四半期末 149.52円（急速な円高）により為替差損 2.7億円計上
  • TOB関連費用の計上が経常利益に影響

セグメント別状況（FY25 2Q 四半期実績）

（単位：億円、YoY は前年同四半期比）
– 全体：売上 116.1（+2.1%）、EBITDA 4.3（+15.5%）
– 対予算では売上未達ながら、EBITDAは大幅に予算超過（予算 EBITDA 3.0 に対し実績 4.3）
– 北米
– 売上高：35.0（+12.4%）
– EBITDA：▲0.4
– ハイライト：プログラマティックは順調。直販の回復が遅れており、利益回復は来期以降にずれる見込み。
– 日本
– 売上高：22.3（+27.4%）
– EBITDA：5.9（+47.1%）
– ハイライト：動画・Connected TVの成長に加え、IRIS（タクシーサイネージ）回復、GP・スミカ等が寄与。第3四半期以降、動画・CTVでの商流見直し等により短期的に粗利減少の見込み（資料で短期年間6〜7億円程度の粗利減と記載）。
– アジア
– 売上高：16.1（▲13.8%、為替影響等）
– EBITDA：0.7（+41.0%）
– ハイライト：売上は為替等で減少も、EBITDAは回復傾向。
– インフルエンサーマーケティング（UUUM 等）
– 売上高：46.1（▲6.8%）
– EBITDA：1.0（▲56.5%）
– ハイライト：2Qは売上・EBITDAとも予算未達。上期累計で見ると四半期ずれ等によりEBITDAは微減程度。来期以降トップライン回復とオフィス統合・非上場化に伴うコスト削減で増益目標。
– その他
– 売上高：▲3.3、EBITDA：▲2.9
– ハイライト：投資事業で若干の減損が発生

業績の背景分析

• 業績ハイライト・振り返り
  • 上期累計ではEBITDAベースで予算超過（特に日本事業の寄与が大きい）。
  • 為替（急速な円高）とTOB関連費用で経常利益が圧迫。
  • 一方で日本事業（動画/CTV、IRIS、GP、スミカ等）が新たな収益柱として成長。
• 増減要因（主な寄与）
  • プラス要因
  • 日本：動画・Connected TVの粗利改善、IRISの回復、GP・スミカの収益化
  • アジア：EBITDA回復（コスト改善等）
  • 北米：プログラマティック売上は順調で前年を上回る月が多い
  • マイナス要因
  • 為替差損（2.7億円）、TOB関連費用
  • 北米：直販売上の回復遅延（利益回復は来期以降へずれ込み）
  • インフルエンサー：上期での売上タイミングや統合計画との差異
  • 動画・CTV：主要クライアントとの商流見直し等で短期的に粗利減（資料で年間6〜7億円程度の粗利減想定）
• 競争環境
  • 広告／アドテク領域・インフルエンサーマーケティング領域ともに競争激しい市場。資料内では具体的な競合比較の定量値は少ない。
  • 参考として IRIS（タクシーサイネージ）については都内シェア 62.2%（資料注記：2024年9月期ベース）。
• リスク要因（資料で言及のある外部要因等）
  • 為替変動（急速な円高の影響）
  • 北米のマクロ経済環境と広告需要の不透明感
  • プラットフォーム／商流変更（動画・Connected TV領域）
  • 事業統合・グループ化時の計画との乖離（インフルエンサーマーケティング等）
  • 投資事業における減損リスク
  • TOB関連費用等の一時費用

戦略と施策

• 現在の戦略（中期方針）
  • FY24〜FY26 中計スローガン：「Accept change, Transform yourself.」
  • 目標：グローバルマーケティングカンパニーとして進化し、ソフトウェア／ハードウェアを含む「世界に通用するモノづくり」へ
  • FY25 事業目標（当初）：売上高 560億、EBITDA 21〜26億
• 進行中の施策（資料の主な項目）
  • 日本：動画・Connected TV事業の拡大、IRISの収益回復、GP・スミカ等新規収益柱の育成
  • 北米：プログラマティック強化、直販回復のための営業施策・コスト最適化（利益回復は下期〜来期以降）
  • インフルエンサーマーケティング：トップライン回復施策、オフィス統合・コスト削減、非上場化対応等
  • コーポレート：コスト管理（販管費の為替影響・北米コスト削減等）、人員最適化
• セグメント別の主要施策と進捗
  • 日本：動画/CTV拡大 → 第2Qでは好調（ただし第3Q以降商流見直しの影響あり）
  • 北米：プログラマティックは成長。直販回復は遅延 → 第3Q以降に小幅回復見込み、来期に大幅改善計画
  • アジア：為替影響下でもEBITDA回復トレンド
  • インフルエンサー：UUUMのプロモーションが外部アワードで評価（YouTube Works Awards ファイナリスト等）、だが短期業績は足りずテコ入れ予定
• 提携・プロダクト関連
  • Playwire と sidekick（ゲームストリーミング領域）提携
  • High Impact 広告を日本・アジアでリリース
  • 「Attention Ads」提供開始（広告効果最大化と健全な配信環境の両立）
  • UUUM の動画広告が外部評価（YouTube Works Awards Japan 2025 ファイナリスト）

将来予測と見通し

• 業績予想（修正後：資料中の比較）
  • 2025年4月時点（当初）：売上 560 / EBITDA 21〜26 / 営業利益 2〜7 / 経常利益 4.5〜9.5 / 親会社株主に帰属する当期純利益 ▲4.5〜0.5（単位：億円）
  • 今回（修正後）：売上 530（▲30） / EBITDA 17〜22（▲4） / 営業利益 ▲2〜▲3（差異▲4） / 経常利益 0.5〜5.5（▲4） / 親会社株主に帰属する当期純利益 ▲8.5〜▲3.5（▲4）
  • 修正理由：上期の実績踏まえつつ、下期における北米景気の不透明さ、直販回復遅れ、動画・CTVでの商流変更影響、インフルエンサーマーケティングの足元状況などを反映
• 中長期計画（FY24〜FY26 中計）
  • 目標達成の見通し：会社方針としては来期以降、北米・インフルエンサー事業の再成長を通じてグループとして再成長フェーズに入る想定。ただし今期は一部事業で見通し悪化がありガイダンスを修正
• マクロ経済の影響
  • 為替：急速な円高が業績に影響（為替差損計上）。継続的な為替水準による販管費や売上の影響を注視
  • 北米景気：広告需要の先行き不透明。直販回復の遅延が想定より長期化するリスク

配当と株主還元

（資料内に配当関連の具体記載は見当たりません）

製品やサービス

• 主要製品・サービス（抜粋）
  • DSP / 広告プラットフォーム（日本向け：Red 等）
  • 動画・Connected TV 広告ソリューション
  • IRIS（タクシーサイネージ：都内シェア高）
  • Store/retail メディアプラットフォーム（Store Geek 等）
  • Playwire（北米、ゲームストリーミング広告プラットフォーム）
  • adGeek（台湾・アジア向けなど）
  • UUUM（インフルエンサーマーケティング、クリエイターネットワーク）
  • スミカ（次世代型チャット：ボット＋有人ハイブリッド等）
  • Attention Ads（注目度が高い配信面を特定して配信する広告プロダクト）
• 販売状況／採用状況
  • 日本の動画・CTV、IRIS 等が第2Qで好調
  • 北米：プログラマティックは堅調、直販回復は遅延
  • アジア：売上は為替影響で減少も、EBITDAは回復
• 協業・提携
  • Playwire × sidekick（ゲームストリーミング分野で若年層リーチ強化）
  • Attention Ads や High Impact 広告の導入でプレゼンス強化
  • UUUM のクリエイティブによる外部受賞ノミネート等（露出・評価）

重要な注記

• 会計方針・会計上の特記事項：資料上、会計方針変更の明示はなし。ただし為替差損・TOB関連費用の影響は注記あり。
• リスク要因（特記事項）
  • 為替変動（急速な円高による差損）
  • TOB関連等の一時費用
  • 北米の景気動向と広告需要、直販回復の遅れ
  • 動画・Connected TV領域での主要クライアント側の商流見直し
  • インフルエンサーマーケティング事業における統合後の乖離や売上のタイミング
• その他（今後のイベント・重要告知）
  • 業績予想の下方修正を発表（詳細はSection4）
  • IR問合せ：資料に問い合わせフォーム（https://www.fout.co.jp/contact/company/）の案内あり

必要に応じて、以下の追加情報を確認できます（資料参照要）
– セグメント別の詳細月次データ（北米の月次売上内訳：直販 vs プログラマティック等）
– 連結販管費・売上原価の内訳（四半期ベースの詳細数値・比率）
– 人員数推移（地域別）
– 投資事業／その他の内訳や減損詳細

（以上）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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